2. Система показателей финансовой деятельности предприятия

Для характеристики финансовой деятельности предприятия используют три группы показателей:

1. финансовые результаты предприятия, прибыль и рентабельность;

2. финансовая устойчивость и платежеспособность предприятия;

3. оборачиваемость оборотных средств.

Если на макроэкономическом уровне   основным результатом экономической деятельности является ВВП, то на микроуровне  таковым является прибыль.

Прибыль отражает финансовые результаты предприятия и служит основным показателем его деятельности. В зависимости от расчета различают валовую (балансовую) прибыль, прибыль от реализации продукции, работ и услуг, чистую прибыль, нераспределенную и облагаемую налогом прибыль.

Валовая (балансовая) прибыль представляет собой сумму прибыли (убытка) от реализации продукции, работ и услуг, основных фондов (включая земельные участки), иного имущества организации и доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расходов по этим операциям:

Пб = Пр + Ппр + Пвнер ,

где Пб – балансовая прибыль;

Пр – прибыль от реализации продукции, работ и услуг;

Ппр – прибыль от прочей реализации, включающей реализацию основных фондов и прочего имущества, материальных активов, ценных бумаг и др.;

Пвнер – прибыль от внереализационных операций (сдача имущества в аренду, долевое участие в деятельности других предприятий и т.д.)

Прибыль от реализации основных фондов и иного имущества предприятия определяется как разность между выручкой от реализации и остаточной стоимостью этих фондов и имущества, увеличенной на индекс инфляции.

Прибыль от реализации продукции, работ и услуг определяется как разность между выручкой от реализации продукции, работ и услуг в действующих ценах без налога на добавленную стоимость и акцизов и полной себестоимостью:

Пр = Σqp – Σqz ,

где Σqp – стоимость реализованной продукции, работ и услуг;

Σqz – полные затраты на производство продукции, работ и услуг.

Факторами, влияющими на изменение прибыли от реализации продукции, являются цены, себестоимость, объем и структура реализованной продукции.

Роль каждого фактора можно определить с помощью индексного метода.

Абсолютный размер прибыли – это разность между выручкой от реализации продукции и затратами на ее производство. Абсолютный прирост прибыли определяется:

Абсолютный прирост прибыли определяется за счет четырех факторов:

1. цены;

2. себестоимости;

3. объема;

4. структуры реализованной продукции.

Прирост прибыли за счет изменения цен рассчитывается как разность между выручкой от реализации продукции отчетного периода и объемом реализованной в отчетном периоде продукции, рассчитанной по ценам базисного периода:

Прирост прибыли за счет изменения себестоимости определяется как разность между объемом реализованной продукции, пересчитанной по себестоимости базисного периода, и фактической себестоимостью этой продукции:

Влияние изменения объема реализованной продукции на прибыль определяется сравнением прибыли базисного периода и прибыли от фактической реализованной продукции, пересчитанной по ценам и себестоимости базисного периода:

Прирост прибыли за счет структурных сдвигов в ассортименте продукции определяется по формуле:

где

Облагаемая прибыль – это прибыль, определяемая для целей налогообложения. Для ее исчисления валовая прибыль уменьшается на сумму налоговых льгот, предоставляемых плательщиками, а также увеличивается (уменьшается) на суммы доходов (затрат), установленных законодательством.

Чистая прибыль рассчитывается как разность между балансовой прибылью и суммой прибыли, направленной на оплату налогов и других платежей в бюджет.

Рентабельность общая рассчитывается как отношение общей (балансовой) прибыли на среднегодовую стоимость основных производственных фондов, нематериальных активов и материальных оборотных средств:

где – уровень общей рентабельности;

– общая (балансовая) прибыль;

– среднегодовая стоимость основных производственных фондов, нематериальных активов и материальных оборотных средств.

Рентабельность реализованной продукции определяется делением прибыли от реализации продукции на полные ее затраты:

Относительные изменения среднего уровня рентабельности продукции определяются системой индексов переменного, постоянного составов и структурных сдвигов.

Индекс переменного состава:

где – рентабельность отдельных видов продукции в отчетном и базисном периодах;

затраты на производство и реализацию продукции в отчетном и базисном периодах;

– удельный вес затрат на производство отдельных видов продукции в общем их объеме в отчетном и базисном периодах.

Индекс фиксированного состава:

Индекс структурных сдвигов:

Взаимосвязь индексов:

Абсолютное изменение среднего уровня рентабельности продукции определяется по формуле:

Δr = Σ Σ

Изменение средней рентабельности происходит за счет факторов:

1. рентабельности отдельных видов продукции

Δr(r) = Σ r1d1 - Σ r0d1;

2. структуры затрат на производство и реализацию продукции

Δr(d) = Σ r0d1 - Σ r0d0 .

За счет двух факторов:

Δr = Δr(r) + Δr(d) .

Важным фактором анализа финансового состояния предприятия является оценка его финансовой устойчивости.

Финансовой устойчивостью называют способность предприятия из собственных средств возмещать затраты, вложенные в основной и оборотный капитал, нематериальные активы и расплачиваться по своим обязательствам, т.е. быть платежеспособным.

К показателям, характеризующим финансовую устойчивость, относятся:

1. Коэффициент ликвидности рассчитывается путем деления быстрореализуемых активов (денежных средств, товаров отгруженных, дебиторской задолженности) на величину краткосрочных обязательств:

2. Коэффициент покрытия определяется как отношение всех ликвидных активов (денежных средств, товаров отгруженных, дебиторской задолженности, запасов товарно-материальных ценностей) к краткосрочным обязательствам:

3. Коэффициент привлечения всех активов определяется как отношение суммы задолженности, подлежащей погашению (краткосрочных и долгосрочных обязательств), ко всем активам:

Контрольные вопросы.

1. Дайте определение себестоимости продукции.

2. Перечислите задачи статистического изучения себестоимости продукции.

3. Как определяется индекс планируемого изменения себестоимости единицы продукции?

4. Как вычисляется индекс выполнения плана себестоимости продукции?

5. Что характеризует индекс динамики себестоимости продукции?

6. По каким формулам вычисляются затраты на рубль продукции в базисном и отчетном периодах?

7. Из каких факторов складывается общее изменение затрат на рубль произведенной продукции?

8. Перечислите основные группы показателей финансовой деятельности предприятия.

9. Какие существуют виды прибыли?

10. Дайте определение балансовой прибыли предприятия.

11. Какие факторы влияют на уровень прибыли от реализации продукции?

12. Как исчисляется облагаемая прибыль?

13. Как рассчитывается общая рентабельность?

14. По какой формуле вычисляется рентабельность реализованной продукции?

15. Как определяются относительные показатели изменения среднего уровня рентабельности продукции?

16. Что называют финансовой устойчивостью предприятия?

17. Какие показатели характеризуют финансовую устойчивость предприятия?

Задачи и упражнения.

Задача 1.

Имеются следующие данные по предприятию за год (млн руб.):

• выручка от реализации продукции: 1135;

в том числе налог на добавленную стоимость: 227;

• себестоимость реализованной продукции: 554;

• коммерческие и управленческие расходы: 42;

• получены чистые проценты: 0,7;

• чистые доходы от прочих операций: 4,3;

• прочие внереализационные доходы: 2,3;

• прочие внереализационные расходы: 2,1;

• уплачен налог на прибыль: 62;

• отвлеченные средства от прибыли: 4,1.

Определить:

1. прибыль от реализации продукции;

2. прибыль от финансово-хозяйственной деятельности;

3. балансовую прибыль;

4. нераспределенную прибыль.

Задача 2.

Объем произведенной продукции на предприятии в 2006 г. составил 56 млн руб., а в 2007г. – 64 млн руб. Остатки готовой продукции на складе за 2007г. увеличились на 1,2 млн руб. Определите объем отгруженной продукции в 2007 г.

Задача 3.

Имеются следующие данные по предприятию (тыс. руб.):

Показатели	Базисный период		Отчетный период
	на начало	на конец	на начало	на конец
Денежные средства Товары отгруженные Дебиторская задолженность Товарно-материальные ценности Краткосрочные ссуды Задолженность рабочим и служащим по заработной плате и социальной защите Кредиторская задолженность	1221 372 115 2537 1167 238 324	1203 345 152 2568 1213 243 317	1264 451 154 2436 1213 241 338	1030 392 135 2522 1312 295 344

Определите быстрореализуемые активы, ликвидные средства, краткосрочные обязательства, коэффициенты ликвидности и покрытия.