35.Анализ финансовой устойчивости организации

Финансовую устойчивость предприятия характеризует такое состояние, когда доходы предприятия стабильно превышают его расходы и имеется возможность для свободного маневрирования денежными средствами и их эффективного использования в операционной, инвестиционной и финансовой деятельности. Внешним признаком финансовой устойчивости служит платежеспособность предприятия, т.е. способность выполнять свои финансовые обязательства по коммерческим, налоговым, кредитным и иным обязательствам. Т.о. финн устойчивость предприятия – это такое состояние денежных ресурсов, которое обеспечивает развитие за счет собственных средств при сохранении платежеспособности, кредитоспособности и сохранении минимального уровня предпринимательского риска.

Основными факторами, влияющими на финн устойчивость служит

положение предприятия на товарном, финансовом рынке и степень конкурентоспособности предприятия

степень зависимости от внешних инвесторов и кредиторов

наличие неплатежеспособных дебиторов

величина и структура издержек

эффективность коммерческих и финансовых операций

состояние имущества предприятия.

Цель анализа финансовой устойчивости состоит в том чтобы оценить способность предприятия погашать свои обязательства и сохранять права владения предприятия в долгосрочной перспективе

Для оценки финансовой устойчивости используют анализ абсолютных и относительных показателей. Анализ показателей абсолютной финансовой устойчивости осуществляют на основании данных финансовой отчетности формы 1,3,5. Основу абсолютных показателей финансовой отчетности составляют количественные характеристики источников денежных средств, используемых для формирования материально-производственных запасов для детального анализа различных видов источников формирования запасов использую следующие показатели:

1.Наличие собственных оборотных средств на конец расчетного периода

СОС= СобстКап- внеоборотАктив

2.Наличие собственных и долгосрочных заемных источников финансирования запасов

СДИ= СК- ВОА+ ДО

3. общая величина основных источников формирования запасов

ОИЗ= СК- ВОА+ ДО + КО

Выделяют 4 типа финансовой устойчивости

1)Абсолютное финансовая устойчивость

2) нормальная финансовая устойчивость

3)Неустойчивое финансовое состояние

4) критической состояние

Для характеристики состояния финансовой устойчивости используются группа относительных показателей, характеризующих степень зависимость предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Расчет показателей выполняется на основании бухгалтерского баланса:

1.Коэффициент финансовой независимости - характеризуют долю собственного капитала в валюте баланса

2. Коэффициент задолженности или фиансовой зависимости

3. Коэффициент финансирования = самофинансирования

4.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

5. Коэффициент маневренности - характеризует долю оборотных средств в собственном капитале

6.Кэффициент постоянного актива = ВОА/ СК

7. Коэффициент финансовой напряженности ЗК/ВБ

8.Коэффицент долгосрочного привлечения = ДО/СК+ЗК(4+5разд)

9. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов = ОА/ВОА

10. Коэффициент имущества производственного назначения = ВОА+ З/ А