10.Коэффициенты Кейнса:

• предельная склонность к потреблению;

• предельная склонность к сбережению;

• средняя склонность к потреблению;

• средняя склонность сбережению;

• мультипликатор расходов.

Кейнс сформулировал зависимость между уровнем потребления и личным располагаемым доходом (чистым доходом):

DI = С + S.

Чем выше доход, тем больше человек сберегает. Можно измерить желания людей тратить и сберегать. В экономике существуют определенные поведенческие коэффициенты, которые Кейнс назвал «предельной склонностью к потреблению» и «предельной склонностью к сбережению».

Предельная склонность к потреблению и предельная склонность к сбережению – это показатели, характеризующие реакцию потребителя на изменение дохода.

Предельная склонность к потреблению (mpc) – это коэффициент, который показывает, на сколько увеличится (уменьшится) потребление при росте (сокращении) дохода на единицу:

mpc = ∆C / ∆DI, 0< mpc<1.

Предельная склонность к сбережению (mps) – это коэффициент, который показывает, на сколько увеличатся (уменьшатся) сбережения при росте (сокращении) дохода на единицу:

mps = ∆S / ∆DI, 0< mps<1.

Сумма предельной склонности к потреблению и предельной склонности к сбережению равна 1: mpc + mps = 1.

Долю потребления в доходе (т.е. отношение величины потребления к величине дохода) Кейнс назвал средней склонностью к потреблению (apc), а долю сбережений в доходе (т.е. отношение величины сбережений к величине дохода) – средней склонностью к сбережению (aps):

apc = C / DI, 0< apc < 1;

aps = S / DI, 0< aps < 1.

Средняя склонность к потреблению и средняя склонность сбережению – это показатели, характеризующие тенденции изменения потребления и сбережения по мере роста дохода. apc и aps надо знать, так как они отражают психологический закон (люди склонны увеличивать потребление с ростом дохода, но не в той мере, в какой растет доход).

Сумма средней склонности к потреблению и средней склонности к сбережению равна 1: apc + aps = 1.

Мультипликатор расходов – отношение изменения равновесного ВВП к изменению любой компоненты совокупных расходов:

m_g = ∆ВВП / ∆AЕ,

где m_g – мультипликатор расходов;

∆ВВП (или ∆Y) – изменение равновесного ВВП;

∆AЕ (или ∆АD) – изменение в совокупных расходах, независимых от динамики дохода.

Мультипликатор показывает, во сколько раз суммарный прирост (сокращение) совокупного дохода превосходит первоначальный прирост (сокращение) совокупных расходов. Однократное изменение любой компоненты расходов порождает многократное изменение ВВП.

Мультипликативный процесс связан с поведением потребителя, его склонностью к потреблению и к сбережению. Это находит отражение в формуле мультипликатора:

М_g = 1 / (1 – MPC) = 1 / MPS.

Если автономное потребление увеличивается на величину ∆C, то это увеличивает совокупные расходы и доход (Y) на ту же величину, что, в свою очередь, вызывает вторичный рост потребления на величину MPC × ∆C. Далее совокупные расходы и доход снова возрастают на величину MPC × ∆C и т.д.

∆C↑ ═› AD↑ ═› Y↑═› C↑═› AD↑ ═› Y↑ ═› C↑ и т.д.

11.Графическое представление функции совокупных затрат основано на кейнсианской модели «доходы – расходы». Эта модель построена на допущении о фиксированных или жестких ценах. Смысл модели основан на свойстве биссектрисы угла, которая указывает все точки, в которых экономика может оказаться в состоянии равновесия. Последовательное добавление к функции потребления автономных инвестиций, автономных государственных затрат и автономного чистого экспорта и даст равновесное значение ВВП (точка пересечения биссектрисы первого координатного угла и функции совокупных затрат).

На графике S – это функция сбережений, (- С₀) – автономные сбережения, mps – предельная склонность к сбережению.

Равновесное значение ВВП (Y_РАВН соответствует точке Е) можно определить по формуле:

ВВП_РАВН = А / (1 – МРС) = А / МРS,

где А – величина автономных расходов.

А = C₀ + I₀ + G₀ + (X – М)₀.

Рис. 42. Кейнсианская модель «доходы – расходы»

12.Важнейшая составляющая совокупных расходов – инвестиции. Инвестиции – превращение денег в производство, строительство запасы.

Структура инвестиций: физический капитал, промышленное и жилищное строительство, производственные запасы (ТМЗ).

Кейнс утверждал, что во многих случаях решающим фактором при принятии решения об инвестировании является ожидание предпринимателя. Если ожидания оптимистичны – будет инвестировать, если ожидания мрачны – не будет инвестировать даже при низкой ставке процента.

Различают следующие типы инвестиций:

• Запланированные инвестиции представляют собой сумму, которую домохозяйства, фирмы, правительство и внешний мир планируют истратить на товары и услуги.

• Незапланированные инвестиции представляют собой непредусмотренные изменения инвестиций в ТМЗ. Они приводят в соответствие фактические величины сбережений и инвестиций и устанавливают макроэкономическое равновесие.

• Фактические инвестиции включают в себя запланированные и незапланированные инвестиции.

Рассмотрим установление равновесия с использованием выравнивающего механизма.

планируемые расходы

реальные расходы

АS

АD = C+I+G+(X-М)

Y_Е

Y₁

Y₂

Е

Рис. 39. Действие ТМЗ

на кейнсианском кресте

Если фактический объем производства (Y1) больше равновесного уровня (Y_Е), то покупатели приобретают товаров меньше, чем производят фирмы (AD < AS). Возрастают ТМЗ, что вынуждает фирмы снижать производство и занятость. В итоге снижается ВВП. Постепенно снижается доход, и планируемые расходы становятся равными Y_Е (AD = AS).

Если же фактический выпуск Y₂ меньше равновесного Y_Е, то фирмы производят меньше, чем покупатели готовы приобрести (AD > AS). Повышенный спрос удовлетворяется за счет сокращения запасов ТМЗ, что создает стимулы к увеличению занятости и выпуска. В итоге ВВП возрастает до Y_Е (AD = AS).

Виды инвестиций:

• автономные – это независимые инвестиции;

• стимулированные – инвестиции, величина которых возрастает по мере роста ВВП.

Если фирма с уверенностью смотрит в будущее, то она будет осуществлять запланированные ею инвестиции независимо от уровня дохода в обществе. Следовательно, функция запланированных инвестиций автономна. Инвестиции зависят от процентной ставки: чем выше процентная ставка, тем меньше инвестируют.

Рис. 40. Функции автономных и стимулированных инвестиций

Функция инвестиций имеет вид: I = I₀ - k×R + MPI×DI,

где I₀ - автономные инвестиции, определяемые внешнеэкономическими факторами,

k - эмпирический коэффициент чувствительности инвестиций к динамике ставки процента,

R - ставка процента,

( I₀ - k×R ) – автономные от чистого дохода инвестиции,

MPI – предельная склонность и инвестированию, MPI = ,

DI – чистый или располагаемый доход.

Парадокс бережливости – гипотеза о том, что подъем сбережений без соответствующего увеличения инвестиций ведет к снижению равновесного уровня реального ВВП, а это, в свою очередь, замораживает или даже снижает объем сбережений.

S, I

S

S₁

I

I₁

Y

Y₀

Y₁

Рис. 44. Парадокс бережливости