Тема 9. Кредитоспособность предприятия

Вопросы для обсуждения:

1. Что Вы понимаете под кредитоспособностью предприятия?

2. Чем отличаются термина «платёжеспособность» и «кредитоспособность»?

3. Какие показатели используются при оценке кредитоспособности предприятия?

4. Назовите ключевые показатели для оценки кредитоспособности пред­приятия.

5. Какие факторы могут повлиять на показатели кредитоспособности предприятия.

Задача 1.

Предприятие имеет следующие исходные данные (тыс. руб.)

1. Ликвидные активы – 1500

2. - в том числе запасы – 700

3. Собственные оборотные средства – 750

4. Краткосрочная задолженность – 800

5. Выручка от продаж – 8000

6. Прибыль от продаж – 500

7. Средние остатки задолженности покупателей – 900

Определить:

1. Показатели кредитоспособности (в пределах исходных данных).

2. Денежный поток, обеспечиваемый выручкой от продаж.

Задача 2.

Предприятию необходимо погасить кредит, взятый 1 января сроком на полгода, под 28% годовых, в сумме 1000 тыс. руб.

Выручка от продаж за предшествующее полугодие составила 7000 тыс. руб., за первое полугодие данного года – 8500 тыс. руб. Покупатели в предшествующем году расплачивались ежемесячно, в данном году – каждые 1,5 месяца.

1. Достаточно ли в денежном потоке от выручки средств на погашение кредита?

2. Какой должна быть оборачиваемость задолженности покупателей, чтобы денежного потока от выручки хватало для погашения кредита?

Задача 3.

Предприятие имеет следующие балансовые данные (тыс. руб.):

1. Ликвидные активы – 5000

в том числе запасы – 3000

2. Краткосрочная задолженность – 4000

Определить:

1. Достаточно ли соотношение ликвидных активов к краткосрочной задолженности с точки зрения возможности дополнительного привлечения краткосрочного кредита.

2. Каким должно быть отношение ликвидных активов к краткосрочной задолженности, чтобы можно было увеличивать последнюю.

3. Каким образом надо изменит балансовые данные предприятия, чтобы обеспечить выполнение п. 2.

Задача 4.

Показатели предприятия на начальную дату отчётного периода (тыс. руб.)

1. Собственный капитал - 5000

2. Ликвидные активы – 3000

3. Запасы – 1500

4. Собственные оборотные средства – 1300

5. Краткосрочная задолженность – 1800

6. Прибыль от продаж – 2000

В течении отчётного периода прибыль от продаж, равная прибыли до налогообложения, увеличилась на 500 тыс. руб. Платежи из неё в бюджет состоят только из налога на прибыль. Чрезвычайных доходов и расходов нет. Балансовая стоимость активов и собственного капитала за период не изменилась.

1. Определить уровень ключевых показателей кредитоспособности на начало и конец периода.

2. Оценить их динамику.

Практические задания

На основании данных таблицы 1 и 2 заполните таблицу 12, определите уровень ключевых показателей кредитоспособности на начало и конец периода, оцените их динамику. Сделайте соответствующие выводы, дайте рекомендации.

Таблица 12.

Оценка факторов, влияющих на некоторые показатели кредитоспособности предприятия (1)

Показатели	Ед. изм.	Фактически	Возможные изменения		прирост (+), уменьшение (-) в процентах к фактическим суммам:
			Вариант 1	Вариант 2	Вариант 1	Вариант 2
1	2	3	4	4	5	6
1.Выручка от реализации	тыс.руб.
2.Оборотные активы	тыс.руб.
3.Краткосрочная задолженность	тыс.руб.
4.Капитал и резервы	тыс.руб.
5.Дебиторская задолженность	тыс.руб.
6.Чистые текущие активы	тыс.руб.
7.Отношение объёма реализации к чистым текущим активам
8.Отношение объёма реализации к капиталу и резервам
9.Отношение дебиторской задолженности к выручке от реализации

На основании данных таблицы 1 и 2 заполните таблицу 13, определите уровень ключевых показателей кредитоспособности на начало и конец периода, оцените их динамику. Сделайте соответствующие выводы, дайте рекомендации.

Таблица 13.