4. Оценка рисков как раздел бизнес – плана

Оценка риска представляет собой один из наиболее сложных и наименее точных элементов финансового анализа, т.к. спектр возможных рисков при реализации инвестиционного проекта очень широк и зависим от меняющейся внешней ситуации. Поэтому риски необходимо оценивать и анализировать как на стадии планирования проекта, так и на последующих стадиях его реализации.

При этом особое внимание в бизнес – плане необходимо уделять следующим видам риска :

1. Рыночный риск, т.е. необходимо оценивать вопросы :

- перспективы развития рынка;

- изменение спроса на продукцию;

- предпочтения потребителей;

- ценовая политика;

- наличие альтернативных товаров (услуг) и др. вопросы

2. Риск конкурентов, оценивать количество конкурентов, возможности появления новых технологий и разработок у конкурентов, способных помешать предприятию выполнить намеченное.

3. Технический риск решает вопросы :

- надежна ли технология проекта

- есть ли резерв мощности у оборудования

- на сколько быстро наспупит физический и моральный износ оборудования

4. Внешние риски; оценить вероятность вмешательства правительства, местных органов власти а проект, деятельность профсоюзов, изменения в налоговой системе, необходимость получения специальных резрешений (лицензий), установленные технические регламенты и т.д.

5. Социальный риск; необходимо оценить наличие персонала и его квалификацию, угрозу забастовок трудового коллектива, необходимость проведения переподготовки персонала и др.

6. Ресурсный риск, т.е. оценивается, достаточно ли финансовых, материальных и трудовых ресурсов для завершения проекта, существуют ли альтернативные поставщики (источники) сырьевых ресурсов, существует ли монополия на сырье.

7. Инвестиционный (экономический) риск :

- инфляция

- изменение валютного курса

- экономическая политика правительства

- вероятность частичной / полной потери капитала и др.

8. Экологический риск; оценивается вредность производства, возмолжные проблемы с вывозом и складироанием отходов, дополнительные затраты на очистные сооружения

9. Риски потери имущества, т.е. вероятность пожара, аварии, кражи, стихийных бедствий природного характера др.

После выявления и группировки всех рисков при осуществлении проекта по каждому из них необходимо предложить определенный вариант управления (диверсификация, передача, страхование и др.). При этом особое внимание необходимо уделить возможности страхования предполагаемых рисков, т.к. это наиболее надежный вариант защиты от рисков.

Одако страхование предполагает необходимость упалаты определенной сумммы страховых взносов, поэтому необходимо оценить целесообразность страхования путем соотношения вероятности наступления риска и суммы предполагаемых к уплате страховых взносов.

15