Методы снижения риска инновационного проекта
При осуществлении инновационной деятельности невозможно полностью избежать рисков, так как это две взаимосвязанные категории, но существуют различные методы, позволяющие снизить степень риска или свести ее к минимуму. Поэтому каждой организации, стремящейся заниматься инновационной деятельностью, необходимо знать и применять данные методы снижения проектных рисков в своей инновационной деятельности.
Целью снижения рисков инновационной деятельности является уменьшение неопределенности во внешней среде и внутренней структуре организации, а также повышение точности прогноза факторов риска.
При выборе стратегии управления рисками в условиях реализации инновационных проектов следует придерживаться следующих правил[2, с.302]:
не рисковать больше, чем позволяет капитал, или рисковать многим ради малого;
принимать решение при отсутствии сомнений;
оценивать последствия риска;
Процесс управления рисками можно представить в виде замкнутого цикла (рисунок 3).
Рисунок 2 - Основные этапы процесса управления рисками
При этом снижение рисков инновационной деятельности представляет собой разработку мероприятий, направленных на снижение вероятности возможного риска, исключение или попытку его избежать, а также уменьшение серьезности риска в случае его наступления. Для этого могут применяться такие методы как [13]:
распределение риска между участниками;
резервирование;
страхование;
хеджирование;
диверсификация инновационной деятельности;
Передача (транфер) риска путем заключения контрактов;
и другие методы.
Распределение рисков между участниками представляет собой передачу максимальной ответственности за риски тому участнику, который лучше всех может их контролировать. Это осуществляется в соответствии с тоерией надежности, которая говорит о том, что с увеличением числа параллельных участников в системе, вероятность сбоев в ней снижается пропорционально этому показателю. Поэтому распределение риска между участниками повышает надежность достижения результатов.
Риск инновационной деятельности, как правило, передается путем заключения разных типов контрактов:
строительные контракты (как правило, все риски берет на себя строительная компания);
аредна машин и оборудования (лизинг);
контракты на хранение и перевозку грузов;
контракты на продажи, обслуживание, снабжение (соглашения о снабжении материалами, сырьем, необходимыми для реализации инновационного проекта, на условиях поддержания не- снижаемого остатка на складе; аренда оборудования, используемого для осуществления проекта, с гарантией его технического обслуживания и технического ремонта; гарантия поддержания производительности определенных технических характеристик используемогооборудования; договоры на сервисное обслуживание техники, необходимой для инновационной деятельности и другие договоры);
договор факторинга - финансирование под уступку денежного требования, то есть передача организацией кредитного риска пользователя получить 100% гарантию на исполнение всех платежей, уменьшая тем самым кредитные риски организации;
и другие контракты.
Резервирование – создание резервов ресурсов (финансовых, материальных, информационных), что позволяет либо исключить возможность возникновения рисковой ситуации, либо частично сократить возникшие потери и убытки, то есть формирование резервов для покрытия рисков. По российскому и зарубежному опыту, основными ресурсами являются финансовые ресурсы, которые составляют от 65 до 95% в бюджетной системе управления рисками. Как элемент инновационного развития организации, резервирование увеличивает инновационный потенциал организации, обеспечивая возможности реализации инновационных проектов. При этом величина резерва должна быть оптимальной и затраты на резерв должны всегда быть ниже издержек (потерь) от его содержания, иначе он может стать вторичным риском для организации.
В качестве информационных резервов можно рассматривать приобретение дополнительной информации. Целью такого приобретения является уточнение некоторых параметров проекта, повышение надежности и достоверности исходной информации, что позволяет снизить вероятность принятия неверных решений. К способам приобретения такой информации относится получение ее от сторонних организаций, таких как научно-исследовательские и проектные организации, консалтинговые фирмы и другие.
Финансовые резервы могут быть созданы путем выделения дополнительных средств на покрытие непредвиденных расходов. При этом зарубежный опыт допускает увеличение стоимости проекта на 2 – 7 % за счет резервирования средств на форс-можерные обстоятельства, а российская практика требует существенного роста данного показателя и предусматривает установление соотношения между потенциальными рисками, увеличивающими стоимость проекта, и размером дополнительных затрат, связанных с преодолением нарушений в ходе его реализации.
Материальные резервы – это специальные страховые запасы для обеспечения бесперебойного производства или реализации в течение определенного периода времени без дополнительных поставок.
Таким образом, в ходе проведения резервирования, осуществляется самострахование, то есть создание резервов внутри самих предприятий и организаций.
Страхование, в свою очередь, представляет собой передачу определенных рис- ков страховой компании. Поскольку с увеличением роста риска сумма ставок страхования растет, то страховым компаниям выгодно страховать события при незначительном проценте оплаты рис- ка. Они производят страхование от несчастных случаев, сохранности грузов при транспортировании, сохранности оборудования, общей гражданской ответственности по рискам строительных организаций и другим случаям. Именно поэтому страхование является важнейшим методом снижения рис- ков инновационной деятельности. Оно выступает как система экономических отношений, включающая образование специального фонда средств (страхового фонда) и его использование для возмещения разного рода потерь, ущерба, вызванных неблагоприятными событиями (страховыми случаями), путем выплаты страхового возмещения.
В настоящее время в России насчитывается более 3000 различных страховых компаний, и каждая из них устанавливает свои уславия страхования рисков, но основными пунктами догавора страхования обычно устанавливаются: объект страхования, сомент наступления страхового случая, сумма страхования, страховая примия, территория, но которой действуют условия договора страхования и другое.
В зарубежной практике страхования используется полное страхование инновационного проекта, тогда как в российской практике и законодательстве допускается только частичное страхование проектных рисков, таких как здания, оборудование, персонал, некоторые экстримальные ситуации и другое.
К страховым случаям в инновационной деятельности можно отнести:
в имущественном страховании – стихийные бедствия, пожары, аварии и другие события, приводящие к дополнительным расходам и представляющие угрозу для достижения инновационных целей;
в личном страховании – ущерб здоровью и другие несчастные случаи , которые могут произойти с участниками инновационного проекта или третьими лицами в процессе инновационной деятельности организации;
в страховании ответственности – нанесение ущерба третьему лицу или окружающей стеде в процессе инновационной деятельности;
в страховании предпринимательского риска – неполучение ожидаемого дохожа от внедрения инновационного проекта.
При этом страхование не обеспечивает возмещения ущерба от событий, не являющихся страховым случаем.
В практике эканомически развитых стран страхование распространяется не только на материальные объекты и нематериальные активы, но и на отдельные хозяйственные операции и их результаты. Вследствие этого могут быть застрахованы потери прибыли и другие финансовые потери, тогда как в российской практике страхование прибыли и экономических результатов инновационной деятельности практически не применяется.
Другим методом снижения рисков инновационного проекта является хеджирование, которое предполагает использование срочных контрактов для снижения тяжести последствий неблагоприятной рыночной конъюнктуры на товарных и финансовых рынках. К таким срочным контрактам относятся:
опцион — документ, в котором поставщик гарантирует продажу товара по фиксированной цене и определенного качества в течение определенного срока;
фьючерсный контракт на закупку растущих в цене товаров (соглашения о поставке товара в будущем, в котором унифицированы практически все условия, в частности качество, упаковка и маркировка, порядок рассмотрения споров, цена и другие условия).
Однако применение данного метода в инновационной деятельности весьма ограничено, во-первых, областью рисков и активами, выступающими в качестве поставляемых или приобретаемых товаров по срочным контрактам, во-вторых, действие срочных контрактов несопоставимо с периодами инвестиционного развития, хотя по своей суть хеджирование является проактивным методом управления рисками, в-третьих, для применения данного метода необходима развитая рыночная инфраструктура, которая в современных российских условиях пока не сформировалась, в-четвертых, реализация данного метода требует определенных знаний у персонала, прошедшего специальную подготовку, а это не всегда возможно в организациях.
Диверсификация инновационной деятельности предполагает снижение инновационного риска путем диверсификации (разделения) инновационной деятельности и предусматривает распределение усилий разработчиков (исследователей), а также капиталовложений для осуществления разнообразных инновационных проектов, непосредственно не связанных один с другим. Если в результате наступления непредвиденных событий один из проектов станет убыточным, то другие проекты могут оказаться успешными и будут приносить прибыль. Однако на практике диверсификация может не только уменьшать, но и увеличивать риск инновационной деятельности, если предприниматель вкладывает средства в инновационный проект, который направлен в ту область деятельности, в которой его знания и управленческие способности ограничены.
Деверсификация инновационных проектов может быть в виде деверсификации видов деятельности, потребителей, поставщиков, расширения числа участников и другое.
В процессе выработки стратегии управления рисками организации, формируется инвестиционный портфель, то есть совокупность активов в процессе инновационно-инвестиционной деятельности, сгруппированная по уровням рискованности вложений и их ожидаемого дохода. Таким образом, даверсификация инновационной деятельности обеспечивает снижение портфельных рисков за счет разнонаправленности инвестиций.
Передача (транфер) риска путем заключения контрактов - еще один метод снижения риска инновационной деятельности. Если проведение каких-либо работ по инновационному проекту слишком рискованно и величина возможного риска неприемлема для инновационной организации, она может передать эти риски другой организации, что выгодно как для стороны, передающей (для трансфера), так и для принимающей (для трансфери), если:
потери, которые велики для стороны, передающей риск, мо- гут быть незначительны для стороны, принимающей риск на себя;
трансфери может находиться в лучшей позиции для сокращения потерь или контроля хозяйственных рисков.
При этом большое значение для снижения инновационного риска играет организация защиты коммерческой тайны у разработчика.
Таким образом, существует много способов снижения рисков инновационного проекта, и выбор конкретного пути зависит от опыта руководителя и от возможностей организации. Однако для достижения более эффективного результата, как правило, используется не один, а совокупность методов минимизации рисков на всех стадиях осуществления проекта.