3. Реформирование баланса

Исходными данными для расчетов аналитических финансовых показателей служит баланс предприятия и отчет о прибылях и убытках, предварительно реформированные.

Реформирование баланса состоит в выделении из состава активов производственных и прочих инвестиций (рис. 13). Производственные активы служат для получения прибыли от основной деятельности. Прочие инвестиции – для извлечения доходов от финансовых операций, сдачи имущества в аренду и т.д.

Этап 1. Группировка позиций активов и пассивов Актив Пассив
1. Внеоборотные активы производственные 2. Оборотные активы производственные Прочие инвестиции	Собственный капитал Коммерческая задолженность Финансовая задолженность
Этап 2.Перенос коммерческих обязательств в актив со знаком минус
Актив 1. Внеоборотные активы производственные 2. Оборотные активы производственные – Коммерческая задолженность Прочие инвестиции Чистые активы	Пассив Собственный капитал Финансовая задолженность Вложенный капитал

Рис.5. Реформация баланса для анализа эффективности.

К основным производственным активам относят: нематериальные активы (стр.110); основные средства (стр.120); незавершенное строительство (стр.130).

Оборотные производственные активы – это запасы с НДС (стр.210 и стр.220), дебиторская задолженность (стр.240) и денежные средства (стр.260) за вычетом стр.234.

В позицию «Прочие инвестиции» переходят остальные строки исходного баланса.

Обязательства в «Пассиве» разделяются на:

• финансовые (по которым платят проценты),

• коммерческие (проценты не платят).

О сновные производственные активы + + Оборотные производственные активы – Чистый - Коммерческая задолженность + оборотный капитал + Прочие инвестиции = = Собственный капитал + + Финансовая задолженность Ч истые производственные активы + + Прочие инвестиции = Чистые активы = = Собственный капитал + = Вложенный капитал + Финансовая задолженность

Рис. 6. Уравнения реформированного баланса

Все доходы и расходы предприятия в отчете о прибыли также сгруппированы и анализируются по раздельным сферам, таким как: результаты и затраты от реализации, доходы и расходы от прочей деятельности, прочие операционные доходы и расходы.

Такое преобразование исходных балансов и отчетов необходимо для анализа эффективности при помощи расчета следующих основных показателей рентабельности:

• рентабельность продаж ROS;

• рентабельность основной деятельности ROI;

• рентабельность капитала или активов ROA;

• рентабельность собственного капитала ROE.

Дополнительная информация

Финансовую информацию используют:

• менеджеры - для принятия управленческих решений,

• акционеры - для оценки перспектив покупки/продажи акций,

• кредиторы - для оценки кредитоспособности предприятия-заемщика,

• поставщики - для определения своевременности оплаты поставок,

• покупатели -для оценки конкурентоспособности продукции

• органы налогообложения - для контроля правильности налоговых платежей.

Вопросы для самоконтроля ?

1. Что такое баланс, чем он важен для предпринимателя?

2. Структура баланса?

3. Какую информацию можно получить, анализируя бухгалтерскую отчетность?

4. Что означает и зачем используется метод двойной записи?

5. В чем состоит различие между активом и пассивом фирмы?

6. Какие принципы составления отчетности вы знаете?

7. Приведите несколько уравнений реформированного баланса