Способи страхування експортних ризиків

Для зниження ризиків, зв'язаних зі здійсненням експортно-імпортних операцій, існують різні способи, а саме банківські інструменти страхування ризиків (акредитив, гарантія і т.п.) і страховки, особливо спеціальних страхових суспільств.

Документарний акредитив — угода, у силу якого банк зобов'язується на прохання клієнта зробити оплату, акцепт тратти, виставленої бенефіціаром, чи негоціацію документів. Оплата виробляється у встановлений термін у визначеної сторонами валюті. У цьому випадку зобов'язання по оплаті несе банк імпортера, тому ризик неплатежу несе також банк. Таким чином, ризики підготовчого етапу і ризик неплатежу покриваються акредитивом. Ризик країни в цьому випадку залишається непокритим, тому що банк звичайно знаходиться в країні імпортера.

При підтвердженні акредитива банком експортера останній також бере участь у гарантуванні платежу, тому переймає на себе всі ризики, у тому числі і політичні. Величина комісійних за підтвердження авізуючим банком акредитива залежить від показника ризику країни імпортера.

Банківські гарантії також використовуються в міжнародній торгівлі як засіб покриття ризику неплатежу на користь експортера. В основі банківської гарантії лежить абстрактна обіцянка банку заплатити при першій же вимозі експортера, якщо він заявить, що термін погашення заборгованості наступив, а імпортер ще не зробив оплату. Платоспроможність банку в цьому випадку заміщає платоспроможність імпортера, тому всі економічні ризики в цьому випадку теж виключаються.

Часто основним інструментом страхування експортних ризиків виступають гарантії і поручництва урядів.

Для страхування валютного ризику використовуються і можливості, надані ринком: термінові валютні операції, валютні опціони і кредити в іноземній валюті.

Можливі способи страхування експортних ризиків при довгострокових угодах представлені в табл.

Способи страхування експортних ризиків при довгострокових угодах

Таблиця

Ризики	Способи страхування
Фабрикаційний ризик	• Страховка спеціального страхового товариства • Безвідзивний підтверджений акредитив • Аванс замовника
Ризик неплатежу	• Страховка спеціального страхового товариства • Безвідзивний підтверджений акредитив • Банківська гарантія/аваль • Форфейтинг
Ризик обмінного курсу валют	• Термінова валютна угода • Валютний опціон • Отримання кредиту в іноземній валюті • Страховка спеціального страхового товариства • Форфейтинг •Внутрішньовиробнича компенсація заборгованості та вимог в іноземній валюті
Ризик зростаючих витрат при виробництві товарів	• Оговорка про зміну ціни в експортному контракті • Перенос додаткових витрат на постачальників • Відсоткова своп-операція
Ризик зміни відсоткової ставки	• Перенос додаткових витрат на постачальників • Відсоткова своп-операція • Фінансування з плаваючими відсотковими ставками