3.3 Теоретический вопрос

1. Концептуальная схема оценки эффективности инвестиционных проектов. Понятие и виды эффективностей.

2. Сравнительная характеристика динамических и статических методов оценки эффективности инвестиционных проектов. Преимущества и недостатки

3. Выбор нормы дисконта для оценки эффективности инвестиционных проектов.

4. Учет инфляции при оценке эффективности инвестиций

5. Методы оценки проектов в условиях риска и неопределенности.

6. Меры по снижению риска проектов в условиях неопределенности.

7. Венчурное финансирование, инвестиционное кредитование и стратегическое партнерство.

8. Лизинг – как источник финансирования инвестиционных проектов

9. Проект. Понятие, классификация и стадии жизненного цикла в соответствии с классификацией ВБРР.

10. Формирование оптимального инвестиционного портфеля инвестиций предприятия в условиях ограниченного бюджета капиталовложений.

4. Перечень вопросов для контроля усвоения дисциплины

1. Экономическая сущность и виды инвестиций.

2. Инвестиционный процесс. Его участники. Типы инвесторов.

3. Понятие инвестиционного процесса. Участники инвестиционного процесса. Финансовые институты. Финансовые рынки.

4. Экономическая сущность, значение и цели инвестирования.

5. Инвестиционная деятельность предприятия. Взаимосвязь и особенности анализа производственной, инвестиционной и финансовой деятельности.

6. Понятие инвестиционного проекта, содержание, классификация и фазы развития.

7. Понятие капитальных вложений: состав, структура и классификация.

8. Концепция денежных потоков в инвестиционном анализе. Оценка денежных потоков и направленность по периодам жизненного цикла проекта.

9. Основные принципы и концептуальная схема оценки эффективности инвестиционного проекта.

10. Понятие эффекта и эффективности проекта. Виды эффективности проектов.

11. Абсолютная и сравнительная эффективность проектов. Понятие, методы и условия расчетов.

12. Система показателей и методические принципы определения сравнительной эффективности капитальных вложений. Критерий минимума приведенных затрат. Область и условия применения. Критерий максимума приведенного эффекта. Область и условия применения.

13. Основные задачи и логика инвестиционных проектов, анализируемых в процессе составления бюджета капиталовложений.

14. Использование принципа временной стоимости денег для ФЭО инвестиций. Операции с элементарными денежными потоками.

15. Использование принципа временной стоимости денег. Обыкновенная рента.

16. Норма дисконта, от каких факторов зависит ее выбор при оценке инвестиционных проектов.

17. Составление и расчет потока реальных денег. Охарактеризовать денежные потоки от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.

18. В чем заключается двухэтапная схема оценки эффективности инвестиционного проекта.

19. Сравнительный анализ основных достоинств и недостатков динамических и статических методов оценки инвестиционных проектов.

20. Расчет учетной нормы рентабельности: методика, правила применения, положительные стороны и недостатки.

21. Чистая текущая стоимость. Основные преимущества и недостатки по сравнению с другими методами.

22. Дисконтированный и простой срок окупаемости проекта. Основные достоинства и недостатки метода.

23. Индекс рентабельности инвестиций. Особенности, преимущества и недостатки.

24. Внутренняя норма доходности капитала. Методы расчета. Основные преимущества и недостатки в сравнении с другими методами. Ограничения по использованию.

25. Противоречивость критериев (NPV и IRR) оценки инвестиций.

26. Расчет модифицированной нормы рентабельности: методика, правила применения, положительные стороны и недостатки.

27. Экономическая природа распределения инвестиционного ка­питала среди множества альтернативных вариантов капитальных вложений.

28. Источники финансирования инвестиций и их классификация.

29. Система показателей оценки структуры капитала коммерческой организации.

30. Анализ эффективности финансового лизинга.

31. Сущность задачи по оптимизации инвестиционных решений в условиях дефицита средств финансирования.

32. Методика формирования портфеля инвестиций в условиях пространственной оптимизации.

33. Методика формирования портфеля инвестиций в условиях временной оптимизации с использованием метода комплексных оценок.

34. Использование экономико-математических методов анализа в формировании портфеля инвестиций в условиях распределения ог­раниченных средств финансирования.

35. Какие основные нормативно-правовые акты регламентируют инвестиционную деятельность в России? В Вашем регионе?

36. Приведите классификацию видов возможных гарантий субъектам инвестиционной деятельности.

37. Номинальный и реальный подходы в оценке конечных результатов финансово-инвестиционной деятельности хозяйствующих субъектов.

38. Оценка взаимосвязи между номинальными процентными ставками и уровнем инфляции с использованием формулы эффективной годовой процентной ставки. Оценка средней ставки инфляции за ряд периодов.

39. Характеристика денежного потока по степени его зависимости от влияния инфляции.

40. Сущность и экономическая природа инвестиционного риска. Классификация различных типов риска в долгосрочном инвестировании.

41. Понятие риска и неопределенности, основные отличия.

42. Перечислить основные инвестиционные риски.

43. Анализ проектных рисков. Классификация и методы оценки проектов в условиях риска и неопределенности.

44. Методы, приемы и система показателей анализа различных типов риска в зависимости от условий финансирования и комбинации проектов в портфеле инвестиций.

45. Вероятностная оценка риска инвестиционного проекта.

46. Метод анализа проектного риска с помощью построения дерева решений проекта.

47. Построение модели инвестиционного проекта с неопределенными значениями параметров методом Монте-Карло.

48. Учет неопределенности и риска при оценке доходности реальных инвестиций.

49. Оценка инвестиционного риска с учетом региональных особенностей предприятия.

50. Методы снижения проектных рисков.