6. Аналіз планового рівня прибутковості, ліквідності і фінансової стійкості на базі складених планових звітів підприємства.

Після того як завершено складання усіх планових звітів підприємства на їх базі проводиться аналіз ліквідності і прибутковості. Базовою установкою при цьому є те, що цільова функція бюджету максимізація прибутку підприємства (фірми) за заданих обмеженнях щодо ліквідності і прибутковості. Часто ліквідність і фінансова стійкість підприємства протиставляється прибутковості. Тобто, чим більше підприємство має власних коштів і ліквідних активів, тим більше є його платоспроможність, але в водночас меншою є можливість заробітку прибутку. Нормативи, які використовують при проведенні даного аналізу є такими:

Показники прибутковості (рентабельність активів = чистий прибуток / активи; рентабельність власного капіталу = чистий прибуток / власний капітал; рентабельність продаж = операційний прибуток / чиста виручка від реалізації). Обраховані показники порівнюються спочатку з попереднім періодом діяльності компанії та з показниками середніми за галуззю.

Показники ліквідності (абсолютна ліквідність = грошові кошти та їх еквіваленти / поточні зобов’язання; критична ліквідність = (грошові кошти та їх еквіваленти + дебіторська заборгованість)/ поточні зобов’язання; поточна ліквідність = поточні активи / поточні зобов’язання;). Ці показники також порівнюються з показниками, які мали місце в попередньому періоді та середньогалузевими показниками. Також робиться порівняння з загальноприйнятими нормативними показниками (абсолютна ліквідність = 0,2-0,5; критична ліквідність = 0,6-0,8; поточна ліквідність 1,2-1,5). Додатково проводиться аналіз за плановим звітом про рух грошових коштів (нормальною буде вважатися ситуація коли надходження грошових коштів перевищують їх видатки).

Для оцінки планового рівня фінансової стійкості достатньо розрахувати один показник – рівень автономії (Власний капітал / Активи). Нормальне значення показника 0,5, але він може коливатися залежно від галузі та виду економічної діяльності.

У випадку якщо обраховані показники не відповідають встановленим критерієм робиться пошук шляхів їх покращення і відповідне коригування планових фінансових звітів.