Задание 25.

На основе данных Бухгалтерского баланса (прил. №1) бухгалтерской финансовой отчетности проведите анализ пассивов (источников формирования имущества) баланса с применением горизонтального, вертикального и факторного методов. Составьте факторную модель долгосрочных и краткосрочных обязательств организации. Рассчитайте долю собственного и заемного капитала в общей сумме капитала. Сформулируйте выводы по каждому методу анализа.

Показатель	На начало периода		На конец периода			Изменение			Прирост (снижение), %
	тыс.руб.	Уд.вес, %		тыс.руб.	Уд.вес, %		тыс.руб.	Уд.вес, %
1.Капитал и резервы, в том числе:	2050	35,3		4114	59,8		2064	24,5		101
1.1Уставный капитал (складочный капитал, уставной фонд, вклады товарищей)	200	3,4		400	5,8		200	2,4		100
1.2 Добавочный капитал	480	8,3		480	7		0	-1,3		0
1.3 Резервный капитал	166	2,9		180	2,6		14	-0,3		8,4
1.4 Нераспределенная прибыль	1204	20,7		3054	44,4		1850	23,7		154
2.Долгосрочные обязательства, в том числе:	300	5,1		300	4,4		0	-0,7		0
2.1.Заемные средства	300	5,1		300	4,4		0	-0,7		0
3.Краткосрочные обязательства, в том числе:	3462	59,6		2466	35,8		-996	-23,8		-28,8
3.1Заемные средства	1128	19,4		935	13,6		-193	-5,8		-17,1
3.2Кредиторская задолженность: - срочная кредиторская задолженность: поставщики и подрядчики; персонал по оплате труда. - спокойная кредиторская задолженность: государственные и внебюджетные фонды; налоги и сборы; прочие кредиторы	2306 1796 1506 290 510 118 240 152	39,7 30,9 25,9 5 8,8 2,1 4,1 2,6		1516 966 616 350 550 181 245 124	22 14 8,9 5,1 8 2,6 3,6 1,8		-790 -830 -890 60 40 63 5 -28	-17,7 -16,9 -17 0,1 -0,8 0,5 -0,5 -0,8		-99,4 -95,5 -59,1 2 -9,1 53,4 2,1 -18,4
3.3 Фонды и резервы: - доходы будущих периодов - оценочные обязательства	28 8 20	0,5 0,2 0,3		15 - 15	0,2 0,2		-13 -8 -5	-0,3 -0,2 -0,1		-46,4 -100 -25
Итого пассивов	5812	100		6880	100		1068	0

Общий прирост капиталов и резервов на 101% произошел за счет увеличения нераспределенной прибыли на 23,7% или на 1850 тыс.руб., а также уставного капитала на 100% или на 200 тыс.руб.

В составе имущества предприятия преобладает сумма нераспределенной прибыли, которая составила 20,7% в на начало периода и 44,4% на конец периода. Данный фактор оценивается как положительный, т.к. эти средства являются представляют собой доход предприятия после возмещения всех расходов и уплаты налогов в бюджет и могут быть использованы для технического развития предприятия, накопления имущества.

Уставный капитал представляет собой взносы учредителей и его рост в структуре баланса на 2,4% , который возможно произошел за счет проведение реорганизационных мер на предприятии.

Добавочный капитал остался на прежнем уровне в сумме 480 тыс.руб., что свидетельствует об отсутствии каких-либо изменений в капитале собственников (не было переоценки имущества, безвозмездных поступлений и других движений капитала).

Предприятие создает резервный капитал для погашения финансовой задолженности в случае нестабильной деятельности в размере 166 тыс.руб. на начало года и увеличивает его до 180 тыс.руб. на конец года. Прирост резервного капитала составил 8,4%.

Заемный капитал в структуре имущества предприятия составляет 64,7% в прошлом году и 40,2% в отчетном году.

Положительным является наличие долгосрочных займов 300тыс.руб. в прошлом и отчетном периоде, которыми предприятие может пользоваться длительное время.

Наличие краткосрочных займов в размере 1128тыс.руб. на начало периода и 935 тыс.руб. на конец периода, а также снижение данного показателя в динамике на 28,8% и в структуре баланса на 23,8% является положительным фактором, т.к. это говорит о платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

Снижение дебиторской задолженности в динамике на 99,4% и в структуре баланса на 17,7% определяют как позитивную ситуацию. Положительным является превышение спокойной кредиторской задолженностью над срочными обязательствами. Как мы видим из таблицы данное условие не соблюдается: срочные обязательства превышают спокойную кредиторскую задолженность на 1286 тыс.руб. в прошлом году и на 416 тыс.руб. в отчетном году, что свидетельствует о низкой степени финансовой устойчивости предприятия (администрация должна постоянно «отыскивать» финансовые ресурсы для погашения срочных платежей).

Положительным является наличие различных фондов и резервов, предназначенных для выплаты дивидендов, паев и другие цели.

Задание 26.

На основе данных Бухгалтерского баланса (прил. №1) ,

проанализируйте ликвидность баланса организации. Рассчитайте платежный излишек (недостаток) по каждой группе активов и пассивов бух.баланса; охарактеризуйте изменение ликвидности баланса. проведите сравнительный анализ нормативных и фактических соотношений групп ликвидности по активу и пассиву.

Рассчитайте показатели:

1.Текущуюю ликвидность (ТЛ), которая позволяет дать оценку платежеспособности (+) или неплатежеспособности организации; формула определения ТЛ = (А1 + А2) – (П1 + П2).

2.Перспективную ликвидность (ПЛ), которая позволяет дать прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей: ПЛ = А3 – П3.

Исходная информация: прил. №1.

Актив	На начало отчетного года	На конец отчетного года	Пассив	На начало отчетного года	На конец отчетного года	Платежный излишек или недостаток
						7гр. = гр.2-гр.5	8гр.=гр.3-гр.6
1	2	3	4	5	6	7	8
Наиболее ликвидные активы (А1)	274	390	Наиболее срочные обязательства (П1)	2306	1516	-2032	-1126
Быстро реализуемые активы (А2)	566	580	Краткосрочные обязательства (П2)	1148	950	-582	-370
Медленно реализуемые активы (А3)	2038	2120	Долгосрочные обязательства (П3)	300	300	1738	1820
Трудно реализуемые активы (А4)	2934	3790	Постоянные обязательства (П4)	2058	4114	876	-324
Баланс	5812	6880	Баланс	5812	6880	0	0

Величина активов за отчетный год:

А₁=120+270=390тыс.руб.

А₂=580тыс.руб.

А₃=120+2000=2120тыс.руб.

А₄=3790тыс.руб.

Величина активов за прошлый год:

А₁=100+174=274тыс.руб.

А₂=566тыс.руб.

А₃=190+1848=2038тыс.руб.

А₄=2934тыс.руб.

Величина пассивов за отчетный год:

П₁=1516тыс.руб.

П₂=935+15=950тыс.руб.

П₃=300тыс.руб.

П₄=4114тыс.руб.

Величина пассивов за прошлый год:

П₁=2306тыс.руб.

П₂=1128+20=1148тыс.руб.

П₃=300тыс.руб.

П₄=2050+8=2058тыс.руб.

Ликвидным является баланс, у которого при группировке статей актива и пассива выполняются следующие условия:

А₁ П₁

А₂ П₂

А₃ П₄

А₄ П₄

или

А₁+ А₂ П₁₊ П₂

А₂ П₃

А₄ П₄

Данные условия ни в прошлом, ни в отчетном году не выполняются, поэтому баланс данного предприятия не ликвидный, т.е. у него не достаточно имущества для погашения возникших обязательств.

Уменьшился недостаток денежных средств для погашения срочных обязательств в отчетном году на 906 тыс.руб. Также снизился недостаток средств для погашения краткосрочных обязательств на 212 тыс.руб. Медленно растущих активов в отчетном году и в прошлом году достаточно для погашения долгосрочных обязательств, при этом они выросли на 82 тыс.руб. Все данные обстоятельства носят положительный характер. В прошлом году условие А₄ П₄ – выполнялось, в отчетном – не выполняется.

ТЛ^пр.= (А₁+ А₂) - (П₁₊ П₂)=(274+566) – (2306+1148)=840-3454 = - 2614 тыс.руб. текущая ликвидность в прошлом году.

ТЛ^от.= (А₁+ А₂) - (П₁₊ П₂)=(390+580) – (1516+950)= 970- 2466 = - 1496 тыс.руб. текущая ликвидность в отчетном году.

В прошлом и отчетном году предприятие неплатежеспособное, однако в отчетном году ситуация немного улучшилась.

Оценка платежеспособности предприятия.

Коэффициент	Значения
	норматив	прошлый период	отчетный период
К-т абсолютной ликвидности	0,25 и более	0,08	0,16
К-т промежуточного покрытия	0,7 и более	0,24	0,39
К-т общего покрытия обязательств	1,5 и более	0,8	1,25

К_ал= (ДС + ФВ)/КО

К_пп = (ДС + ДЗ + ФВ)/КО

К_оп = (ДС + ДЗ + ЗиЗ + ФВ)/КО

ДС – денежные и приравненные к ним средства

ФВ – финансовые вложения

ДЗ – дебиторская задолженность

ЗиЗ – запасы и затраты

КО – краткосрочные обязательства

На начало отчетного периода:

К_ал = 274/(2306+1148) = 0,08

К_пп = (274+566)/3454 = 0,24

К_оп = (274+566+2038)/3454 = 0,8

На конец отчетного периода:

К_ал = 390/(1516 + 950) = 0,16

К_пп = (390+580)/2466 = 0,39

К_оп = (390+580+2120)/2466 = 1,25

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что у платежеспособного предприятия должно быть в наличии, в текущий период, хотя бы 25 % ликвидных активов для погашения наиболее срочных обязательств. Как показывают расчеты, данный коэффициент имеет низкое значение. В прошлом периоде покрывается только 8% срочных обязательств, в текущем периоде ситуация улучшается до 16%.

Ели предприятие привлечет денежные различных дебиторов, то сможет обеспечить погашение обязательств на70%. Данное условие не выполняется, у предприятия недостаточно денежных средств, чтобы обеспечить погашение краткосрочных обязательств (прошлом периоде 24%, в отчетном 39%). Возможно, из-за неплатежеспособности покупателей или ограниченного сбыта продукции.

Коэффициент общего покрытия позволяет установить, что все краткосрочные обязательства могут быть обеспечены денежными средствами от реализации продукции после ее производства из сырья и материалов, находящихся в производственных запасах на складе предприятия. Данное условие не выполняется (в прошлом периоде 8%, в отчетном 125%), у предприятия недостаточно денежных средств для погашения задолженности.

Как показал анализ, предприятие имеет неликвидный баланс за прошлый и отчетный период и является не платежеспособным.