42. Анализ финансового состояния предприятия

Анализ платежеспособности предприятия

К_ал = (ДС + КФВ) / КО

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Нормальное значение коэффициента абсолютной ликвидности находится в пределах 0,2-0,25.

К_сл= (ДС + КФВ + ДЗ) / КО

Коэффициент срочной ликвидности отражает способность компании погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции. Обычно рекомендуется, чтобы значение этого показателя было больше 1, однако реально значения для российских предприятий редко составляют более 0,7-0,8, что признается допустимым.

К_тл= ОА / КО

Коэффициент текущей ликвидности отражает способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счет только оборотных активов. Чем больше показатель, тем лучше платежеспособность предприятия. Нормальным считается значение коэффициента от 1 до 3.

СП_кк = КО / ВС

Степень платежеспособности по краткосрочным обязательствам определяет, за сколько месяцев предприятие за счет своей выручки сможет покрыть свои долги. Срок до 3 месяцев говорит о платежеспособности предприятия, срок от 3 до 12 месяцев – о неплатежеспособности предприятия I-ой категории, более 12 месяцев – о неплатежеспособности предприятия II-ой категории.

Анализ финансовой устойчивости предприятия

КА_фн = СК / А

Коэффициент автономии (коэффициент финансовой независимости) показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Чем выше значение коэффициента, тем финансово более устойчиво и независимо от внешних кредиторов предприятие. Нормативное значение для данного показателя равно 0,5. По анализируемому предприятию коэффициент автономии крайне низок.

К_фз= ЗК/ А

Коэффициент финансовой зависимости предприятия означает насколько активы предприятия финансируются за счет заемных средств. Слишком большая доля заемных средств снижает платежеспособность предприятия, подрывает его финансовую устойчивость. Данный показатель не должен превышать 0,5.

КС_зисс= ЗК/ СК

Коэффициент соотношения собственных и заемных средств показывает, сколько приходится заемных средств на 1 рубль собственных средств.

СОС= СК – ВА

КО_сос= СОС / ОА

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. Структура баланса предприятия признается неудовлетворительной, если данный коэффициент на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

Анализ рентабельности и деловой активности

Рентабельность активов = ЧП / А

Рентабельность активов показывает способность активов компании порождать прибыль, или другими словами, показывает сколько рублей прибыли приносит рубль вложенных средств независимо от источника их привлечения.

Рентабельность собственного капитала = ЧП / СК

Рентабельность собственного капитала характеризует эффективность использования капитала и показывает, сколько предприятие имеет чистой прибыли с рубля авансированного в капитал.

Рентабельность продаж = (ЧП / В) * 100

Коэффициент рентабельность продаж характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности и показывает, сколько предприятие имеет чистой прибыли с рубля продаж.

Коэффициент оборачиваемости активов = В / ОА

Коэффициент оборачиваемости активов показывает количество оборотов одного рубля активов за анализируемый период.

Продолжительность оборота = 365 / Коэффициент оборачиваемости активов

Функционирующий капитал = СОС + ДО

Общий размер источников финансирования = ФК + КЗ

ДС – Денежные средства

КФВ – Краткосрочные финансовые вложения

ДЗ – Дебиторская задолженность

КО – Краткосрочные обязательства

ОА – Оборотные активы

ВС – Выручка среднемесячая

СК – Собственный капитал

ЗК – Заемный капитал

А – Активы

ВА – Внеоборотные активы

СОС – Собственные оборотные средства

ЧП – Чистая прибыль

В – Выручка

ДО – Долгосрочные обязательства

КЗ – Краткосрочные займы