2.Расчет платежей банку за пользование кредитом.

Платежи (выплаты процентов по кредитам) устанавливаются договором, заключенным кредитором и заемщиком. При это за пользование кредитом в первом (начальном) году, начиная с интервала t_н фирма платит банку γ₁% от суммы используемого кредита, т.е. платежи составляют K_t*β* γ₁. Платежи за второй год пользования кредитом составляют γ₂% оставшейся суммы кредита, т.е. (K_t*β- K_t*β* λ₁)* γ₂; за третий год, соответственно - (K_t*β- K_t*β* λ₁-

-K_t*β* λ₂)* γ₃.

К_-2*β* γ₁=2,16

(K_-2*β- K_-2*β* λ₁)* γ₂=(5,4-2,16)*0,4=1,296

(K_-2*β- K_-2*β* λ₁- K_-2*β* λ₂)* γ₃=(5,4-2,16-1,89)*0,45=0,608

К_-1*β* γ₁=0,594

(K_-1*β- K_-1*β* λ₁)* γ₂=0,3564

(K_-1*β- K_-1*β* λ₁- K_-1*β* λ₂)* γ₃=0,167

К₀*β* γ₁=0,9

(K₀*β- K₀*β* λ₁)* γ₂=0,54

(K₀*β- K₀*β* λ₁- K₀*β* λ₂)* γ₃=0,253

3. Расчет показателей чдд, ид, Ток , внд с учетом банковского кредита

Р_t - это выручка от реализации

C_t = текущие затраты + возврат кредитов + выплата % по кредиту

Р_t - это выручка от реализации

C_t = текущие затраты + возврат кредитов + выплата % по кредиту

С1= 29,81

С2= 30,14

С3= 28,81

С4= 24

С5= 23,25

С6= 21

(36-29,81)/(1+0,2)¹ +(42-30,14)/(1+0,2)²+

+(44-28,81)/(1+0,2)³+(40-24)/(1+0,2) ⁴+(38-23,25)/(1+0,2)⁵ +

+(32-21)/(1+0,2)⁶ =39,51

млн. ден. ед.

ЧДД = 13,27 > 0, следовательно, проект эффективен при норме дисконта r = 0.2, т.е. может быть принято решение о финансировании проекта.

Индекс доходности с учетом банковского кредита

млн. ден. ед.

Исходя из того, что ИД = 1,5057> 1, следует, что проект целесообразно финансировать.

Срок окупаемости с учетом банковского кредита

Аналитическое определение срока окупаемости без учета дисконтирования

Т_ок =2,148

Графическое определение срока окупаемости без учета дисконтирования

Срок окупаемости без учета дисконтирования	Ось Х	Ось Y
		Динамика инвестиций	Динамика Доходов
	-2	12,00	0
	-1	15,30	0
	0	20,30	0
	1	20,30	6,19
	2	20,30	18,05
	3	20,30	33,24
	4	20,30	49,24
	5	20,30	63,99
	6	20,30	74,99

Аналитическое определение срока окупаемости с учетом дисконтирования

Т_ок =3,524

Срок окупаемости c учетом дисконтирования	Ось Х	Ось Y
		Динамика инвестиций	Динамика Доходов
	-2	17,28	0
	-1	21,24	0
	0	26,24	0
	1	26,24	5,16
	2	26,24	13,40
	3	26,24	22,19
	4	26,24	29,90
	5	26,24	35,83
	6	26,24	39,51