Факторы косвенного воздействия

Факторы косвенного воздействия обычно влияют на уро­вень предпринимательского риска не так заметно, как факто­ры прямого воздействия. Однако влияние этих факторов мо­жет быть значительным, и предпринимателю необходимо учи­тывать это в процессе деятельности. Рассмотрим основные из них.

Состояние экономики. На результаты предпринимательской деятельности оказывает влияние как экономическая ситуация в стране деятельности, так и экономическое положение отрас­ли деятельности. Конъюнктура рыночной экономики имеет тенденцию изменяться циклически. Высокий уровень спроса сменяется периодамидепрессии, когда предприятию становит­ся трудно продавать произведенные продукты по приемлемым ценам. Многие фирмы очень чувствительны к такого рода подъемам и спадам, поэтому кризисы перепроизводства все­гда приводят к увеличению степени предпринимательского риска.

Отдельной предпринимательской фирме не под силу бо­роться с кризисами, имеющими национальные масштабы, но в ее возможностях проводить гибкую политику, способствую­щую снижению негативных последствий общего спада.

Значительное влияние на уровень риска предприниматель­ских фирм оказывает уровень инфляции в стране деятельнос­ти. Инфляционные процессы подрывают стимулы экономи­ческого роста, повышение эффективности производства на базе научно-технического прогресса, ибо внедрение новой тех­ники обходится все дороже; становится выгодным сохранять устаревшее, но относительно дешевое оборудование, старую трудоемкую технологию. Кроме этого, инфляция обесценивает ресурсы амортизационных фондов предпринимательских фирм, и поэтому на замену изношенного оборудования не хва­тает средств.

Политические условия. Такой фактор косвенного воздейст­вия, как политическая нестабильность, вызывает повышенную неуверенность предпринимателя не только в успешности ре­зультатов деятельности, но и в возможности ведения дела. Политическая нестабильность не позволяет наладить надеж­ные и долговременные связи с партнерами, что постоянно ста­вит проблему выбора партнера (и поставщика, и потребителя) в качестве важнейшего условия успеха дела³.

К факторам косвенного воздействия, влияющим на уровень предпринимательского риска, относятся также такие факто­ры, как: международные события, стихийные бедствия, науч­но-технический прогресс.

Внутренние факторы, влияющие на уровень риска

Не менее многочисленны и внутренние факторы, влияю­щие на уровень предпринимательского риска. В экономичес­кой литературе, посвященной проблемам предприниматель­ства, выделяются следующие четыре группы факторов:

стратегия фирмы;

принципы деятельности фирмы;

ресурсы и их использование;

качество и уровень использования маркетинга.

Следует заметить, что эти четыре группы факторов вклю­чают в себя десятки конкретных, действующих в каждой фир­ме избирательно факторов.

По различным американским данным, около 90% неудач малых фирм связано с менеджерской неопытностью или слу­жебными некомпетентностью и несоответствием. Очень вели­ко влияние на степень риска таких факторов, как: отсутствие профессионального опыта руководителя фирмы, слабые обще­экономические знания руководства и персонала фирмы, финан­совые просчеты, плохая организация труда сотрудников, утеч­ка конфиденциальной информации по вине служащих, плохая приспосабливаемость фирмы к переменам в окружающей ры­ночной среде, недостаток знаний в области маркетинга и др.

Утечка конфиденциальной информации — еще один внут­ренний фактор, усиливающий уровень риска предпринима­тельской фирмы. По оценкам экспертов, потеря лишь четвер­ти информации, относимой к категории коммерческой тай­ны, обеспечивает весомые преимущества конкурентам и в те­чение нескольких месяцев приводит к банкротству половины фирм, допустивших утечку сведений. Для эффективной рабо­ты любой предпринимательской организации, особенно с вы­соким уровнем развития, со сложной структурой и со значи­тельным уровнем диверсификации наряду с прочими важны­ми факторами, требуется некоторый уровень сохранения того множества сведений, которые при попадании в руки конку­рентов, а также нелояльно настроенных к организации лиц могут привести к экономическому, социальному и морально­му ущербу различной степени.

На практике довольно часто предприниматели не вполне четко представляют себе, что входит в понятие «коммерчес­кая тайна», как ее следует охранять и как утечка информации может влиять на экономическое положение фирмы, в резуль­тате чего предпринимательский риск возрастает.

Под коммерческой тайной предприятия следует понимать сведения, не являющиеся государственными секретами, но связанные с производством, технологией, НИОКР, управле­нием, финансами и другой деятельностью предприятия, раз­глашение которых может нанести ущерб его интересам. Коммерческой тайной предприятия не может быть информация, сокрытие которой способно нанести ущерб обществу⁴.

Перечень сведений, которые составляют коммерческую тайну, включает в себя:

1. Производственную информацию:

способы производства и технология;объем выпуска и планы реализации продукции;

уровень складских запасов;планы инвестиций в новое строительство и реконструк­цию производства;методы и организация управления;система организации труда;

планы рекламной деятельности;предполагаемое время выхода на рынок;

характер и условия заключенных контрактов;сведения о поставках, потребителях, посредниках.

2. Финансовую информацию:

структура капиталов;размер прибыли и уровень себестоимости продукции;

механизм формирования цен на продукцию;банковские и торговые операции;

состояние расчетов с торговыми клиентами;уровень платежеспособности предприятия;

фактическое состояние рынков сбыта;сведения об эффективности экспорта и импорта;

сведения о финансовом положении поставщиков, по­требителей, посредников;

сведения о планируемых кредитах, их размерах и усло­виях предоставления;

планируемое создание совместных, смешанных, акци­онерных предприятий.

3. Научно-техническую информацию:

характер исследовательских работ;

применяемые (готовящиеся к внедрению) технологии;

направления расширения (свертывания) производства;

ведущая НИОКР, проектные работы и их результаты;

модификация и модернизация применяемой ранее тех­ники, технологии;

анализ конкурентоспособности выпускаемой продук­ции;

содержание патентов и лицензий.

Кроме перечисленных, к внутренним факторам, усилива­ющим предпринимательский риск, относятся также нерацио­нальное использование материальных и людских ресурсов предприятия; низкая мотивация персонала; болезнь и/или смерть ведущих специалистов и руководителей и др.

1.5)

1.5) Системный подход к классификации экономических рисков, важнейшие критерии классификации экономических рисков и их состав.

Экономические риски – это результат экономических действий, обусловленных принятием решений о производстве и потреблении товаров ( услуг) в условиях асимметричности и неполноты информации о возможных последствиях и величинах потерь, проявляющихся в виде возможного результата, ведущего к неэффективному и нерациональному распределению и потреблению материальных и финансовых ресурсов, отграничивающего их свободное альтернативное использование и снижающего вероятности максимизации предельного уровня потребления и прибыли (экономическая эффективность).

Возможность получения отрицательного или нулевого результата экономической деятельности определяется как чистый риск. К ним относятся все виды деструктивных рисков. Примером может являться производство и потребление наркотиков, которые удовлетворяют определенные потребности людей и приносят большим группам потребителей максимальную пользу. Поэтому с точки зрения оценки экономической эффективности их производство не является риском. Однако массовое распределение и потребление наркотиков – это деструктивный риск, ведущий к существенным потерям общества в виде роста преступности, смертности, расходов на здравоохранение.

Вероятность получения как отрицательного, так и положительного результата экономической деятельности определяется как спекулятивный риск. Спекулятивные операции на финансовом рынке, ведущие к распределению акций между различными держателями, приводит к финансовым потерям одних и росту доходов других. Эти операции не снижают общей полезности, поскольку потери одних компенсируются ростом доходов других. Различного рода аукционы (английский, голландский, в темную), покупка товара по низким ценам и перепродажа его по более высоким приносит пользу как продавцу, так и потребителям, для которых приобретение товара даже по более высокой цене продолжает приносить потребительскую выгоду.

Экономические риски – это функция, являющаяся результатом становления и развития таких базисных принципов рыночной экономики, как свобода предпринимательства и свобода потребительского выбора. Чем выше уровень этих свобод, тем ниже уровень экономических рисков. Возможность минимизации рисков обусловлена многовариантностью выбора производителей по привлечению и использованию ресурсов и потребителей по потреблению и замещению товаров.

Риски являются одной из сущностных характеристик экономической эффективности. Целью последней является максимизация пользы, а риски показывают возможный уровень потерь на этом пути. Если существует возможность (способ) улучшить исходное экономическое состояние субъектов предпринимательства, не нанося при этом ущерба другим участникам рынка, то это означает, что экономический риск в данном конкретном случае минимальный и пройти мимо такой возможности неэффективно. Если есть возможность улучшить положение каких-то потребителей на рынке, при этом не ухудшая положения других потребителей, и не воспользоваться ею (международная торговля как одно из проявлений такой возможности), то это расточительство, ведущее к увеличению рисков снижения выгоды и прямых потерь, что также является неэффективным.

Характеристики и формы экономич рисков

Любые виды рисков, в том числе и экономические, можно классифицировать по таким методологическим основаниям, как характер и форма проявления. Под характером понимаются сущностные особенности экономических рисков, проявление которых наносит ущерб, ведет к потерям и снижает уровень рациональности и эффективности использования ограниченных ресурсов и факторов производства: ·  стремление увеличить экономическую прибыль путем использования факторов политической и экономической силы, направленной на ограничение рыночной конкуренции, что всегда наносит ущерб определенным группам потребителей и предпринимателей; ·  выпуск продукции, пользующейся спросом на рынке, но наносящей ущерб другим субъектам рынка (использование различных ядохимикатов для борьбы с сельскохозяйственными вредителями, гормонов роста в животноводстве, газа фрион в парфюмерии, алкоголь, оружие и т.д.); ·  предпринимательские риски, связанные с отвлечением ресурсов на создание новых факторов производства, товаров и услуг, спрос на которые так и не возник либо возник, но в объемах не покрывающих издержки (“вечные” изотопные батарейки для бытовой техники, портативные летательные аппараты, роторные линии с производительностью миллион деталей в час и др.); ·  стремление максимизировать потребление и экономическую прибыль без учета ресурсных возможностей, производственных и бюджетных ограничений, цикличности рынка. Формы экономических рисков – это ответ на вопрос, какие действия, осуществляемые субъектами рынка, обуславливают вероятность возникновения возможных потерь и ущерба в результате нерационального и неэффективного использования ресурсов (рис. 1.2). Производственные риски – это риски, связанные с возможностью недополучить прибыль или понести убытки в результате неэффективного управления затратами, персоналом, ошибок в выборе стратегии повышения производительности и дифференциации продукции. Данная группа – это прежде всего риски снижения производительности и рентабельности производственной деятельности, вызванные: ·  уменьшением выручки из-за сокращения объемов производства, обусловленного ошибками в выборе стратегии дифференциации продукции; ·  ростом прямых и переменных затрат; ·  ростом имплицитных издержек; ·  использованием трудовых ресурсов низкого качества; ·  использованием низкопроизводительного технологического капитала; ·  неэффективной системой поддержания лояльности; ·  неэффективной системой мотивации к труду и профессиональной мобильности; ·  выбором стратегии, ориентированной не на создание конкурентных преимуществ, а на удержание сегментов рынка путем ограничения доступа на него конкурентов. Инвестиционные риски – это риски, связанные с возможностью недополучить чистую экономическую прибыль или понести убытки в результате неэффективного и нерационального использования капитальных ресурсов, направленных на создание новых производственных мощностей и рыночной инфраструктуры, запасов, строительство жилья. Информационная неопределенность, нарушение прав собственности, ошибки проектирования, неэффективное управление инвестиционными проектами ведут к: ·  росту деструктивных чистых рисков (потере контроля над ресурсами, разрушению производственных комплексов, поломке оборудования, нанесению ущерба другим участникам рынка); ·  уменьшению величины возможной чистой экономической прибыли, которая была определена как пороговая (Чистая экономическая прибыль = доход - явные издержки - имплицитные издержки = бухгалтерская прибыль - имплицитные издержки); ·  сокращению доходности собственного капитала ниже уровня нормальной нормы прибыли; ·  прямым потерям и убыткам; ·  потерям при изъятии и перемещении технологического капитала на другие территории, отрасли, производства. Финансовые риски – возможность недополучить прибыль или понести убытки в результате воздействия инфляции, изменения обменного курса, неэффективного управления кредитными ресурсами, снижения ликвидности, недостоверности информации об ожидаемых потоках денежных поступлений. Использование таких методов финансового управления рисками, как срочные контракты, опционы (сделки с премией), хеджирование (перенос риска на других участников рынка) позволяют участникам рынка получать полезную деловую информацию, которую субъекты рынка собирают, обрабатывают и применяют, что, в конечном итоге, делает финансовый рынок более адаптационным к различного рода колебаниям. Коммерческие риски – это возможность недополучить прибыль или понести убытки в результате воздействия на объемы продаж следующих событий: ·  нарушение пропорций рыночного равновесия из-за ограничений конкуренции; ·  спад деловой активности из-за цикличности экономики и изменения пропорций ее развития; ·  изменение потребительского поведения и отношения к ценовым рискам субъектов рынков.

1

2

3

4

13