Глава 2. Описание возможных кризисных ситуаций в оао «хлебозавод №2» и пути их преодоления

2.1. Технико-экономическая характеристика оао «Хлебозавод №2»

ОАО «Хлебозавод «№2» расположен в Левобережном районе города Воронежа, неподалеку от Успенской церкви, которая стала символом предприятия улица Полины Асипенко, 5.

Традиционно вся продукция (более 40 тонн в сутки) вырабатывается по классической, отработанной веками, технологии с использованием натурального экологически чистого сырья без применения химических наполнителей и консервантов.

Основой успеха предприятия стало применение современных технологий и научные подходы к разработке нового ассортимента.

Важным для предприятия является работа по созданию хлебобулочных и кондитерских изделий лечебно-профилактического назначения с ингредиентами растительного происхождения, содержащими полезные для организма человека биологически активные вещества. Основным сырьем для производства хлеба и хлебобулочных изделий являются : мука, дрожжи, соль, вода; дополнительным - сырье, применяемое по рецептуре для повышения пищевой ценности, обеспечения специфических органолептических и физико-химических свойств хлебобулочных изделий: сахар, масло растительное, животные жиры, патока, яичные и молочные продукты, хмель, тмин, кориандр и ванилин, молочная и лимонная кислота, фруктовые подварки и т. д.

Особым направлением является получение на предприятии экологически чистой воды высокого качества, практически свободной от всех вредных примесей и использование ее в производстве хлебобулочных изделий.

Таблица 2.1

Основные экономические показатели хозяйственной деятельности

ОАО «Хлебозавод «№2» за 2009 - 2010 гг.

№ п/п	Показатель	2009г.	2010г.	Откл. (+;-); 2010 от 2009, Тыс. руб.	Темп роста %
1	2	3	4	5	6
1	Выручка от реализации работ, услуг	335027	334373	-654	99,81
2	Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	(228993)	(227742)	-1251	99,45
3	Валовая прибыль	106034	106631	+597	100,56
4	Коммерческие расходы	(61811)	(65352)	+3541	105,73
5	Управленческие расходы	(31587)	(35473)	+3886	112,30
6	Прибыль (убыток) от продаж	12636	5806	-6830	45,95
7	Прочие доходы	1488	1047	-441	70,36
8	Прочие расходы	(5299)	(5700)	+401	107,57
9	Прибыль (убыток) до налогообложения	7578	420	-7158	5.54
10	Текущий налог на прибыль	(2160)	(181)	-1979	8,38
11	Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	5432	256	-5176	4,71

Данные из таблицы свидетельствуют о том, что основные экономические показатели хозяйственной деятельности предприятия ухудшились в отчетном году по сравнению с предыдущим. Так, например: выручка от реализации работ, услуг уменьшилась на 654 тыс. руб. это говорит о сокращении прибыли, а следовательно о снижении себестоимости продукции, работ, услуг. Себестоимость уменьшилась на 1251 тыс. руб., это конечно хорошо, так как продукция стала стоить дешевле, а это может привести к увеличению спроса на нее. Так же уменьшились прочие доходы на 441 тыс. руб. Все это привело к замедлению притока прибыли.

Но в отчетном году произошло увеличение валовой прибыли на 597 тыс. руб., так же увеличились управленческие и коммерческие расходы, в общем на сумму 7427 тыс. руб. Прочие расходы увеличились на 401 тыс. руб. Основные экономические показатели хозяйственной деятельности ОАО «Хлебозавод №2» за 2009-2010 гг. представлены на рис. 1:

Рис. 1. Гистограмма составлена по материалам ОАО «Хлебозавод «№2».

Для улучшения сложившегося финансового положения предприятия предлагается принять меры по снижению управленческих и прочих расходов, так как они могут привести к банкротству и усугубить финансовое положение, тем самым сделать его не платежеспособным. Увеличить рынок сбыта путем поиска более выгодных сегментов рынка и изучения цен конкурентов.

Проведем анализ финансово-хозяйственной деятельности на конкретном примере ОАО «Хлебозавод №2» на основании бухгалтерской отчетности: формы №1 и №2 за2009 и 2010 гг.

Анализ структуры имущества и источников его формирования приведен в таблице 2.2

Таблица 2.2

Анализ структуры имущества и источников его формирования 2009-2010 гг.

Наименование показателя	2009 г.		2010 г.		Изменения 2009 г. к 2010 г. к
	тыс. руб.	% к валюте баланса	тыс. руб.	% к валюте баланса	тыс. руб.	%
1	2	3	4	5	6	7
ИМУЩЕСТО ПРЕДПРИЯТИЯ
1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы
Основные средства	14999	21,55	14488	30,27	-511	8,72
Незавершенное строительство
Доходные вложения в материальные ценности
Долгосрочные финансовые вложения	10	0,01	10	0,02	0	0,01
Прочие внеоборотные активы
ИТОГО ПО 1 РАЗДЕЛУ	15236	21,89	14757	30,83	-479	8,94
2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы
В том числе:
Сырье и материалы	14860	21,35	16265	33,98	1405	12,63
Затраты в незавершенном производстве
Готовая продукция и товары	153	0,22	172	0,36	19	0,14
Товары отгруженные
Расходы будущих периодов	141	0,20	130	0,27	-11	-0,07
Прочие запасы и затраты
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	102	0,15	112	0,23	10	0,08
Краткосрочная дебиторская задолженность
Краткосрочные финансовые вложения
Денежные средства	723	1,04	754	1,58	31	0,54
Прочие оборотные активы	54374	78,11	33113	69,17	-21261	-8,94
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 2	54374	78,11	33113	69,17	-21261	-8,94
ВАЛЮТА БАЛАНСА	69610	100	47870	100	-21740	0
ИСТОЧНИКИ ОБРАЗОВАНИЯ
3. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	683	0,98	683	1,43	0	0,45
Собственные акции, выкупленные у акционеров	0	0	15	0,03	0,03	15
Добавочный капитал	2843	4,08	2843	5,94	0	1,86
Резервный капитал	34	0,05	34	0,07	0	0,02
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	(29989)	43,08	5788	12,09	(-24201)	-30,99
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 3	33549	48,20	9363	19,50	-24216	-28,7
4. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Отложенные налоговые обязательства
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 4
5. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	9587	13,77	6768	14,14	-2819	0,37
Кредиторская задолженность	26474	38,03	31769	66,37	5295	28,34
В том числе
Поставщики и подрядчики	17193	24,70	20806	43,46	3613	18,76
Задолженность перед персоналом организации	5257	7,55	6524	13,63	1267	6,08
Задолженность перед государственными внебюджетными фондами	1192	1,71	1498	3,13	306	1,42
Задолженность по налогам и сборам	930	1,34	1033	2,16	103	0,82
Прочие краткосрочные обязательства	1902	2,73	1908	3,99	6	1,26
ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 5	36061	51,80	38537	80,50	2476	28,7
ВАЛЮТА БАЛАНСА	69610	100	47870	100	-21740	100

Из таблицы видно, что общий итог баланса за 2009-2010 гг. уменьшался более чем на 12% относительно предыдущего года. Для последующей оценки (баланса) финансового состояния предприятия составим аналитический баланс. Вертикальный анализ показателей аналитического баланса показывает, что увеличение доли основных средств с 21,55 до 30,27% говорит о тенденции разворачивания производственной базы. Запасы в 2010 г. по сравнению с 2009 увеличились с 21,35% от общей доли имущество до 33,98%.

Анализируя структуру пассива баланса, следует отметить как положительный момент финансовой устойчивости предприятия высокую долю капитала и резервов, т.е. собственных источников предприятия, а также снижение нераспределенной прибыли в 2010 на 30,99 %.

Достаточно высокий удельный вес кредиторской задолженности в составе пассивов, (2009 г.- 38,03 %, 2010 г.- 66,37 %,), что говорит об устоявшихся связях предприятия, о доверии к нему. Кредитуя его текущую деятельность, заказчики рассчитывают на четкое выполнение обязательств.

Анализ основных показателей платежеспособности и финансовой устойчивости приведен в таблице 2.3.

Таблица 2.3

Основные показатели платежеспособности и финансовой устойчивости

за 2009-2010 гг.

Показатель	2009	2010	Отклонение	Оптимал. значение
Общий показатель платежеспособность (L1)	1,04	0,63	-0,41	>1.0
Коэффициент абсолютной ликвидности (L2)	0,2	0,2	0	>0.2-0.7 (не ниже 0.2)
Коэффициент критической оценки (L3)	1,53	0,88	-0,65	0.8-1
Коэффициент текущей ликвидности (L4)	1.95	1,31	-0.64	2.5-3.0

Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом следует использовать общий показатель платежеспособности (L₁). Он вычисляется по формуле:

(2)

2009 год

L₁₌723+0,5+*54374+0,3*15023/26474+0,5*9587+0,3*0=1,04

2010 год

L₁₌754+0,5*33113+0,3*16437/31769+0,5*6768+0,3*0=0,63

Так как общий показатель платежеспособности за анализируемы периоды меньше 1, то оборотных средств у предприятия для покрытия своих краткосрочных обязательств недостаточно. Снижения показателя платежеспособности в 2010 г. должно вызвать озабоченность у руководителей предприятия и акционеров.

Коэффициент абсолютной ликвидности (L₂) показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. (3)

2009 год

L₂=723/26474+9587=0,02

2010год

L₂=754/31769+6768=0,02

Из проведенных расчетов видно, этот коэффициент абсолютной ликвидности в 2010, 2010 удовлетворяет установленным нормам.

Коэффициент «критической» оценки (L₃) показывает какая часть краткосрочных обязательств организации может быть погашена немедленно за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по счетам.

(4)

2009 год

L₃=723+54374/26474+9587=1,53

2010 год

L₃=754+33113/31769+6768=0,88

И в 2009 и в 2010 г. коэффициент находиться в приделах нормы, что свидетельствует о наличии денежных средств на счетах организаций по данным бухгалтерского баланса.

Коэффициент текущей ликвидности (L₄) показывает какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.

(5)

2009 год

L₄=723+54374+15023/26474+9587=1,95

2010 год

L₄=754+33113+16437/31769+6768=1,31

Так как коэффициент текущей ликвидности не соответствует оптимальному значению, то можно сделать вывод, что предприятие не платежеспособно.

Анализ абсолютных показателей, характеризующие ликвидность баланса организации на начало и на конец 2010 г приведен в таблице 2.4.

Таблица 2.4

Абсолютные показатели, характеризующие ликвидность баланса организации 2009 – 2010 гг.

Актив	На начало 2009	На конец 2010	Пассив	На начало 2009	На конец 2010	Платежный излишен или недостаток (+/-)
						На начало 2009	На конец 2010
1	2	3	4	5	6	7	8
Наиболее ликвидные активы (А1)	723	754	Наиболее срочные об-ва (П1)	26474	31769	-25751	-31015
Быстро реализуемые активы (А2)	38224 12405	15403 11783	Краткосрочные пассивы (П2)	9587 1902	6768 1908	28637 10503	8635 1280
Медленно реализуемые активы (А3)	102 54374	112 33113	Долгосрочные пассивы (П3)	0	0	102 54374	112 33113
Трудно реализуемые активы (А4)	15236	14757	Постоянные пассивы (П4)	33549	9333	-18313	5424
БАЛАНС	69610 69610	47870 47870	БАЛАНС	69610 69610	47870 47870	-	-

Исходя из данных таблицы 2.4, определяется ликвидность баланса по балансовым пропорциям, соблюдение которых способствует финансовой устойчивости предприятия. Таким пропорциями являются следующие:

Быстрореализуемые активы должны покрывать наиболее срочные обязательства или превышать их;

Активы средней реализуемости (дебиторская задолженность) должны покрывать краткосрочные обязательства или превышать их;

Медленно реализуемые активы (производственные запасы) должны покрывать долгосрочные обязательства или превышать их ;

Трудно реализуемые активы (вненеоборотные активы) должны покрываться собственными средствами и не превышать их.

Другими словами:

А₁≥П₁ А₂≥П₂ А₃≥П₃ А₄<П₄

Таблица 2.5

Анализ ликвидности баланса на конец 2009, 2010 гг.

Соотношения, требуемые для признания ликвидности баланса	На конец 2009 г.	На конец 2010 г.
А1³П1	754<31769	754<31769
А2³П2	15403> 6768	11783 >1908
А3³П3	112>0	33113>0
А4<П4	14737>9333	14757>9333

Из таблицы следует, что денежные средства и быстрореализуемые активы предприятия не обеспечивают погашения его наиболее срочных обязательств. Другими словами, сопоставление наиболее ликвидных средств и быстрореализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами указывает на низкую текущую ликвидность. На конец 2010 г. дефицит денежных средств предприятия составил 31769 тыс. руб. Однако у предприятия уменьшился излишек медленно реализуемых и низколиквидных активов 1908 тыс. руб. Следовательно, баланс нельзя признать абсолютно ликвидным, так как соотношение, требуемое для признания ликвидности не выполняется. Значит, структуру баланса нужно считать не удовлетворительной, а предприятие не платежеспособным.