42. Джерела формування обігових коштів

Джерела формування оборотних активів значною мірою визначають ефективність їх використання. Достатній мінімум власних і позикових засобів повинен забезпечити безперервність руху оборотних активів на всіх стадіях кругообігу, що задовольняє потреби виробництва в матеріальних і грошових ресурсах, а також забеспечує своєчасні розрахунки з постачальниками, бюджетом, банками та іншими ланками.

Як правило, мінімальна потреба підприємства в оборотних коштах покривається за рахунок таких власних джерел: статутний капітал, відрахування від прибутку у фонди спеціального призначення; цільове фінансування та цільові надходження, приріст сталих пасивів.

До засобів, які прирівнюються до власних, належать сталі пасиви. Ці засоби не можна віднести до власних, однак вони постійно знаходяться в обігу підприємства та в сумі мінімального залишку використовуються в якості джерела формування власних оборотних активів. До них належать: мінімальна заборгованість по заробінтій платі, резерв майбутніх платежів, мінімальна заборгованість бюджету і позабюджетним фондам, мінімальна заборгованість кредиторам по оплаті продукції.

В сучасних умовах в джерелах формування оборотних активів все більш важливого значення набувають позикові кошти. Позикові кошти, основну форму яких представляють короткострокові кредити банку, покривають тимчасоау додаткову потребу підприємства в засобах. Позикові кошти залучаються не лише у формі короткострокового кредиту банку, а також інших залучених коштів, тобто залишків фондів і резервів самого підприємства, які тимчасово не використовуються за цільовим призначенням.

В обігу підприємства також можуть знаходитися інші залучені кошти. До цієї грипи коштів належить резерв майбутніх платежів тощо.

Правильне співвідношення між власними, позиковими і залученими джерелами формування відіграє важливу роль у зміцненні фінансового стану підприємства.

43. Показники стану та ефективного використання обігових коштів

Стан оборотних коштів характеризується насамперед наявністю їх на певну дату.

Порівняння фактичної наявності Ок з нормативом дає змогу визначити брак або надлишок власних ОК.

Брак власних ОК означає перевищення нормативу ОК над фактичною наявністю їх. Він може виникнути з вини самого підприємства, інших підприємств, у результаті змін умов господарювання, не взятих до уваги своєчасно.

Основними причинами браку власних оборотних коштів можуть бути: погана робота маркетингової служби; невиконання планів прибутку; слаба відповідальність підприємств за формування і збереження власних оборотних коштів та їх нецільове використання; несвоєчасне фінансування приросту нормативу ОК; наявність дебіторської заборгованості тощо.

Надлишок власних оборотних коштів створюється в підприємстві у разі перевищення розмірів ОК понад визначені нормативи, необхідні для задоволення постійних мінімальних потреб виробництва в ресурсах. Він може виникнути внаслідок перевиконання плану прибутку; неповного внеску платежів до бюджету; безоплатного надходження ТМЦ від інших організацій; неповного використання прибутку на цілі, передбачені фінансовим планом та ін.

За сучасних умов господарювання перевищення фактичної наявності власних оборотних коштів над нормативом – явище в господарській діяльності досить рідкісне.