1.2 Основные показатели операционного анализа

Таблица 1.2.1 – Исходные данные для расчетов

Выпуск продук-ции, тыс.ед	Цена изделия, руб	Переменные затраты, руб/ед	Прямые затраты	Косвенные затраты	темп прироста выручки от реализации,%			темп прироста постоянных затрат, %
					1	2	3		1	2	3
20	200	110	880	370	9	18	27		10	20	30

Таблица 1.2.2 – Вариантные расчеты основных показателей операционного анализа при росте выручки от реализации за счет увеличения объема продаж

Показатель	Исходный вариант	темп прироста выручки от реализации, %
		9	18	27
Выручка, тыс. руб.	4000	4360,00	5144,8	6533,896
Переменные затраты на весь объем продукции, тыс. руб.	2200	2398	2829,64	3593,643
Валовая маржа, тыс. руб.	1800	1962	2315,16	2940,253
Постоянные затраты, тыс. руб.	1250	1250	1250	1250
Прибыль, тыс. руб.	550	712	1065,16	1690,253
Прирост прибыли, тыс.руб.	-	162	515,16	1140,253
Сила воздействия операционного рычага	3,27	2,76	2,17	1,74
Порог рентабельности, тыс. руб.	2777,78	2777,78	2777,78	2777,78
Пороговое количество товара, тыс. шт.	13,889	13,889	13,889	13,889
Запас финансовой прочности, тыс. руб.	1222,222	1582,222	2367,022	3756,118
Запас финансовой прочности, %	30,56	36,29	46,01	57,49
Запас финансовой прочности, тыс. ед.	6,111	6,111	6,111	6,111

При росте выручки за счет увеличения объема продаж переменные затраты и выручка увеличиваются, а, следовательно, возрастает и валовая маржа, то есть возрастает промежуточный финансовый результат деятельности предприятия. Увеличение объема продаж ведет и к росту прибыли.

Сила воздействия операционного рычага показывает, сколько процентов изменения прибыли дает каждый процент изменения выручки от реализации. На основе результатов расчетов таблицы 1.2.2 можно прийти к выводу, что при росте объема продаж на 9,18 и 27% произойдет увеличение прибыли на 162, 515,16 и 1140,253тыс. руб. соответственно. Однако дальнейшее постепенное увеличение объема продаж (выручки от реализации) снижает воздействие силы операционного рычага. И с каждым последующим вариантом увеличения объема продаж данное значение продолжает снижаться. Поэтому можно сделать вывод о том, что этот момент является положительным для предприятия, т.к. при наличии неблагоприятных условий хозяйствования, изменение величины объема продаж будет оказывать незначительно, но меньшее влияние на изменение суммы прибыли, т.е. снижается риск потери прибыли. Изменение объема продаж не оказывает никакого влияния на изменение величины порога рентабельности и порогового количества товара.

Порог рентабельности не изменяется, так как затраты постоянные остаются на прежнем уровне и коэффициент валовой маржи также остается прежним. Порог рентабельности, равный 2777,778 тыс. руб. показывает величину выручки, при которой предприятие не имеет убытков, но и не имеет прибыли. Пороговое количество товара показывает объем продаж, при котором достигается окупаемость постоянных и переменных затрат, прибыль равна нулю. Оно остается неизменным, потому что затраты постоянные и валовая маржа на единицу не изменяются.

Запас финансовой прочности показывает, какое возможное падение выручки может выдержать предприятие, прежде чем начнет нести убытки. Следует отметить, что увеличение объема продаж соответственно на 9%, 18% и 27% приводит к увеличению запаса финансовой прочности. Благодаря этому предприятие становится более устойчивым и может выдержать падение объема продаж (выручки) соответственно в размере 1582,22 тыс. руб., 2367,02 тыс. руб. и 3756,12 тыс. руб. прежде, чем потеряет всю прибыль и начнет нести убытки.

Таблица 1.2.3 - Вариантные расчеты основных показателей операционного анализа при росте постоянных затрат

Показатель	Исходный вариант	темп прироста выручки от реализации,%
		10	20	30
Выручка, тыс. руб.	4000	4000	4000	4000
Переменные затраты на весь объем продукции, тыс. руб.	2200	2200	2200	2200

Окончание таблицы 1.2.3

Валовая маржа, тыс. руб.	1800	1800	1800	1800
Постоянные затраты, тыс. руб.	1250	1375	1650	2145
Прибыль, тыс. руб.	550	425	150	-345
Прирост прибыли, тыс.руб.	-	-125	-400	-895
Сила воздействия операционного рычага	3,27	4,24	12,00	5,22
Порог рентабельности, тыс. руб	2777,78	3055,56	3666,67	4766,67
Пороговое количество товара, тыс.шт	13,89	15,28	18,33	23,83
Запас финансовой прочности,тыс. руб.	1222,22	944,44	333,33	-766,67
Запас финансовой прочности, %	30,56	23,61	8,33	-19,17
Запас финансовой прочности, тыс. ед	6,11	4,72	1,67	-3,83

По данным таблицы 1.2.3 можно сделать следующие выводы. При росте постоянных затрат на любую величину выручка организации остается на прежнем уровне, так же как и величина переменных затрат, а, следовательно, и валовой маржи. Увеличение постоянных затрат приводит к снижению прибыли фирмы - при росте постоянных затрат на 10%, организация потеряет 125 т.р. прибыли, а при росте их на 20% - 400т.р. Но если постоянные затраты увеличатся на 30%, то организацией будет получен убыток в размере 345т.р. С ростом постоянных затрат увеличивается и сила воздействия операционного рычага. Возникает риск потери прибыли.

Также рост постоянных затрат приводит к росту порога рентабельности и порогового количества товара (т.к. значение этих показателей напрямую зависит от размера постоянных издержек). Это также отрицательный момент для организации, поскольку целесообразно снижать порог рентабельности, т.к. после его прохождения фирма начинает получать прибыль с каждой очередной единицей товара.

При росте постоянных затрат ЗФП снижается как в стоимостном, так и в натуральном и абсолютном выражении. Это отрицательное явление, так как с уменьшением ЗФП, уменьшается устойчивость предприятия к падению выручки. С каждым последующим увеличением постоянных затрат предприятие может выдержать все меньшее возможное падение выручки, прежде чем начнет нести убытки. Например, при увеличении постоянных затрат на 20%, фирма сможет выдержать 333,33 т.р. снижения объема продаж, в то время как в исходном варианте данное значение составляло 1222,22 т.р.