5. Бюджетно- налоговая политика и мультипликаторы государственных расходов, налогов и сбалансированного бюджета

Фискальная (бюджетно- налоговая политика) государства в коротком периоде может сопровождаться эффектами мультипликаторов государственных расходов, налогов и сбалансированного бюджета. В конечном итоге результат этой политики выражается в приросте дохода, производства продукции. Поэтому мультипликативные эффекты играют важную роль при выборе мероприятий бюджетно-налоговой политики.

Бюджетный мультипликатор (мультипликатор государственных расходов) - отношение изменения реального национального дохода к вызвавшему его изменению государственных расходов.

Налоговый мультипликатор- отношение изменения реального национального дохода к вызвавшему его изменению налогов.

Мультипликатор сбалансированного бюджета- равное увеличение государственных расходов и налогов вызывает увеличение дохода на величину, равную приросту государственных расходов и налогов.

Модель простого мультипликатора Кейнса. Используем модель «кейнсианского креста». Пусть экономика находится в равновесии, если фактические расходы (Y) равны планируемым (Е), т. е. Y=Е. Если экономика закрытая, то Е=С+I+G; поскольку С=С(Y— T), то мы можем записать E = C(Y— T) + I + G.

Равновесие достигается в точке А, где Y = Е. На рис. показано, что при росте государственных расходов кривая планируемых расходов сдвигается вверх на величину, равную AG, равновесие перемещается из точки А в точку В, объем производства увеличивается с Y1 до Y2 на величину ΔY, причем

ΔY > ΔG: ΔY = ΔGmg,

где mg — мультипликатор государственных расходов.

Mg= ΔY = 1

ΔG 1- Су

где СY — предельная склонность к потреблению.

Модель мультипликатора изменится, если мы учтем уровень налогообложения:

mg = 1/ (1-Cy(1-t)),

где t =ΔT/ΔY- предельная налоговая ставка.

Налоговый мультипликатор. Уменьшение налогов в модели .кейнсианского креста. на ΔT увеличит планируемые расходы на Су ΔТ. Равновесие переместится из точки А в точку В, а доход увеличится с Y1 до Y2 на величину, равную ΔY

ΔY = -ΔT* (Cy/(1-Cy)),

где mt = ΔY/ΔT = -Cy/(1-Cy)

Рис. Влияние снижения налогов на выпуск продукции

Модель налогового мультипликатора в закрытой экономике при прогрессивной системе налогообложения имеет вид:

mt = -Cy/(1-Cy(1-t))

где t — предельная налоговая ставка.

Мультипликационный эффект от снижения налогов слабее, чем от увеличения государственных расходов, следовательно, при выборе направлений бюджетно- налоговой политики учитывается, что увели чение государственных расходов окажет большее влияние на рост дохода, нежели снижение налогов.

Мультипликатор сбалансированного бюджета

Мультипликатор сбалансированного бюджета- численный коэффициент, равный единице.

Норвежский экономист Т. Хаавельмо доказал, что при кейнсианской функции потребления даже при сохранении сбалансированного бюджета возникает мультипликационный эффект, при этом мультипликатор сбалансированного бюджета равен единице, ΔY = ΔG=ΔT. Этот вывод получил название теоремы Хаавельмо и объясняется тем, что мультипликатор государственных расходов больше налогового.

Эффект мультипликатора в открытой экономике

В открытой экономике налоговый мультипликатор определяется по формуле:

-Cy / (1-Cy(1-t)+m’) ,

а бюджетный мультипликатор — по формуле:

1 / (1-Cy(1-t)+m’)

где m’ — предельная склонность к импортированию.

Кривая Лаффера — кривая, отражающая взаимосвязь между величиной ставки налогов и поступлением за их счет средств в государственный бюджет.

Основная идея кривой Лаффера заключается в том, что по мере увеличения налоговой ставки налоговые поступления будут увеличиваться до определенного максимального уровня, а затем будут понижаться, ибо высокие налоги сдерживают экономическую активность хозяйствующих субъектов, в результате чего сокращаются объем производства и доход. Сокращение налоговых ставок вызовет сокращение объема государственных доходов в краткосрочном периоде. В долгосрочном периоде снижение налоговых ставок обеспечит рост сбережений, инвестиций и занятости, в результате чего увеличатся производство и доходы, подлежащие налогообложению, что увеличит налоговые поступления в государственный бюджет. Такой подход выдвигали сторонники теории экономики предложения. Американский экономист Артур Б. Лаффер теоретически обосновал программу администрации президента Рейгана на период 1980=х гг., которая была направлена на стимулирование экономической активности в США. А. Лаффер считал, что чрезмерное повышение налоговых ставок на доходы подрывает стимулы к инвестициям, снижает трудовую активность и вызывает переход легальной экономики в теневую. Обоснованием этому послужил так называемый «эффект Лаффера», графическим отражением которого служит «кривая Лаффера», с обоснованием которой он выступил в 1974 г.

Кривая Лаффера показывает зависимость получаемых государством сумм подоходного налога от ставок налога (рис. 11.3). По вертикальной оси откладываются величины налоговых поступлений (R), по горизонтальной — значения ставок подоходного налога (r).

Если r = 0, то государство не получит налоговых поступлений. При r = 100% общие налоговые поступления также будут равны нулю, так как отсутствуют стимулы к увеличению дохода.

В точке А при ставке подоходного налога r = 50% налоговые поступления будут максимальными, затем они будут снижаться при росте налоговых ставок (Rb < Ra).

Смысл эффекта Лаффера. состоит в том, что уменьшение налоговых ставок вызовет сокращение доходов государства, но это сокращение будет носить кратковременный характер, в длительной перспективе снижение налогов вызовет рост сбережений, инвестиций и занятости.

И хотя бесспорным является тот факт, что изменение налоговых ставок оказывает стимулирующее или тормозящее воздействие на экономику, на практике теоретические построения Лаффера оказались ошибочными: не увеличились доля сбережений и предложение труда.

В 1983 г. в США дефицит бюджета составил $200 млрд. Практическое использование кривой Лаффера оказалось весьма проблематичным, так как, во- первых, сложно было определить, на левой или правой стороне кривой находится экономика страны в данный период времени; во- вторых, на объем инвестиций в экономике страны оказывают влияние множество факторов помимо налоговых ставок.

Таким образом, можно сказать, что эффект Лаффера не принес ожидаемых результатов. ВЕЧКАНОВ