16. Торгівля валютою. Валютне котирування.

Валюта – специфічний товар, торгівля яким відбувається на ринку. При чому торгівля здійснюється на базі визначених валютних курсів.

Процес встановлення обмінного валютного курсу на ринку являє собою котирування валют.

Існує 2 методи котирування валют:

• Пряме котирування - вираження 1-ці іноземної валюти в національній валюті ($ = 8 грн), при чому іноземна валюта валюта є базою котирування, а національна валюта – валютою, що котирується.

• Непряме котирування – вираження 1-ці нац. валюти в іноземній валюті (1€=1,47$).

Котирування валют для торгово-промислових клієнтів здійснюється через:

• Крос-курс – співвідношення між 2-ма валютами, яке випливає з курсу 3-ї валюти.

• Курс, де $ не є валютою, що торгується.

• Курс між 2-ма валютами, за винятком $-ра.

Особливості котирування:

1. На міжнародних ринках при котируванні валют визначається рівень точності – 4 знаки після коми.

2. При котируванні банками валют визначається ціна купівлі та ціна продажу валюти. При прямому котируванні ціна купівлі нижча, ціна продажу вища, при непрямому котируванні – навпаки.

3. Різниця між ціною продажу та ціною купівлі – відносний спред ( встановлюється у % до середньої ціни).

4. Банки, що беруть участь у валютних торгах, відіграють неоднакову роль.

Банки, що активно котирують валюту на ринках наз. маркетмейкерами. Вони мають значні обсяги угод з різними клієнтами, власн. коштів, вагомі валютні позиції, займаються підтримкою ліквідності ринку.

Другорядну роль відіграють банки маркетюзери – пасивні учасники торгів. Вони роблять запит про котирування валют банку маркетмейкеру і повинні погоджуватися з ним.

17. Валютні операції та їх види. Валютна операція - це операція, пов’язана з переходом права власності на валютні цінності, використанням валютних цінностей як засобу платежу в міжнародному обігу; ввезенням, вивезенням, переказом та пересиланням на територію країни та за її межі валютних цінностей. Вал. операція – вид банк. операцій з купівлей-продажу іноз. вал. Мета вал. операцій: 1.Продати чи купити іноз. вал. з метою проплати imp, кредита, % за кредитом. 2. Запобігти можливих збитків, пов’язаних з несприятливими змінами вал. курсів. 3. Отримати спекулятивні прибутки на різниці курсу валюти. Види вал. угод: 1) поточні вал. операції: перекази іноз. вал.; отрим. і надання вал. кредитів на строк до 180 днів; переказ. %, девідентів та інш. доходів; 2) вал. операції, пов’язан. з рухом кап.: прямі інвест., портфельні, іноз. кредити на строк < 180 днів; 3) конверс. операції: конверс. операції типу today, tomorrow; спот; строкові (форварди, ф’ючерси, обціони); своп; 4) кореспондентські відносини з іноз. банками: встановлен. прям. кореспонд. відносин з іноз. банками; самостійне відкриття рах. в іноз. банках, рахунки, що наші банки відкрив. в іноз. – Nostro-рахунки; відкр. вітчизн. банками рах. іноз. банків у себе – Loro-рахунок; досягнення домовлен. про порядок і умови відкриття рах. та ведення банк. операцый з іноз. банками; робота через кореспонд. рах. центру міждерж. розрах. НБУ або через кореспонд. рах. уповноважен. банків; відкриття та ведення вал. рахунків; нарахування овердрафтів (автоматичне кредит-ня) особлив. клієнтів за рішенням керівництва; контроль exp-imp операцій; 5)неторг. операції: робота з євровал. – купівля-продаж їноз. вал. 3ої країни; інкасо іноз. вал. та плат. документа; випуск та обслуг. платників карток в іноз. вал.; купівля-продаж дорожн. чеків іноз. банків; оплата грош. акредитивів; орг-ція роб. і порядку проведення операцій в обмін. пунктах банків; 6)операції по залученню та розміщенню вал. коштів: депозитні операції, кредитні, операц. з цін. папер., лізингові, факторингові; 7) міжн. розрах.: міжн. банк. перекази, передоплата, підтверджен. безвідзивн. акредитив, відкрит. банк. рахунок, консигляція; 8) інші вал. операції: консультац.-інформац. послуги, страх. операц.,упр-ня вал. коштами, угоди про переуступку права вимоги, у монетарн. метал. Конверсійні операції – найбільш пошир., пов’яз. з обміном вал. Поточні опер. (опер. з негайн. поставк.) – поставка сьогодні на сьогодні; ТОМ – сьогодні на завтра; спот – сьогодні на післязавт. ( або 3 роб. день). До строк. конверт. операц. належ.: котирування більш 3х роб. днів. Форвардні та ф’ючерсн. – вал. операц., при яких сторони домовл. про постачання обумовлен. суми вал. через визнач. термін після укладання угоди, за курсом зафіксован. в момент її укладання. Особливості: розрив у часі між моментом уклад. та виконання угоди від 1-2 тижнів. Орбіраж – отриман. виграш від вал. операц.: часовий – внаслідок зміни курсу з часом; територ. (географ.) – форм. шляхом купівлі-продажу вал. на різн. геогр. ринках. У форвардн. угодах курс фіксується в момент укладання угоди. Якщо, при цьому, курс спот більше курсу форвард, то різницю назив. Deport, навпаки – Report.