43. Методы государственного регулирования платежного баланса.

Регулирование платежного баланса -целенаправленные национальные действия, обеспечивающие поддержание или положительные изменения платежного баланса

Основные факторы, учитываемые при регулировании:

• фактор экономического развития: неравномерность экономического развития отдельных стран, разные темпы освоения достижений науки и техники, способность национальной экономики пользоваться достижениями глобализации, циклические колебания экономики и изменения в сфере международной торговли;

• валютно-финансовые факторы: состояние мировой валютной системы, колебания курсов национальных валют, возможность валютных и финансовых рисков, бегство капитала;

• многообразие экономических и политических целей, которые преследую зарубежные государственные расходы;

• чрезвычайные обстоятельства: неурожай, стихийные бедствия, засухи, техногенные катастрофы.

Краткосрочные инструменты регулирования платежного баланса

• дефляционная политика, направленная на сокращение внутреннего спроса;

• девальвация, предполагающая понижение курса национальной валюты и способствующая стимулированию экспорта и сдерживанию импорта;

• валютные ограничения в форме регламентирования инвалютной выручки экспортеров, лицензирования продажи иностранной валюты импортерам, способствующие устранению дефицита платежного баланса путем сдерживания импорта товаров и ограничения экспорта капитала;

• специальное финансирование, предполагающее использование бюджетных субсидий экспортерам, протекционистское повышение импортных пошлин.

Долгосрочные инструменты регулирования платежного баланса

• долгосрочная заинтересованность экспортеров в вывозе товаров и освоении внешних рынков при помощи целевых экспортных кредитов, страхования от экономических и политических рисков, введения льготного режима амортизации основного капитала;

• долгосрочное стимулирование инвестиций;

• уровень национальных сбережений.

44. Платежн. баланс – понятие, структура, подходы к определению переменных

Платежный баланс- стоимостное обобщение масштабов, структуры и характера взаимосвязи национального и мирового хозяйства за определенный временной период

Основа:

• отражение операций с товарами, услугами и доходами между страной и остальным миром;

• отражение смены собственности и других изменений в принадлежащем данной стране монетарном золоте, специальных прав заимствований, а также финансовых требований и обязательств по отношению к остальному миру;

• отражение односторонних переводов и компенсирующих записей, которые необходимы для балансирования в бухгалтерском смысле тех операций и изменений, которые взаимно не покрываются.

Единая система определения экономических переменных включает:

• определение экономической территории государства, подлежащей учету;

• определение резидентов и нерезидентов;

• определение международной операции;

• учет цен осуществления международных операций;

• фиксация момента совершения международных операций.

Экономическая территория государства:

• политическая территория государства;

• территориальные анклавы на территории других государств;

• воздушное пространство, на которое распространяются полномочия данного государства;

• территориальные воды данного государства;

• континентальный шельф, расположенный в международных водах.

Главный критерий при определении резидентов и нерезидентов – установление центра экономического интереса хозяйствующих субъектов.

Формы международных операций:

-продажа и покупка товаров и услуг на основе их противопоставления финансовым активам;

-бартерный обмен товаров и услуг одних стран непосредственно на товары и услуги других стран;

-обмен финансовых активов на другие финансовые активы;

-односторонние переводы на основе предоставления и приобретения товаров, услуг и финансовых активов без возмещения на односторонней основе.

Главный критерий при определении международных операций – их отражение в платежном балансе.

Альтернативы определения цены осуществления международных операций:

• цены, на основе которых взимаются таможенные пошлины и иные налоговые сборы;

• цены, по которым владельцы товаров учитывают его в своих учетных документах;

• внутрифирменные или трансфертные цены.

Рекомендуемый МВФ принцип оценки:

оценка каждой конкретной операции по рыночным ценам или их эквивалентам, под которыми понимается денежная сумма осуществления операций, которая устраивает как покупателей, так и продавцов

Альтернативы фиксации момента совершения международных операций:

• дата заключения контракта или достижения соглашения о совершении операции;

• дата отгрузки товара;

• дата доставки товара;

• дата прохождения таможенных процедур;

• дата выполнения услуг;

• дата начисления дохода или платежа.

Рекомендуемый МВФ принцип определения:

определение момента совершения операции в соответствии с принципом учета доходов и издержек в момент завершения операции, предполагающего, как правило, смену субъекта права собственности

Структура платежного баланса – взаимосвязь, соподчиненность и пропорциональность между основными разделами платежного баланса

Основные разделы: - счет текущих операций;

- счет операций с капиталом и финансовыми инструментами.

Особенности:

• разработка принципов составления платежного баланса отдельных стран связана с деятельностью Лиги Наций и Международного валютного фонда;

• в настоящее время публикация платежных балансов стран – членов МВФ осуществляется на основе правил, содержащихся в издании Руководства 1993г.;

• предложенная МВФ схема построения платежного баланса в общих чертах повторяет принятую систему построения платежных балансов ведущих стран, но с некоторыми модификациями, которые делают ее универсальной;

• принятая МВФ система классификации счетов платежного баланса используется странами-членами МВФ.

Модель платежного баланса по методике МВФ

-Счет текущих операций:

товары: экспорт

товары: импорт

торговый баланс

услуги: кредит

услуги: дебет

баланс товаров и услуг

факторные доходы: кредит

факторные доходы: дебет

баланс товаров, услуг и факторных доходов

текущие трасферты: кредит

текущие трасферты: дебет

баланс текущих операций

-Счет операций с капиталом и финансовыми инструментами:

счет операций с капиталом

счет операций с капиталом: кредит

счет операций с капиталом: дебет

финансовый счет

прямые инвестиции за границей

прямые инвестиции в данной стране

портфельные инвестиции: активы

портфельные инвестиции: пассивы

производные финансовые инструменты: активы

производные финансовые инструменты: пассивы

другие инвестиции: активы

другие инвестиции: пассивы

чистые ошибки и пропуски

Итоговый баланс («+», «-»)

резервы

43