Раздел 4 Риски и их учет.

Риск – событие, которое может случиться или не случиться. Если такое событие произойдет, то у предприятия возможны три экономических результата:

• отрицательный – потеря части ресурсов предприятия, недополучение доходов или появление дополнительных расходов;

• положительный – увеличение прибыли, сокращение расходов или выгода;

• нулевой – не оказывает влияния на финансово-хозяйственные результаты.

В предпринимательской деятельности важное значение имеют как чистые, так и спекулятивные риски. Чистые риски – природно-естественные (землетрясение, наводнение и т. п.), экологические, политические, транспортные и некоторые коммерческие риски (имущественные, производственные, торговые) могут привести к отрицательным или нулевым хозяйственным результатам.

Спекулятивные риски – финансовые риски, связанные с покупательной способностью денег (инфляционные, валютные, дефляционные и др.), и инвестиционные (процентные, кредитные, упущенной выгоды, биржевой, селективный, банкротства) – означают вероятность получения как отрицательных, так и положительных экономических результатов.

1. Расчет риска с помощью метода экспертных оценок (матричный метод)

Метод экспертных оценок представляет собой обобщение экспертных оценок, касающихся перспектив развития того или иного экономического объекта. Особенность метода состоит в последовательном, индивидуальном и анонимном опросе экспертов. Такая методика исключает непосредственный контакт экспертов между собой и, следовательно, групповое влияние, возникающее при совместной работе и состоящее в приспособлении к мнению большинства. Цель метода экспертных оценок в бизнес-планировании заключается в том, что, опираясь на опыт, знания и компетенцию специалистов и практиков выявить производственные факторы, влияющие на основные технико-экономические показатели в бизнес-планировании.

Расчет факторов (рисков) выполняется в следующей последовательности:

1. отбираются факторы (риски), по которым будет проводиться оценка;

2. определяе6тся число экспертов, которые будут проводить оценку;

3. в зависимости от количества отобранных факторов (рисков) уславливается большая шкала оценок;

4. оценку каждого из экспертов заносят в специальную таблицу, которая называется матрицей рангов опросов;

5. на основании полученных оценок рассчитывают суммы значений рангов по каждому фактору (риску) и среде арифметическое значение суммы рангов спроса;

6. по результатам вычислений определяется степень согласованности мнений экспертов

(35)

где: W – степень согласованности мнений экспертов;

m – число экспертов;

N – количество факторов, взятых для оценки

Xi – суммарное значение рангов по каждому фактору

– среднеарифметическое значение суммы рангов опроса.

Если из этой формулы мы получаем W < 0,3, то согласованность мнений экспертов неудовлетворительна.

Если 0,3 < W > 0,7, то мнение экспертов среднее, т.е. мы не можем экспертизу отвергнуть, но и принять тоже не надо.

Если W > 0,7, то согласованность мнений экспертов высокая.