4. Грошові надходження страховиків від інвестиційної та фінансової діяльності; інші доходи

 Крім доходів від операційної (страхової) діяльності — страхових премій — страховик отримує доходи від інвестиційної та фінансової діяльності. Основними у цьому складі для страховика є доходи від інвестиційної діяльності (тобто від інвестування і розміщення тимчасово вільних власних коштів і тимчасово вільних коштів страхових резервів). Ці доходи є похідними від первинного джерела доходів страховиків — страхових премій. Збираючи страхові премії, нагромаджуючи доходи від страхової діяльності, страховик має змогу протягом певного періоду розпоряджатися коштами, отриманими від страхувальників, інвестувати їх у різноманітні сфери.

Свобода дії страховика у сфері інвестиційної та фінансової діяльності безпосередньо пов'язана з джерелом походження коштів, що використовуються для інвестування. Страховик має в розпорядженні дві групи коштів:

- перша група — власні кошти у вигляді статутного фонду (капіталу), додаткового капіталу, резервного капіталу, нерозподіленого прибутку;

- друга група — залучені кошти у вигляді страхових резервів.

Інвестування коштів, що належать до першої групи, законодавчо не регламентується і здійснюється страховиком на власний розсуд. Виняток становить статутний фонд. Так, Закон України «Про страхування» вимагає формування статутного фонду новоствореного страховика або збільшення статутного фонду вже діючого страховика за рахунок внесків виключно у грошовій формі. Єдиним винятком з цього правила є внески до статутного фонду страховика у вигляді цінних паперів, що випускаються державою. Закон допускає такі внески у межах 25 % загального розміру статутного фонду. Таким чином, йдеться про непряме спонукання вкладати до 25 % статутного фонду саме в цінні папери, що випускаються державою. Обмеження загального розміру внесків страховика до статутних фондів інших страховиків України (не більш як ЗО % його власного статутного фонду, у тому числі внесок до статутного фонду окремого страховика — не більш як 10%) означає регулювання фінансових вкладень у корпоративні права. Заборона формувати статутний фонд нематеріальними активами виключає можливості вкладання його коштів у ці види активів. Відповідно до Розпорядження Державної комісії з регулювання ринків фінансових послуг від 13.11.2003 № 124, формування статутного фонду страховика облігаціями внутрішніх та зовнішніх державних позик дозволяється у разі, коли умови випуску таких облігацій передбачають обов'язкове їх погашення лише в грошовій формі. Сума, отримана страховиком при погашенні облігацій, повинна бути розміщена в порядку, встановленому законодавством щодо формування статутного фонду фінансових установ.

Інвестування коштів страхових резервів жорстко регламентується. Тим самим регламентуються можливості отримання певних видів доходів. Регламентування пов'язане з тим, що ці кошти не є власністю страховика, тому розпоряджатись ними він повинен особливо обережно. Обсяг цих коштів відповідає обсягу страхових зобов'язань компанії. Щоб у будь-який момент мати змогу виконати свої зобов'язання перед страхувальниками, страховик повинен тримати кошти страхових резервів у диверсифікованих, прибуткових, надійних активах, які характеризуються достатньо високим рівнем ліквідності (більш докладно — розділ 4).

Грошові надходження страховика від інвестиційної діяльності відображаються у Звіті про рух грошових кошті її (П(С)БО 4) і включають три групи надходжень.

Перша група — надходження від реалізації:

— фінансових інвестицій (грошові надходження від продажу акцій або боргових зобов'язань інших підприємств, а також часток у капіталі інших підприємств, якими володіє страхова організація);

— необоротних активів (грошові надходження від продажу основних засобів, нематеріальних активів, а також Інших довгострокових необоротних активів (крім фінансових Інвестицій);

— майнових комплексів (тобто грошові надходження від продажу дочірніх підприємств та інших господарських одиниць).

Друга група — надходження у вигляді отриманих:

— відсотків (грошових коштів у вигляді відсотків за аванси грошовими коштами та позик, наданих іншим сторонам (інші, ніж аванси і позики, здійснені фінансовою установою);

— дивідендів (грошових надходжень у вигляді дивідендів як результат придбання акцій або боргових зобов'язань інших підприємств, а також часток участі у спільних підприємствах).

Третя група — інші надходження (грошові надходження, крім перелічених вище).

Грошові надходження страховиків від фінансової діяльності так само відображаються у Звіті про рух грошових коштів (П(С)БО 4) і включають:

— надходження власного капіталу (надходження грошових коштів від розміщення акцій та інших операцій, що приводять до збільшення власного капіталу);

— отримані позики (надходження грошових коштів у результаті утворення боргових зобов'язань (позик, векселів, облігацій, а також інших видів короткострокових і довгострокових зобов'язань, не пов'язаних з операційною діяльністю);

— інші надходження (грошові надходження, крім перелічених вище).

Інші грошові надходження страховика. Крім перелічених надходжень від основної та іншої операційної діяльності, від інвестиційної та фінансової діяльності страхова компанія може мати ще деякі інші доходи. Це — доходи від операційної оренди активів; від операційних курсових різниць; відшкодування раніше списаних активів; доходи від реалізації оборотних активів (крім фінансових інвестицій) та інші доходи, які виникають у процесі звичайної діяльності , але не пов'язані з операційною діяльністю підприємства.