4. Лізінгове кредитування підприємств

Під лізингом ми розуміємо операції із купівлі й передачі у довгострокову оренду обладнання, транспортних засобів та інших видів основних фондів, або — це форма фінансових вкладень для придбання нерухомого майна, предметів тривалого користування через посередництво фінансової (лізингової) компанії. Лізинговою компанією можна вважати банк, джерелом коштів для купівлі майна банком можуть бути його власні кошти.

Лізинг виконує кілька функцій:

є формою вкладення коштів у основні фонди;
є одним з найпрогресивніших методів матеріально-технічного забезпечення виробництва.

Отже, лізинг — це гнучка альтернатива повному фінансуванню чи кредитуванню на довгий строк.

Об'єктами лізингу є:

машини;
обладнання;
інформаційні системи;
транспортні засоби;
технологічні комплекси;
будинки;
споруди;
інше рухоме і нерухоме майно.

Суб’єктами лізингу є окремі лізингові компанії, комерційні банки, виробники об’єктів лізингу та лізингоодержувачі (суб’єкти господарської діяльності).

Строки дії лізингу — не менше одного року, залежно від об’єкта лізингу, можуть сягати 20-ти років.

Специфіку лізингових відносин, де задіяні чотири сторони, проілюстровано на Рис. 5.6.

Рис. 5.6. Схема лізингової операції

Виникненню лізингу у сфері кредитно-грошових відносин сприяють такі причини:

проблема купівлі (продажу) на ринку інвестиційних товарів;
зміни ситуацій на ринку грошових капіталів;
особливості податкової політики держави, що достатньо пільгові до орендних відносин порівняно із торговельними відносинами.

Лізинг має суттєві переваги перед довгостроковими цільовими кредитами комерційних банків:

По-перше, надається на досить тривалий термін (до 20-ти років).

По-друге, розширює можливості кредитних інвесторів у галузі їх активних операцій.

По-третє, кредитор не залишає за собою права власності на об’єкт кредиту, а лізингодавець залишається власником об’єкта лізингу (зрозуміло також і те, що лізинговою угодою можуть передбачити викуп об’єкта лізингу лізингоодержувачем).

Лізинг відрізняється і від оренди тим, що лізингоодержувач не тільки отримує об'єкт у використання, на нього ще покладаються традиційні обов'язки покупця, пов’язані з правом власності (ризик випадкового знищення)

Привабливість лізингу для клієнтів:

використання лізингоодержувачем товарно-матеріальних цінностей без одночасних витрат коштів на їх купівлю;
уникненя збитків, пов'язаних з моральним старінням обладнання;
використання найновішого обладнання;
строки платежу можуть встановлюватись 1 раз у квартал, півріччя і навіть після поставки обладнання.

Лізинг у ринкових державах використовують уже понад 50 років, найрозповсюдженіший лізинговий кредит у США, Західній Європі, Японії.

В Україні лізинг починають впроваджувати досить швидкими темпами, прийнято Закон України «Про лізинг», що підкріпить дані операції законодавчими актами.

Розрахунок загальної суми лізингових платежів складається:

1) з розрахунку амортизаційних відрахувань на об'єкт лізингу, які необхідно сплатити лізингодавцю за умовами угоди: