1 Анализ экономического потенциала и финансового состояния предприятия
1.1 Расчет основных показателей финансового состояния предприятия
По данным бухгалтерского баланса составим аналитический баланс и проанализируем структуру имущества предприятия и источников его образования, используя Таблицу 1.1.
Таблица 1.1 - Анализ структуры имущества предприятия и источников его образования
№ п/п |
Показатели |
Номера строк баланса |
На начало года |
На конец года |
Изменение |
|||
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. (гр.6–гр.4) |
% (гр.7 -гр.5) |
|||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
|
АКТИВ |
п.1+п.2 |
37136 |
100 |
43405 |
100 |
6269 |
0 |
1 |
Внеоборотные активы |
190(1100) |
25824 |
69,54 |
28612 |
65,92 |
2788 |
-3,62 |
1.1. |
Нематериальные активы |
110(1110) |
- |
|
- |
|
|
|
1.2. |
Основные средства |
120(1130) |
16451 |
44,30 |
20030 |
46,15 |
3579 |
1,85 |
1.3. |
Прочие внеоборотные средства |
(130+135+ +140+145+ +150) (1170) |
9373 |
25,24 |
8582 |
19,77 |
-791 |
-5,47 |
2. |
Оборотные активы |
290 (1200) |
11312 |
30,46 |
14793 |
34,08 |
3481 |
3,62 |
2.1. |
Запасы |
(210+220) (1210) |
1676 |
4,51 |
1490 |
3,43 |
-186 |
-1,08 |
2.2. |
Дебиторская задолженность, платеж по которой ожидается после 12 месяцев |
230 (1230) |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
2.3. |
Дебиторская задолженность, платеж по которой ожидается до 12 месяцев |
240 (1230) |
8777 |
23,63 |
11881 |
27,37 |
3104 |
2,74 |
Продолжение таблицы 1.1 |
||||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
2.4. |
Краткосрочные финансовые вложения |
250 (1240) |
|
|
|
|
|
|
2.5. |
Денежные средства |
260 (1250) |
859 |
2,31 |
1422 |
3,28 |
563 |
0,96 |
2.6. |
Прочие оборотные активы |
270 (1260) |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
3. |
Медленно-реализуемые активы |
(210+220+ +230+270) (1210+1230+1260) |
1676 |
4,51 |
1490 |
3,34 |
-186 |
-1,08 |
4. |
Наиболее ликвидные активы |
(250+260) (1240+1250 |
859 |
2,31 |
1422 |
3,28 |
563 |
0,96 |
|
ПАССИВ |
п.5+п.6+ п.7 |
37136 |
100 |
43405 |
100 |
6269 |
0 |
5. |
Капитал и резервы |
490 (1300) |
35604 |
95,87 |
42227 |
97,29 |
6623 |
1,41 |
5.1. |
Уставный капитал |
410 (1310) |
1033 |
2,78 |
1033 |
2,38 |
0 |
-0,40 |
5.2. |
Добавочный и резервный капитал |
(420+430) (1350+1360 |
26380 |
71,04 |
26380 |
60,78 |
0 |
-10,26 |
5.3. |
Нераспределенная прибыль |
470 (1370) |
8191 |
22,06 |
14814 |
34,13 |
6623 |
12,07 |
6. |
Долгосрочные обязательства |
590 (1400) |
47 |
0,13 |
47 |
0,11 |
0 |
-0,02 |
7. |
Краткосрочные обязательства |
690 (1500) |
1485 |
4 |
1131 |
2,61 |
-354 |
-1,39 |
7.1. |
Заемные средства |
610 (1510) |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
7.2. |
Кредиторская задолженность |
(620+630) (1520) |
1405 |
3,78 |
1064 |
2,45 |
-341 |
-1,33 |
7.3. |
Прочие обязательства |
(640+650+ +660)1550 |
80 |
0,22 |
67 |
0,15 |
-13 |
-0,06 |
8. |
Всего заемных средств |
(590+690) 1400+1500 |
1532 |
4,13 |
1178 |
2,71 |
-354 |
-1,41 |
9. |
Собственные оборотные средства |
(490-190) 1300-1100 |
9780 |
26,34 |
13615 |
31,37 |
3835 |
5,03 |
10. |
Итог баланса |
1600=1700 |
37136 |
100 |
43405 |
100 |
6269 |
0 |
Данные Таблицы 1.1 показывают, что у предприятия за отчетный год уменьшилась сумма недвижимого имущества (на 3,62 %), в то время как увеличилась доля текущих активов на 3,62 %.
Медленно-реализуемые и наиболее ликвидные активы изменились незначительно.
Доля собственного капитала в составе источников формирования хозяйственных средств составила 95,87% начало года и 97,29% на конец года, т.е. их доля увеличилась на 1,41%, что является положительным фактом. В то же время уменьшилась доля краткосрочных и долгосрочных обязательств на 1,39% и 0,02% соответственно.
Данные выводы можно проиллюстрировать следующей диаграммой (Рис. 1):
Двойным щелчком по диаграмме входим в Excel на лист рис.1 и в ячейках D6-15 и E6–15 вводятся соответствующие данные из Таблицы 1.1.
Структуру имущества предприятия и источники его образования можно отразить в Таблице 1.2.
Таблица 1.2 - Структура имущества предприятия и источники его образования
№ п/п |
Показатели |
На начало года, тыс. руб. |
На конец года, тыс. руб. |
1 |
2 |
3 |
4 |
1 |
АКТИВ |
37136 |
43405 |
Продолжение таблицы 1.2 |
|||
1 |
2 |
3 |
4 |
2 |
Недвижимое имущество |
25824 |
28612 |
3 |
Текущие активы - всего |
11312 |
14793 |
|
из них: |
|
|
|
материально-производственные запасы |
1676 |
1490 |
|
наиболее ликвидные активы |
859 |
1422 |
4 |
Пассив |
37136 |
43405 |
5 |
Собственный капитал |
35604 |
42227 |
6 |
Заемные средства - всего |
1532 |
1178 |
По данным формы № 1 «Бухгалтерский баланс» необходимо определить наличие, динамику и удельный вес производственных активов в общей стоимости имущества. Для анализа формируется Таблица 1.3.
Таблица 1.3 - Наличие, динамика и удельный вес производственных активов в общей стоимости имущества
В рублях
№ п/п |
Показатели |
Строка баланса |
На начало года |
На конец года |
Изменение (+,-) |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
1 |
Основные средства |
120 |
16451 |
20030 |
3579 |
2 |
Сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
211 |
810 |
646 |
-164 |
3 |
Животные на выращивании |
212 |
0 |
0 |
0 |
4 |
Затраты в незавершенном производстве |
213 |
0 |
0 |
0 |
5 |
Расходы будущих периодов |
216 |
111 |
86 |
-25 |
6 |
Всего производственных активов |
Х |
17372 |
20762 |
3390 |
7 |
Общая стоимость имущества |
300 |
37136 |
43405 |
6269 |
8 |
Удельный вес производственных активов в общей стоимости имущества (стр.6:стр.7)*100 |
Х |
46,78 |
47,83 |
1,05 |
Данные Таблицы 1.3. можно проиллюстрировать в виде следующей диаграммы (Рис. 2):
Двойным щелчком по диаграмме входим в Excel на лист рис.2 и в ячейках E2, E3 и F2, F3 вводятся соответствующие данные из Таблицы 1.3.
По данным Таблицы 1.3 можно сделать вывод, что доля производственных активов в общей стоимости имущества не изменилась за отчетный год по сравнению прошлым, это связано с тем, что с уменьшением стоимости производственных активов произошло уменьшение общей стоимости имущества.
Для характеристики физического состояния основных средств предприятия необходимо рассчитать следующие коэффициенты: коэффициент годности; коэффициент износа; коэффициент обновления; коэффициент выбытия. Для анализа используются данные формы № 5 бухгалтерской финансовой отчетности «Приложение к бухгалтерскому балансу».
Доля
активной части основных
средств, % =
Коэффициент износа
=
Коэффициент годности = 1- коэффициент износа
Коэффициент
обновления =
Коэффициент выбытия
=
По итогам расчета формируется таблицу 1.4.
Таблица 1.4 - Расчет коэффициентов, характеризующих физическое состояние основных средств предприятия
№ п/п |
Наименование показателей |
Значение на начало года, тыс.руб. |
Поступило (введено), тыс.руб. |
Выбыло, тыс.руб. |
Значение на конец года, тыс.руб. |
Изменение |
|
в абсолютной сумме |
в % |
||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
1. |
Первоначальная стоимость основных средств, тыс. руб. |
58452 |
3933 |
0 |
61961 |
3509 |
6,00 |
2. |
Амортизация основных средств, тыс. руб. |
42001 |
Х |
Х |
41931 |
-70 |
-0,17 |
3. |
Доля активной части основных средств, % |
9,23 |
Х |
Х |
8,75 |
Х |
-0,49 |
4. |
Коэффициент износа |
0,72 |
Х |
Х |
0,68 |
Х |
-0,04 |
5. |
Коэффициент годности |
0,28 |
Х |
Х |
0,32 |
Х |
0,04 |
6. |
Коэффициент обновления |
|
0,10 |
Х |
Х |
Х |
Х |
7. |
Коэффициент выбытия |
|
Х |
0,05 |
Х |
Х |
Х |
П
олученные
значения коэффициентов можно
проиллюстрировать в виде следующей
диаграммы (Рис. 3):
Двойным щелчком по диаграмме входим в Excel на лист рис.3 и в ячейках D2, D3 и E2, E3 вводятся соответствующие данные из Таблицы 1.4.
Износ основных средств составил 68%, произошло обновление рабочих машин, транспортных средств. За отчетный период произошло неблагоприятное изменение - уменьшилась доля активной части основных средств.
Для оценки финансового потенциала необходимо рассчитать размер собственных оборотных средств предприятия на начало и конец года. Для этого сформируем таблицу 1.5.
Таблица 1.5 - Расчет размера собственных оборотных средств предприятия на начало и конец года (тыс. руб.)
№ п/п |
Собственные оборотные средства предприятия. |
На начало года |
На конец года |
Изменение (+,-) |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
Вариант 1 |
|
|
|
1 |
Собственный капитал |
35604 |
42227 |
6623 |
2 |
Долгосрочные обязательства |
47 |
47 |
0 |
3 |
Внеоборотные активы (недвижимое имущество) |
25824 |
28612 |
2788 |
4 |
Итого собственных оборотных средств (стр.1 +стр. 2 - стр. 3) |
9827 |
13662 |
3835 |
|
Вариант II |
|
|
|
5 |
Текущие активы |
11312 |
14793 |
3481 |
6 |
Краткосрочные обязательства |
1485 |
1131 |
-354 |
7 |
Итого собственных оборотных средств (стр.5 - стр.6) |
9827 |
13662 |
3835 |
При анализе данных таблицы 1.5. можно сделать вывод, что собственные оборотные средства увеличились на 3835 тыс. руб. Краткосрочные обязательства уменьшились на 23,8%.
При расчете источников формирования материально-производственных запасов предприятия на начало и конец года используются данные о величине собственных оборотных средств из таблицы 1.5. Группировка данных и расчет показателей производится в Таблице 1.6.
Таблица 1.6 - Расчет источников формирования материально-производственных запасов предприятия на начало и конец года
В тысячах рублях
№ п/п |
Источники формирования материально-производственных запасов |
На начало года |
На конец года |
Изменение (+,-) |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
1. |
Собственные оборотные средства |
9827 |
13662 |
3835 |
2. |
Краткосрочные кредиты банков и займы (баланс строки 610) (стр1510) |
0 |
0 |
0 |
3. |
Расчеты с кредиторами по товарным операциям (баланс строк 621) |
194 |
42 |
-152 |
4. |
Итого источников формирования материально- производственных запасов (стр.1 +2+3) |
10021 |
13704 |
3683 |
Полученные данные Таблицы 1.6 можно проиллюстрировать в виде следующей диаграммы (Рис. 4):
Двойным щелчком по диаграмме входим в Excel на лист рис.4 и в ячейках G2, G3 и H2, H3 вводятся соответствующие данные из Таблицы 1.6.
Данные Таблицы 1.6 позволяют сделать следующие выводы: собственные оборотные средства уменьшились на 3835 тыс. руб.В целом же, источники формирования материально- производственных запасов увеличились на 3683 тыс. руб.
Для определения степени покрытия материально-производственных запасов собственными оборотными средствами и источниками формирования запасов используются бухгалтерский баланс и результаты расчетов в таблицах 1.3, 1.4 и 1.5. Для анализа сформируем таблицу 1.7.
Таблица 1.7 - Анализ покрытия материально-производственных запасов собственными оборотными средствами и источниками формирования запасов
В тысячах рублях
№ п/п |
Показатели |
На начало года |
На конец года |
Недостаток (–), излишек (+) |
|
на начало года |
на конец года |
||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
1 |
МПЗ (стр. баланса 211+212 + 213 +214+220) (1210+1220) |
1565 |
1404 |
Х |
Х |
2 |
Собственные оборотные средства |
9827 |
13662 |
8262 |
12258 |
3 |
Источники формирования МПЗ |
10021 |
13704 |
8456 |
12300 |
Из таблицы 1.7 можно сделать вывод, что материально-производственные запасы обеспечены собственными оборотными средствами полностью на начало года и на конец года.
Для анализа движения денежных средств на предприятии по видам деятельности (текущая, инвестиционная, финансовая) проанализируем данные формы № 4 бухгалтерской финансовой отчетности «Отчет о движении денежных средств». Сгруппируем данные в таблицу 1.8.
Таблица 1.8 - Движение денежных средств предприятия в разрезе видов деятельности
№ п/п |
Показатели |
Сумма, тыс. руб. |
1 |
2 |
3 |
1 |
Текущая деятельность |
|
|
Поступления: |
19100 |
|
выручка от реализации продукции, работ, услуг |
18907 |
|
авансы полученные |
0 |
Продолжение таблицы 1.8 |
||
1 |
2 |
3 |
|
прочие |
193 |
|
Платежи: |
(16438) |
|
по расчетам с поставщиками |
(10505) |
|
со своими работниками |
(2004) |
|
с органами социального страхования и обеспечения |
0 |
|
по расчетам с бюджетом |
(2629) |
|
авансы выданные |
0 |
|
проценты по банковским кредитам |
0 |
|
прочие |
(1300) |
|
Итого |
2662 |
2 |
Инвестиционная деятельность |
|
|
Поступления: |
5746 |
|
реализация долгосрочных активов |
5746 |
|
Платежи: |
(7845) |
|
приобретение основных средств |
(7845) |
|
Итого |
(2099) |
3 |
Финансовая деятельность |
|
|
Приток: |
|
|
ссуды и займы полученные |
|
|
Отток: |
|
|
возврат кредитов |
|
|
Итого |
|
4 |
Общее изменение денежных средств |
|
|
Денежные средства на начало года |
859 |
|
Денежные средства на конец года |
1422 |
|
|
|
Движение денежных средств показывает, что по текущей деятельности платежи составили 16438 тыс. руб., а поступления 19100 тыс. руб., т.е. поступления превысили платежи на 2662 тыс. руб. За отчетный период произошло увеличение денежных средств с 859 тыс. руб. до 1422 тыс. руб.
Рассчитаем основные коэффициенты, характеризующие уровень финансовой устойчивости предприятия, расчеты произведены в таблице 1.9.
Таблица 1.9 - Расчет коэффициентов, характеризующих уровень финансовой устойчивости предприятия
№ п/п
|
Коэффициенты |
Порядок расчета коэффициентов |
Фактическое значение коэффициентов |
Установленный критерий |
|
на начало года |
на конец года |
||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
1. |
Коэффициент заемных средств |
|
23,24 |
35,85 |
<=1 |
2. |
Коэффициент автономии |
|
0,96 |
0,97 |
>=0,5 |
3. |
Коэффициент покрытия инвестиций |
|
0,96 |
0,98 |
|
4. |
Коэффициент обеспеченности текущих активов собственными средствами |
|
0,86 |
0,92 |
>=0,1 |
5. |
Коэффициент маневренности функционирующего капитала |
|
0,17 |
0,11 |
Уменьшение показателя в динамики
|
6. |
Коэффициент накопления амортизации |
Износ ОС и НМА / Первоначальная стоимость ОС и НМА |
0,72 |
0,68 |
< 0,5 |
Результаты расчетов Таблицы 1.9 можно проиллюстрировать в виде следующей диаграммы (Рис. 5):
Двойным щелчком по диаграмме входим в Excel на лист рис. 5 и в ячейках B2 - 7 и C2 – 7 введите соответствующие данные из Таблицы 1.9.
Из анализа данных Таблицы 1.9 видно, что коэффициент заемных средств увеличился. Это говорит о том, что доля заемных средств увеличивается к концу года. Доля собственного капитала увеличилась. Коэффициент покрытия инвестиций также увеличился, коэффициент обеспеченности текущих активов увеличился в 0,09. На 0,03 возрос коэффициент накопления амортизации. Такое положение говорит в пользу предприятия, т.к. все показатели находятся в пределах нормы.