Анализ ликвидности баланса

Ликвидность - это способность предприятия в любой момент осуществлять необходимые платежи, ко­торая наиболее полно характеризуется сопоставлением активов того или иного уровня ликвидности (т. е. ско­рости обращаться в денежные средства без потери своей стоимости) с обязательствами той или иной степени срочности. В таблице представлена классификация активов по ликвидности и обязательств по срочности (в по­рядке снижения). Баланс абсолютно ликвиден, если по каждой группе обязательств имеется соответствующее покрытие активами, т. е. предприятие способно без существенных затруднений погасить свои обязательства. Недостаток активов той или иной степени ликвидности свидетельствует о возможных осложнениях в выпол­нении обязательств.

Предлагаемое информационное обеспечение носит общий характер. Более точную картину можно по­лучить только по данным управленческого учета (по срочности обязательств и ликвидности активов).

1. Баланс абсолютно ликвиден, если имеет место следующее состояние:

А1 ≥ П1

А2 ≥ П2

АЗ ≥ ПЗ

А4 ≤ П4

Выполнение четвертого неравенства обязательно при выполнении первых, поскольку А1 + А2 + A3 + А4 = П1 + П2 + ПЗ + П4. Теоретически это означает, что у предприятия соблюдается минимальный уровень финансовой устойчивости, т. е. имеются собственные оборотные средства.

2. Баланс абсолютно неликвиден, предприятие неплатежеспособно, если имеет место состояние, про­тивоположное абсолютной ликвидности:

А1 ≤ П1

А2 ≤ П2

АЗ ≤ ПЗ

А4 ≥ П4

Данное состояние характеризуется отсутствием собственных оборотных средств и отсутствием возможности погасить свои обязательства без продажи внеоборотных активов.

Таблица 3 - Анализ ликвидности баланса

Показатели	Формула расчета	Факт. значение,тыс.руб.
		база	отчет
1.Наиболее ликвидные активы (денежные и приравненные к ним средства) – А1	Ф1 (стр.260)
2. Быстрореализуемые активы, включая дебиторскую задолженность (без безнадежной) – А2	Ф1 (стр.240 - стр.244 + стр.215 + стр.250 + стр.270)
3. Медленнореализуемые активы (запасы и затраты) – А3	Ф1 (стр.210 +стр. 220 + стр.230 – стр.215)
4. Труднореализуемые активыА4	Ф1 (стр.110 + стр.120 + стр.130 + стр.135 + стр.140 + стр150)
1. Наиболее срочные пассивы – П1	Ф1 (стр.622 + стр.624 + стр.625 + стр.626 + стр.627)
2. краткосрочные пассивы – П2	Ф1 (стр.610 + стр.621 + стр.623 + стр.630+стр.640+стр.650+стр.660)
3. Средне- и долгосрочные пассивы – П3	Ф1 (стр.440 + стр.450 + стр.590 + стр. 628)
4. Постоянные пассивы – П4	Ф1 (стр. 490 – стр.440 – стр.450 – стр244 – стр.252)

Выводы должны содержать информацию о ликвидности предприятия и способах повышения ликвидности.

Оценку ликвидности логично дополнить анализом коэффициентов ликвидности, представленных в таблице ниже, которые отражают обеспеченность текущих обязательств активами различной ликвидности (способность предприятия к оплате обязательств).

Таблица 4 - Расчет показателей ликвидности

Наименование показателя	Формула расчета	Нормативное ограничение	Значение показателя
			база	отчет
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	стр.(250+260) /стр.(620+610+630+660)	>0,2 - 0,7
2. Коэффициент критической оценки	стр.(250+260+240-244+270+215) /стр.(620+610+630+660)	Допустимое 0,7 - 0,8, Желательно 1,5
3. Коэффициент текущей ликвидности	стр. (290-244-230)/ стр (620+610+630+660)	>=2
4. Коэффициент обеспеченности собственными средствами	стр.(490-190-244)/стр.290	>=0,1

Проводим анализ полученных результатов. Если показатели не соответствуют норме, то объясняем возможные причины по мере возможности (н: наиболее ликвидные активы в текущем периоде времени не могут (могут) покрыть срочные пассивы, значит надо повышать долю ликвидных активов).