14.Ипотечный кредит: сущность и методика его оценки
Ипотечный кредит – это форма кредита, предполагающая предоставление денежных средств на временное пользование под определенный процент на возвратной основе, обеспеченное при этом залогом недвижимого имущества и земли.
Различают несколько видов ипотек:
стандартная (типовая),с ростом платежей,с льготным периодом,
с периодическим изменением процентной ставки,с переменной процентной ставкой,
Основной задачей при анализе ипотек является разработка планов погашения долга.
Для типовой ипотеки постнумерандо размер срочной уплаты может быть определен по формуле
,
где m – число периодов начисления процентов в году.
Для типовой ипотеки постнумерандо расчет оставшейся суммы долга в k-й расчетный период можно произвести по формуле
.
Ипотечный кредит, предполагающий условия изменения процентной ставки, содержит в контракте лишь условия, определяющие ее первоначальный размер. Изменение в будущем уровня процентной ставки зависит от многих факторов, при невозможности прогнозирования которых исключается возможность составления плана погашения задолженности.
15. Лизинг: сущность, виды, схемы погашения и методика определения платежей
Лизинг – это деятельность , связанная с приобретением одной организацией за собственные или заемные средства объекта лизинга и передачей его другой организацией во временное пользование с правом или без права выкупа. Объектами лизинга могут быть объекты основных средств, программное обеспечение, рабочие инструменты. Лизинговый кредит классифицируют на:
оперативный, при котором за время лизинговой сделки лизингополучатель возмещает лизингодателю стоимость объекта лизинга менее чем на 75%,
финансовый, при котором лизинговые платежи в течение договора лизинга, заключенного на срок не менее одного года, возмещают лизингодателю стоимость объекта лизинга в размере не менее 75% .
Задолженность по лизингу включает следующие платежи:
авансовый платеж;
периодические лизинговые платежи;
выкупную
стоимость объекта лизинга . Размер
лизингового платежа при регулярных
потоках платежей в постоянной сумме
исчисляемых по схеме сложных процентов
постнумерандо будет рассчитан по форму
,
гдеК – затраты, связанные
с приобретением имущества лизингодателем.
16. Форфейтинг: сущность, оценка позиций продавца, покупателя и банка
Его экономическое содержание заключается в том, что продавец товара с целью его скорейшего сбыта соглашается принять от покупателя комплект векселей, которые затем сразу же учитывает в банке.
Форфейтинг позволяет продавцу реализовать товар при отсутствии у покупателя в текущий момент времени достаточного количества денежных средств и получить при этом требуемую сумму от банка. Интерес банка в осуществлении форфейтинговой сделки заключается в получении дохода от операции по учету векселей.
Проценты за кредит начисляются по следующей формуле:
,
Проценты за кредит определяться двумя методами:
• Если проценты начисляются на остаток задолженности с применением срока, начинающегося с даты предыдущего платежа, то сумма векселя, погашаемого в момент t, определяется по формуле
,
а общая сумма векселей составит
.
• Если проценты начисляются лишь на ту часть, которая покрывается текущим векселем, в качестве срока принимается интервал от начала сделки и до момента его погашения. В этом случае сумма векселя, погашаемого в момент t, определяется по формуле
,
а общая сумма векселей составит
.