- •Курсовой проект Дисциплина: Финансовый менеджмент
- •Содержание
- •Раздел 1. Нормативно-правовые и теоретические аспекты финансов предприятия 8
- •Раздел 2. Составление квартального финансового плана предприятия 24
- •Раздел 3. Планирование рациональной структуры инвестиций как элемента финансового планирования 39
- •Раздел 4. Анализ финансового состояния предприятия 53
- •Введение
- •Анализ нормативно-правовых и теоретических аспектов финансов предприятия.
- •Анализ финансового состояния предприятия.
- •Раздел 1. Нормативно-правовые и теоретические аспекты финансов предприятия Нормативно-правовые аспекты финансов предприятия
- •Планирование рациональной структуры инвестиций как элемента финансового планирования.
- •1.2. Теоретические аспекты финансов предприятия
- •Раздел 2. Составление квартального финансового плана предприятия
- •Расчет затрат на производство и себестоимости продукции;
- •Расчет чистых оборотных активов;
- •2.1.Исходные данные
- •2.2 Планирование оборотных активов (запасов)
- •2.3.Расчет затрат на производство и себестоимости продукции
- •2.4 Определение размера прибыли от реализации продукции, налогов и отчислений, выплачиваемых из прибыли
- •2.5 Составление баланса денежных средств
- •2.6 Расчет чистых оборотных активов
- •2.7. Составление баланса источников финансовых ресурсов и направлений их использования
- •Раздел 3. Планирование рациональной структуры инвестиций как элемента финансового планирования
- •Общие положения
- •3.2.Выбор структуры финансирования
- •3.2.1. Определение годовой валовой прибыли
- •3.2.2. Определение величины свободных денежных средств на момент осуществления инвестиций (3-й месяц планируемого периода)
- •3.2.3. Определение потребности во внешнем финансировании инвестиций
- •3.2.4. Определение величины заемных средств
- •3.2.5. Выбор структуры внешнего финансирования на основе критерия максимума прибыли на акцию предприятия
- •3.3. Корректировка плана с учетом планируемых инвестиций
- •Раздел 4. Анализ финансового состояния предприятия
- •4.1 Анализ обеспеченности оборотными средствами
- •4.2.Анализ ликвидности баланса
- •4.3. Анализ на основе финансовых коэффициентов
- •Оценка ликвидности и платежеспособности
- •4.4.Общие выводы по Разделу 4 За планируемый период на предприятии выявлен ряд положительных тенденций:
- •Заключение
- •1)Анализ нормативно-правовых и теоретических аспектов финансов предприятия;
- •Список литературы
2.6 Расчет чистых оборотных активов
Для определения нетто оборотных активов на начало периода используются данные баланса за предыдущий период (для первого планируемого периода - баланс за отчетный период).
Нетто оборотные активы на начало (t-1) и на конец (t) периода рассчитываются по формулам:
НОАt-1 = Зt-1+ ДCt-1 + ДЗt-1 - КЗt-1- КК t-1 (2.25)
НОАt= Зt+ ДCt + ДЗt - КЗt -КК t (2.26)
Запасы (Зt) представлены в табл. 2.4., формула (1.1). Денежные средства (ДCt), дебиторская (ДЗt) и кредиторская задолженности (КЗt) представлены в табл. 2.7. Краткосрочный кредит (ККt) представлен в таблице 2.7 (ПКt -минимальная потребность в кредитах).
Величина дебиторской и кредиторской задолженности берется за следующий период. Если предприятие испытывает недостаток денежных средств, то их величина равна 0.
Прирост нетто оборотных активов равен:
DНОАt =НОАt - НОАt-1 (2.27)
Таблица 2.8. Расчет чистых оборотных активов
Наименование показателя |
1 |
2 |
3 |
квартал |
1. Нетто оборотные активы на начало периода |
15 257,11 |
17 659,50 |
20 139,28 |
|
2. Запасы |
11 119,56 |
10 475,56 |
9 729,93 |
|
3. Денежные средства |
4 196,20 |
7 299,17 |
10 530,06 |
|
4. Дебиторская задолженность |
7 192,45 |
7 465,76 |
7 764,39 |
|
5. Краткосрочные кредиты |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
6. Кредиторская задолженность |
4 848,70 |
5 101,21 |
5 280,67 |
|
7. Нетто оборотные активы на конец периода |
17 659,50 |
20 139,28 |
22 743,70 |
|
8. Прирост нетто оборотных активов |
2 402,39 |
2 479,78 |
2 604,42 |
7 486,59 |
2.7. Составление баланса источников финансовых ресурсов и направлений их использования
Годовой финансовый план представляет собой баланс источников средств и направлений затрат. Он отображен в таблице 2.9.
Прибыль в распоряжении предприятия (ПРПt), формула (2.15) рассчитывается в табл. 2.6. Амортизация (Амt), определяется исходными данными в табл. 2.3. Прирост чистых оборотных активов (DНОАt) рассчитывается по формуле (2.27). Равенство балансов источников и направлений их использования характеризуются следующими формулами:
Б1t = ПРПt+ Aмt (2.28)
Б2t = DНОАt + Иt (2.29)
Б1t = Б2t (2.30)
Таблица 2.9. Финансовый план
Наименование показателя |
1 |
2 |
3 |
квартал |
Источники: |
|
|
|
|
прибыль в распоряжении предприятия |
1 935,86 |
2 013,25 |
2 072,64 |
|
амортизация |
466,53 |
466,53 |
531,78 |
|
заемные средства |
0 |
0 |
0 |
|
Баланс |
2 402,39 |
2 479,78 |
2 604,42 |
|
Направления затрат: |
|
|
|
|
прирост чистых оборотных активов |
2 402,39 |
2 479,78 |
2 604,42 |
|
инвестиции |
|
|
|
|
Баланс |
2 402,39 |
2 479,78 |
2 604,42 |
|
Заключительным этапом финансового планирования на предприятии является составление баланса предприятия на плановый период с разбивкой по месяцам. Статьи баланса представляются в агрегированном виде, соответствующем таблице 2.1. Результаты расчета представлены в виде таблицы 2.10
Таблица 2.10. Плановый баланс
АКТИВ |
1 |
2 |
3 |
квартал |
1. Основные средства и прочие внеоборотные активы |
|
|
|
|
балансовая стоимость |
75338,25 |
75338,25 |
75338,25 |
75338,25 |
износ |
30329,73 |
30796,26 |
31328,04 |
31328,04 |
остаточная стоимость |
45008,52 |
44541,99 |
44010,21 |
44010,21 |
2. Запасы и затраты |
11 119,56 |
10 475,56 |
9 729,93 |
9729,93 |
материалы |
4 787,28 |
4 613,69 |
4 428,50 |
4428,50 |
НЗП |
5 615,14 |
5 473,00 |
5 266,73 |
5266,73 |
готовая продукция |
717,13 |
388,87 |
34,70 |
34,70 |
3. Денежные средства, расчеты и проч.активы |
11388,65 |
14764,93 |
18294,45 |
18294,45 |
денежные средства |
4 196,20 |
7 299,17 |
10 530,06 |
10530,06 |
дебиторская задолженность |
7 192,45 |
7 465,76 |
7 764,39 |
7764,39 |
БАЛАНС |
67516,73 |
69782,49 |
72034,59 |
72034,59 |
|
|
|
|
|
ПАССИВ |
|
|
|
|
1. Источники собственных средств |
|
|
|
|
уставный капитал |
48000,00 |
48000,00 |
48000,00 |
48000,00 |
прибыль |
8768,02 |
10781,27 |
12853,91 |
12853,91 |
2. Расчеты и проч. пассивы |
|
|
|
|
долгосрочный кредит |
5900,00 |
5900,00 |
5900,00 |
5900,00 |
краткосрочный кредит |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
кредиторск. задолженность |
4 848,70 |
5 101,21 |
5 280,67 |
5280,67 |
БАЛАНС |
67516,73 |
69782,49 |
72034,59 |
72034,59 |
Выводы. Во втором разделе курсового проекта были произведены следующие расчёты:
планирование оборотных активов;
расчёт затрат на производство и себестоимость продукции;
определение размера прибыли от реализации продукции;
налогов и отчислений, выплачиваемых из прибыли;
расчет чистых оборотных активов.
Все полученные данные сводились в таблицы.
Также были составлены баланс денежных средств и баланс источников финансовых ресурсов и направлений их использования.