57. Анализ состояния и использования оборотных средств
- Динамика изменения состава и структуры оборотных активов
Наиболее часто встречающиеся закономерности:
1. Значительная доля дебиторской задолженности свидетельствует о недостаточном уровне управления дебиторской задолженностью.
2. Значительная доля производственных запасов может быть связана с тем, что:
- организация увеличивает объем закупок сырья и материалов в связи с ростом цен на основные виды сырья и ненадежность основных поставщиков;
- организация увеличила значительно объем производства, что приводит к увеличению материальных ресурсов;
- неэффективное управление производственными запасами.
В
еличина
оборотного капитала, реально
функционирующего в хозяйственной
деятельности предприятия:
где Обфунк. - величина оборотного капитала, реально функционирующего в хозяйственной деятельности предприятия;
ОбА - оборотные активы;
Дпр. - просроченная
дебиторская задолженность свыше 12
месяцев
Оценка изменения стоимости об. активов с учетом темпов роста объема производства или выручки от продаж определяется:
г
де
В1 и В0 – выручка от продажи продукции
в отчетном и базисном периоде
соответственно, тыс. руб.
Анализ использования оборотного капитала организации:
-
коэффициент оборачиваемости – отношение
выручки от продажи продукции к средней
величине оборотных средств :
- продолжительность одного оборота оборотных средств:
В
условиях нормально функционирующей
рыночной экономики рациональная величина
оборачиваемости материальных запасов
составляет 4-8 раза в год, а продолжительность
оборота – 45-90 дней.
- эффективность использования запасов по себестоимости:
- рентабельность оборотных активов в производственной деятельности
-
общая рентабельность оборотных активов
- экономическая рентабельность оборотных активов:
Р
азрыв
между значениями общей рентабельности
и экономической эффективности показывает
влияние налогового бремени на результаты
текущей деятельности.
- интегральный показатель оценки рентабельности оборотных средств
Е
сли
значение интегрального показателя в
отчетный период больше единицы, то это
свидетельствует о повышении общего
уровня эффективности использования
оборотных активов в процессе
функционирования организации по
сравнению с базисным периодом.
Анализ показателей использования и оборачиваемости по видам оборотных активов
-
коммерческий цикл (ПКЦ):
-
продолжительность нахождения капитала
в готовой продукции (Пгп):
-
продолжительность производственного
цикла (Ппц):
-
период оборачиваемости дебиторской
задолженности (Пдз):
-
период нахождения капитала в денежной
наличности (Пдн):
-
Коэффициент ликвидности денежного
потока:
- коэффициент эффективности денежного потока:
Коэффициенты деловой активности
№ п/п |
Наименование коэффициента |
Способ расчета |
А. Общие показатели оборачиваемости активов: |
||
1 |
Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) |
|
2 |
Коэффициент оборачиваемости мобильных средств |
|
3 |
Коэффициент отдачи |
|
4 |
Фондоотдача |
|
Б. Показатели управления активами: |
||
5. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала |
|
|
6. Коэффициент оборачиваемости материальных средств |
|
|
7. Коэффициент оборачиваемости денежных средств |
|
|
8. Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах |
|
|
9. Срок оборачиваемости средств в расчетах |
|
|
10. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |
|
|
11 |
Срок оборачиваемости кредиторской задолженности |
|
12 |
Период погашения задолженности поставщикам |
|
13 |
Период хранения производственных запасов |
|
14 |
Длительность нахождения в авансах поставщикам |
|
15 |
Длительность процесса производства |
|
16 |
Длительность хранения готовой продукции на складе |
|
