- •Сущность финансового менеджмента, его значение, цели, функции, задачи
- •Принципы организации и базовые элементы финансов коммерческих организаций
- •Финансовая стратегия и ее место в общей стратегии предприятия
- •Организационная структура финансовых служб предприятий
- •5.Определение финансовой структуры предприятия. Центры финансовой ответственности
- •6. Инвестиционные решения менеджмента компании
- •7. Финансовые ресурсы фирмы, их источники
- •8. Внутренние и внешние финансовые источники развития коммерческой организации
- •9. Собственный капитал коммерческой организации, его структура
- •Структура источников финансирования коммерческой организации
- •10. Краткосрочные и долгосрочные обязательства компании
- •11. Виды краткосрочного финансирования
- •12. Долгосрочное финансирование, его виды Источники средств долгосрочного назначения:
- •13. Информационное обеспечение финансового менеджмента
- •14. Внешние и внутренние пользователи финансовой отчетности
- •15. Финансовая отчетность в системе финансового менеджмента
- •26. Коэффициенты деловой активности
- •27. Коэффициенты рентабельности
- •Показатели структуры капитала
- •Финансовая автономность и устойчивость коммерческой организации
- •Коэффициенты рыночной активности
- •31. Способы использования аналитических показателей в практике работы коммерческих организаций.
- •32. Затраты предприятия - сущность, классификация.
- •33. Методы распределения косвенных затрат, критерии оптимальности распределения (не нашла).
- •34. Управление издержками в контексте общего управления финансами предприятия.
- •35. Анализ безубыточности (cvp – анализ): основные показатели и их интерпретация.
- •36.Финансовые результаты деятельности фирмы.
- •37. Рентабельность, способы измерения. Мертвая точка. Запас финансовой прочности
- •38.Прибыль коммерческой организации, ее распределение
- •39.Распределение прибыли. Дивидендная политика предприятия и экономический рост
- •40.Формула экономического роста Du Pont и ее интерпретация
- •41. Основной капитал. Эффективность использования, источники финансирования.
- •42.Оборотный капитал как основной объект текущего финансового управления.
- •43. Цикл оборота средств предприятия
- •44. Источники финансирования оборотного капитала
- •45. Управление дебиторской задолженностью.
- •46.Финансовый аспект управления товарно-материальными запасами
- •47.Оценка эффективности использования оборотных средств
- •48.Значение и задачи анализа денежных потоков и их прогнозирования
- •49. Схема движения денежных средств на предприятии
- •50. Денежные потоки от основной, инвестиционной и финансовой деятельности. Содержание отчета о движении денежных средств
- •51. Прогнозы движения денежных средств по основной, инвестиционной и финансовой деятельности
- •52. Стратегическое и оперативное финансовое планирование на предприятии
- •53. Бюджетирование как современная форма финансового прогнозирования
- •54. Основные бюджеты компании
- •55. Финансирование инвестиционных проектов
- •56. Методы оценки экон эффективности инвестиционного проекта
- •57.Временная стоимость денег, ее использование в финансовом менеджменте
- •Рыночный подход
- •Затратный подход
- •Доходный подход
48.Значение и задачи анализа денежных потоков и их прогнозирования
Денежный поток – распределенная во времени совокупность поступлений и выплат денежных средств экономических субъектов.
Эффективное управление денежными потоками обеспечивает финансовое равновесие компании в процессе стратегического развития, способствует ритмичности операционной деятельности компании, сокращает потребность в дополнительных заемных средствах, обеспечивает снижение финансовых рисков компании.
Основная задача анализа денежных потоков заключается в выявлении причин недостатка (избытка) денежных средств, определении источников их поступлений и направлений использования.
Для определения потоков денежных средств используются прямой и косвенный метод.
Прямой метод основан на анализе движения денежных средств по счетам предприятия.
позволяет показать основные источники притока и направления оттока денежных средств
дает возможность делать оперативные выводы относительно достаточности средств для платежей по текущим обязательствам
устанавливает взаимосвязь между реализацией и денежной выручкой за отчетный период
Косвенный метод основан на анализе взаимосвязи статей баланса и отчета о финансовых результатах.
позволяет показать взаимосвязь между разными видами деятельности предприятия
устанавливает взаимосвязь между чистой прибылью и изменениями в активах предприятия за отчетный период
Основным документом для анализа денежных потоков является Отчет о движении денежных средств как инструмента контроля текущей платежеспособности предприятия, принятия оперативных решений по управлению денежными средствами.
При анализе потоки денежных средств рассматриваются по трем видам деятельности: основная, инвестиционная и финансовая.
Основная деятельность - поступление и использование денежных средств, обеспечивающих выполнение основных производственно-коммерческих функций.
Инвестиционная деятельность включает поступление и использование денежных средств, связанные с приобретением, продажей долгосрочных активов и доходы от инвестиций.
Финансовая деятельность включает поступление денежных средств в результате получения кредитов или эмиссии акций, а также оттоки, связанные с погашением задолженности по ранее полученным кредитам и выплату дивидендов.
Прогнозирование денежных потоков позволяет предвидеть дефицит или излишек средств еще до их возникновения и дает возможность за определенное время скорректировать поведение фирмы.
Кассовый бюджет - это подробная смета ожидаемых поступлений и выплат денежных средств за определенный период, включающая как конкретные статьи поступлений и выплат, так и их временные параметры.
Цель бюджетирования денежных средств состоит в расчете их необходимого объема и определении моментов времени, когда у компании ожидается недостаток или избыток денежных средств, дабы избежать кризиса ликвидности и рационально использовать денежные
средства.
Кассовый бюджет является составной частью Основного бюджета предприятия и использует данные бюджетов продаж, закупок, затрат на оплату труда и др.
Кассовый бюджет позволяет:
получить целостное представление о совокупной потребности в денежных средствах
принимать управленческие решения о более рациональном использовании ресурсов
анализировать значительные отклонения по статьям бюджета и оценивать их влияние на финансовые показатели предприятия
своевременно определять потребность в объеме и сроках привлечения заемных средств