Последствия финансового кризиса в сша

Самыми яркими последствиями финансового кризиса в США стали национализация ипотечных агентств Fannie Mae и Freddie Mac, банкротства крупнейших системообразующих банков США и национализция страхового гиганта AIG. А в сентябре 2008 года ипотечный кризис в США спровоцировал кризис ликвидности мировых банков. Так, из-за финансового кризиса в США разорился банк Bear Stears, банк Lahman Brothers обанкротился, а Merrill Lynch был куплен Bank of America. ФРС купила 80% акций American International Group (AIG) крупнейшего мирового страховщика, по сути национализировав его.

Мировой финансовый кризис и его последствия в России

К отрицательным последствиям можно отнести следующие:

• падение цен на нефть. Возникли проблемы с инвестированием в этот сектор, а также появился риск замедления реализации проектов по увеличению добычи и строительству энергопроводов;

• произошло сокращение темпов роста российской экономики. Например, при росте экономики в 2007 году на 8,7%, за 9 месяцев 2008 года рост составил 4,9% к соответствующему периоду прошлого года;

• 2008 год стал последним годом прироста трудоспособного населения. Это создаёт невозможность реализации экстенсивных проектов и трудности для Пенсионного Фонда;

• сокращение государственных проектов в области инфраструктуры и строительства;

• рост безработицы. Кризис коснулся уже каждого предприятия и каждого сотрудника, предприятия сокращают рабочий день и рабочие недели. Некоторые компании проводят сокращение персонала.

Из положительных моментов последствий финансового кризиса в России можно выделить следующие:

• оживление предпринимательской инициативы;

• замещение импортных товаров отечественными. Данные за первый месяц 2009 года показывают, что снижение импорта существенно превосходит сокращение экспорта из-за замедления внутреннего спроса на импортируемые товары. Так, в январе 2009 года падение физического объема импорта по отношению к январю 2008 года составило 40%, а экспорт за рассматриваемый период уменьшился только на 5,5%.

• разорение неконкурентоспособных предприятий и развитие более эффективных и жизнеспособных;

• повышение уровня конкуренции и как следствие, снижение цен на некоторые товары. Кризис в России уже вызвал снижение цен на бензин, на недвижимость и землю. Например, в ноябре 2009 года цены производителей на автомобильный бензин в среднем снизились на 2,5%. Удешевление бензина зафиксировано в 18 субъектах Российской Федерации (от 11,5% в Саратовской области до 0,1% в Красноярском крае).

18. Международная экономическая интеграция. Формы и механизм интеграционных процессов.

В конце XX в. она стала мощным инструментом ускоренного раз­вития региональных экономик и повышения конкурентоспособ­ности на мировом рынке стран — членов интеграционных груп­пировок, Слово «интеграция» происходит от лат, integraiio — вос­полнение или integer — целый. Международная экономическая ин­теграция—это процесс срастания экономик соседних стран в единый хозяйственный комплекс на основе устойчивых эконо­мических связей между их компаниями.

Классики экономической теории (Смит, Рикардо, Милль) были сторонниками свободной торговли (фритредерства). В их подходе к внешней торговле лежал классический принцип выгоды страны от специализации производства и обмена товарами на базе международного разделения труда. Этот подход и лежит в основе теории международной экономической интеграции, хотя в ней и существуют разные направления.

Эти направления отличаются прежде всего разными оценками интеграционного механизма. Так, сторонники раннего неоли­берализма (В. Репке, М. Аллэ) представляли полную интегра­цию как единое рыночное пространство в масштабе нескольких стран, где действуют стихийные рыночные силы независимо от политики государств и национальных и международных законо­дательных актов. Представители позднего неолиберализма (Б. Ба- ласса) большое внимание уделяли эволюции интеграции, базиру­ющейся на развитии экономических и политических процессов в разных странах.

Сторонники корпорационализма(С Рольф, У. Ростоу) считали, что интегрирование международной экономики способ­ны обеспечить не рыночный механизм и государственное регу­лирование, а международные корпорации, функционирование которых способствует рациональному и сбалансированному раз­витию мирохозяйственных связей.

Представителями структурализма (Г. Мюрдаль) эконо­мическая интеграция рассматривалась как процесс структурных преобразований в экономике стран с центрами развития интег­рации — крупными фирмами и целыми отраслями промышлен­ности. Результатом этих преобразований, по их мнению, стано­вится качественно новое интегрированное пространство с более совершенным хозяйственным механизмом.

Неокейнсианцы (Р. Купер) считали, что для использова­ния многообразных выгод широкого международного экономи­ческого взаимодействия с сохранением в то же время максималь­ной для каждой страны степени свободы необходимо согласова­ние внутренней и внешней политики интегрирующихся сторон с цельо достижения оптимального сочетания двух возможных ва­риантов развития экономической интеграции: а) объединение го­сударств с последующей утратой ими суверенитета и взаимным согласованием экономической политики; б) интеграция с макси­мальным сохранением национальной автономии.

Теоретики дирижизма (Я. Тинберген, Р. Санвальд, И, Што- лер), отрицая решающую роль в интеграционных процессах ры­ночного механизма, полагали, что функционирование междуна­родных интегрированных структур возможно на основе разработ­ки их участниками общей экономической политики и согласо­ванного социального законодательства с целью .созданий опти­мальной структуры международного хозяйства, устраняющей ис­кусственные преграды и сознательно вводящей желательные эле­менты координации и унификации.

Существенный вклад в теорию международной экономичес­кой интеграции внесли российские ученые — М.М. Максимова, Н.П. Шмелев, Ю.В. Шишков и др. В частности, М.М. Максимова отмечала, что появление интеграционных комплексов представ­ляет собой более высокую ступень (новый качественный уро­вень) интернационализации производства и хозяйственной жиз­ни, Н,П. Шмелев утверждает, что необходимым условием реаль­ной международной интеграции выступает определенный доста­точно высокий уровень экономического развития и политичес­ких отношений интегрирующихся государств. В свою очередь Ю.В, Шишков приходит к выводу, что интеграция доказала свою прочность и жизнеспособность на основе рыночных механизмов. По его мнению, первым этапом международной экономической интеграции становятся прямые хозяйственные связи на уровне первичных субъектов экономики, т.е. фирм. Затем в процессе раз­вития происходит взаимоприспособление национальных право­вых, фискальных и прочих систем вплоть до определенного сра­щивания управленческих структур.

Формы международной экономической интеграции

Самая простая, начальная форма международной экономичес­кой интеграции — зоны свободной торговли. В этом случае отме­няются торговые ограничения дли игран — участниц интеграци­онной группировки, и прежде всего снижаются или отменяются вообще таможенные пошлины. В результате создается преферен­циальная зона, характеризующаяся наличием в ней условий для свободной от тарифных и количественных ограничений меж­дународной торговли товарами и услугами. Соглашения о зонах свободной торговли соответствуют современной международной внешнеэкономической практике и концепции Всемирной тор­говой организации» направленным на либерализацию внешней торговли и стабилизацию торговой политики стран-участниц.

Соглашения о зонах свободной торговли обычно предусмат­ривают обязательства партнеров не повышать в одностороннем порядке таможенные пошлины и не возводить новые торговые барьеры, т.е. придерживаться принципа взаимного моратория на ограничение и ухудшение условий внешней торговли. При этом в соглашениях о зонах свободной торговли могут быть преду­смотрены особые случай, в которых договаривающиеся стороны могут расширить на определенный срок при взаимно согласован­ных обстоятельствах сферу распространения защитных мер, включая увеличение таможенных пошлин на оговоренную вели­чину. В правовом аспекте международные соглашения о зонах свободной торговли имеют преференциальный статус по отноше­нию к внутренним законодательным актам стран — участниц со­глашения. Участие в зонах свободной торговли может осложнить поло­жение стран-производителей, так как либерализация импорта создает благоприятные условия для соперников из числа стран — участниц соглашения, продукция которых может быть более вы­сокого качества и технического уровня. Усиление конкуренции грозит банкротством для национальных производителей, не вы- держивших соперничества с иностранными поставщиками това­ров и услуг.

Формой более тесного сотрудничества является таможенный союз. Для него характерны наряду с отменой внешнеторговых ог­раничений внутри интеграционного объединения установление единого таможенного тарифа и проведение единой внешнеторго­вой политики в отношении третьих стран. В ряде случаев тамо­женный союз дополняется платежным союзом, предусматриваю­щим взаимную конвертируемость валют и функционирование единой расчетной денежной системы.

В рамках таможенного союза, представляющего собой бо­лее совершенную, чем зоны сво-бодной торговли, интеграцион­ную структуру, страны-участницы проводят скоординированную внешнеторговую политику, главным образом в области таможен­но-тарифных правил и процедур. Это дает им возможность регу­лировать товарные потоки в интересах развития производства, экс-порта и более полного удовлетворен и л импортного спроса стран — участниц таможенного союза. Практика показывает, что таможенный союз создает более привлекательные условия для иностран-ных инвесторов, что также положительно сказывается на экономическом развитии стран-участниц.

Если устанавливаемый на внешних границах стран — участ­ниц таможенного союза тариф на какой-либо товар становится выше средневзвешенного тарифа, существовавшего до создания интег-рационной группировки, то страны-участницы ограничива­ют внешние источники снабжения с целью развития внутрисо­юзных ресурсов. Тогда возможна совместная разработка природ­ных ресурсов, новых материалов, технологий, наукоемких изде­лий, чтобы сократить зависимость от импорта,

В случае установления уровня внешнего тарифа ниже среднев­звешенного для стран — участ-ниц таможенного союза последние ориентируются на рынки третьих стран и, следовательно, прини­мают меры для усиления конкуренции между внутренними и внешними производителями, чтобы создать стимулы для отече­ственных производителей к изготовлению конкурентоспособной продукции.

При дальнейшем развитии процесс интеграции стран — чле­нов группировки достигает формы общего рынка. Она знаменуется подписанием договора, охватывающего «четыре свободы» пере­сечения государственных границ — для товаров, услуг, капиталов и людей, В этом случае в интеграционный процесс включаются факторы производства и до некоторой степени координация внешнеэкономической политики. Кроме того, создание общего рынка требует гармонизации многих промышленных стандартов и правовых норм. При этом особое внимание уделяется системе мероприятий, предотвращающих нарушение норм и регулирую­щих конкуренцию.

Опыт Европейского союза (ЕС), реализовавшего этап общего рынка, показывает, что про-ведение политики в рамках этого этапа должно осуществляться при условии обязательного соблюде­ния странами-участницами взаимно согласованных регламентов (на правах их национальных законов). В то же время директивы, адресуемые государствам-членам, также обязательны для испол­нения, но каждой из стран предоставляется свобода выбора форм и методов их выполнения.

Наиболее сложная форма международной экономической ин­теграции с высокоразвитыми, прочными, долговременными внешнеэкономическими и политическими связями — экономи­ческий и валютный союз. При его достижении договоры о зоне свободной торговли, таможенном союзе и общем рынке допол­няются соглашениями о проведении общей экономической и ва­лютной политики. Следствием экономического и валютного союза выступает введение наднациональных институтов управле­ния интеграционным сообществом — совета глав государств, со­вета министров, центрального банка и т.д.

На определенном этапе формирования экономического и ва­лютного союза предусматривается проведение единой валютной политики и введение единой валюты. Эти мероприятия прово­дятся при активном участии единого центрального банка. Прак­тический опыт функционирования экономического и валютно­го союза пока весьма ограничен. Европейский союз поставил пе­ред собой задачу перейти к осуществлению этого этапа в 1999 г.

Дальнейшее развитие и совершенствование форм междуна­родной экономической интеграции, возможно, приведет к пре­вращению интеграцонного объединения в политический союз, т.е. к превращению интеграционного объединения в конфедера­тивное государство со всеми вытекающими последствиями, в том числе превращением наднациональных органов управления в центральные органы управления с еще большими полномочиями и властью- Прообразом политического союза может служить Швейцарская конфедерация кантонов

Механизм и последствия экономической интеграции

Движущей силой международной экономической интеграции выступают фирмы. Они заинтересованы в достижение оптималь­ного масштаба деятельности, в том числе через сотруд-ничество и кооперирование с иностранными компаниями в рамках региона без таможенных и других ограничений. Фирмы используют пре­имущества интеграции в следующей последовательности: рас-ши­рение рынков сбыта создает предпосылки для оживления между­народной торговли; это в свою очередь становится импульсом к реорганизации производства товаров и услуг и оживлению в экономке. Последнее создает стимулы для роста инвестиций и ведет в конечном счете к росту прибылей.

Одновременно происходит санация фирменной структуры — в результате расширения рынка сильные (но не обязательно круп­ные) фирмы становятся еще могущественнее, а слабые, которые находили ниши и удерживались на национальных рынках, не вы­держивают конкуренции на международном рынке, разоряются и поглощаются более сильными. С ликвидацией границ и уни­фикацией стандартов к требованиям международного рынка мо­гут приспособиться только сильные динамичные предприятия.

В условиях международной экономической интеграции на уровне участников внешнеторговых сделок учитываются следую­щие экономические эффекты: отсутствие необходимости содер­жать торговые представительства в каждой стране; рост преиму­ществ узкой специализации экспорта за счет эффекта масштаба; увеличение спроса в рамках региона; рост степени ценовой кон­курентоспособности за счет устранения тарифных и нетарифных барьеров: растущие доходы, которые позволяют успешнее осваи­вать рынки третьих стран.

На макроуровне принимается в расчет, что внутрирегиональ­ная торговля становится эффективнее; появляются новые воз­можности для использования оптимального месторасположения предприятий на территории интеграционной группировки; сни­жаются издержки производства и сбыта товаров и услуг; растущая емкость рынка позволяет увеличивать расходы на НИОКР.

Сближение и сращивание национальных хозяйств приводит к существенному пересмотру подходов к развитию многих отраслей национальной экономики в каждой стране и необходимости ко­ординации и приспособления внутренних рынков к возникаю­щим общим интересам стран — участниц интеграционного объ­единения; В этой связи появляется необходимость повышения уровня регулирования межгосударственных хозяйственных свя­зей путем ограничения суверенитета каждого государства и со­здания наднациональных органов управления, в функции кото­рых входит разработка, координация и контроль отдельных сфер экономик стран — участниц интеграционных объединений.

По мнению ряда экспертов ВТО преференциальные согла­шения внутри международных эко-номических интеграцион­ных объединений порой серьезно подрывают главное правило ГАТТ/ВТО — взаимное предоставление (глобальное) странам- членам режима наибольшего благоприят-ствования. Преферен­циальные взаимные соглашения между членами интеграцион­ных региональных группировок могут игнорировать его, легаль­но предоставляя партнерам по группировке значительно боль­шие торговые льготы, чем другим странам — членам ГАТТ/ВТО. Кроме того, государства — члены интеграционных объединений порой применяют антидемпинговые меры и «добровольные» ог­раничения экспорта к предприятиям третьих стран в обход норм ГАТТ/ВТО.

В качестве первого шага на пути к общемировой (в рамках ВТО) экономической интеграции многие страны на ближайшую перспективу предпочитают более узкую, региональную интегра­цию. Это, по их мнению, позволит «с меньшими потерями» прой­ти первые, наиболее болезненные и сложные шаги либерализации собственных внутренних рынков, а также более весомо выступить с совместной позицией своих региональных интеграционных объ­единений в дальнейших переговорах на пути к глобальной эко­номической интеграции.