1 Финансовые и правовые основы несостоятельности (банкротства) предприятия

1.1 Финансовые аспекты анализа финансового состояния предприятия

Рыночная экономика обусловливает необходимость развития финансового анализа в первую очередь на микроуровне – то есть на уровне отдельных предприятий, так как именно предприятия (при любой форме собственности) составляют основу рыночной экономики.

В современных экономических условиях деятельность каждого хозяйствующего субъекта является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений (организаций и лиц), заинтересованных в результате его функционирования. На основании доступной им отчетно-учетной информации указанные лица стремятся оценить финансовое положение предприятия. Основным инструментом для этого служит финансовый анализ, при помощи которого можно объективно оценить внутренние и внешние отношения анализируемого объекта: охарактеризовать его платежеспособность, эффективность и доходность деятельности, перспективы развития, а затем по его результатам принять обоснованные решения.

Финансовый анализ дает возможность оценить:

1) степень предпринимательского риска, в частности возможность погашения обязательств перед третьими лицами;

2) достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;

3) потребность в дополнительных источниках финансирования;

4) способность к наращиванию капитала;

5) рациональность привлечения заемных средств;

6) обоснованность политики распределения прибыли¹.

Современный финансовый анализ имеет определенные отличия от традиционного анализа финансово-хозяйственной деятельности. Прежде всего, это связано с растущим влиянием внешней среды на работу предприятий. В частности, усилилась зависимость финансового состояния хозяйствующих субъектов от инфляционных процессов, надежности контрагентов (поставщиков и покупателей), усложняющихся организационно-правовых форм функционирования. В результате инструментарий современного финансового анализа расширяется за счет новых приемов и способов, позволяющих учитывать эти явления.

Стремясь решить конкретные вопросы и получить квалифицированную оценку финансового положения, руководители предприятий все чаще начинают прибегать к помощи финансового анализа. При этом они, как правило, уже не довольствуются констатацией величины показателей отчетности, а рассчитывают получить конкретное заключение о достаточности платежных средств, нормальных соотношений собственного и заемного капитала, скорости оборота капитала и причинах ее изменения, типах финансирования тех или иных видов деятельности².

По мере роста самостоятельности хозяйствующих субъектов (предприятий) и перехода к рыночной экономике большое значение стал приобретать перспективный анализ, служащий основой и предпосылкой эффективного управления экономической деятельностью. Финансовый анализ основан на расчете относительных показателей, характеризующих различные аспекты деятельности предприятия и его финансовое положение.

Финансовый анализ эффективности предприятия в краткосрочном и долгосрочном аспектах позволяет оценить финансовый потенциал предприятия и спрогнозировать его дальнейшее развитие. Он необходим для повышения производственно-коммерческой деятельности предприятия и укрепления его финансового состояния. Финансовый потенциал является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности предприятия. Он определяет конкурентоспособность предприятия и его потенциал в деловом сотрудничестве, является гарантом эффективной реализации экономических интересов всех участников хозяйственной деятельности, как самого предприятия, так и его партнеров.

Под финансовым потенциалом предприятия понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. И характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью³.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять фи­нансами, какой должна быть структура капитала по составу и ис­точникам образования, какую долю должны занимать собственные и заемные средства. Следует знать такие понятия рыночной эконо­мики, как деловая активность, ликвидность, платежеспособность, кредитоспособность предприятия, рентабельность, прибыль, изменения в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами.

В современных условиях механизм финансового оздоровления неплатежеспособных предприятий необходим, поскольку он позволяет дать точную картину финансового состояния предприятия, его эффективной работы, прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. А для улучшения финансового состояния предприятия на основе анализа эффективности в краткосрочной и долгосрочной перспективе необходимо дать объективную оценку сложившегося состояния объекта, выявить и мобилизовать резервы повышения эффективности всей хозяйственной деятельности.