57. Основные операции коммерческих банков(кб). Денежный мультипликатор.

КБ представляют собой главные центры кредитной системы (стр.375, Чепурнов). Они не только принимают вклады населения и предприятий, выдают кредиты, но и выполняют финансовое обслуживание клиентов. Таким образом КБ выполняет:

1. аккумуляцию (привлечение) средств на депозиты (вклады);

2. их размещение (инвестиционная функция);

3. расчетно–кассовое обслуживание клиентов.

К банковским операциям относятся:

1. привлечение денежных средств (ДС) физических и юридических лиц во вклады;

2. размещение привлеченных средств от своего имени, в т.ч. путем выдачи кредитов;

3. открытие и ведение банковских счетов юридических и физических лиц;

4. осуществление расчетов по поручению физических и юридических лиц (в.ч. других КБ) по их банковским счетам;

5. купля – продажа валюты;

6. выдача банковских гарантий:

7. операции с драгоценными металлами (золото), т.е. привлечение во вклады и размещение (хранение) драг.металлов.

Все операции можно условно разделить на:

- пассивные операции (привлечение средств);

- активные операции (размещение средств). Например: покупка гос.ценных бумаг, вложение в коммерческий проект или просто дали кредит.

Денежный мультипликатор

Предложение денег в экономике осуществляет государство. В целом предложение денег включает в себя наличные деньги (С) и депозиты (D)

М^S = C + D (1)

Наличные деньги создает (выпускает в обращение) ЦБ, а депозиты КБ.

Деньги, поступившие в КБ (привлеченные) могут использоваться им для предоставления кредита и тогда количество денег в экономике возрастает, т.е. КБ также могут создавать деньги. Открывая у себя счета КБ должны считаться с тем, что вкладчики в любое время могут потребовать свои деньги. Поэтому КБ должен всегда хранить резервы наличных денег в ЦБ. Их размеры определяются в виде %-тов от депозитов (вкладов в КБ). Где-то ≈10%. Если КБ привлек вклад 1000 руб., то 100 руб. должен положить в резерв. Оставшиеся 900 руб. КБ может вновь выдать как кредит (см. пример стр.368). Этот процесс расширения денежной массы получил название эффекта денежного мультипликатора.

Денежный мультипликатор:

m = 1

r

где r – норма резервирования, исчисленная как отношение резервов (R=100) к депозитам D (D=1000), т.е.

r = R/ D

На самом деле деньги существуют не только в форме депозитов, но и наличных денег (С) см. (1), поэтому формула денежного мультипликатора сложнее

m= С + D

С + R

где R – обязательные резервы

Ден. мультипликатор (коэффициент самовозрастания денег) показывает как изменяется предложение денег на рынке при изменении денежной базы на единицу (денежная база)

Н = С + R

64. Платежный баланс и его структура. Дефицит платежного баланса и возможности его финансирования.

Платежный баланс (ПБ) показывает состояние суммы платежей, получаемых страной из-за границы и суммы платежей, произведенных ею за границей за год, т.е. это баланс для всего государства в целом. В доходную часть ПБ включаются поступления от внешней торговли, капиталовложений за границей, доходов от иностранного туризма и т.д. Эти статьи идут со знаком плюс, точно такие же статьи включаются в расходную часть ПБ (идут со знаком минус).

Структура ПБ. (+) приток валюты, (-) отток валюты.

Баланс состоит из пяти частей:

1. баланс по текущим операциям

1.Торговый баланс:

1.1 экспорт товаров (+)

1.2 импорт товаров (-)

2.Баланс услуг

2.1 экспорт услуг (+)

2.2 импорт услуг (-)

3.Баланс трансфертных платежей

3.1доходы граждан страны от зарубежных инвестиций (+)

3.2доходы иностранцев от инвестиций в экономику страны (-)

3.3трансферты из-за рубежа (+)

3.4трансферты за рубеж (-) (здесь трансферт – это платеж, произведенный одной страной в адрес другой без получения в ответ товаров, например: иностранная помощь)

2. баланс по счетам долгосрочных капитальных вложений

1.приток денежн. Капиталовложений из-за рубежа (+)

2.отток ден. кап. вложений за рубеж (-)

3. баланс по счетам краткосрочных кап. Вложений

4. ошибки и упущения

5. итоговый баланс.

Дефицит ПБ и возможности его финансирования.

Если идет рост притока валюты в страну или уменьшается ее отток по всем статьям баланса (плюсов больше, чем минусов), то получается положительное сальдо ПБ, т.е. раздел V положителен. Это хорошая ситуация. При отрицательном сальдо понижается курс национальной валюты, да и сам ПБ сильно зависит от курса национальной валюты. Например: если руб. упадет, то что будет с торговлей бананами? Экспорт товаров возрастет в руб., т.к. продали товар в долларах цена старая, а руб. это уже больше. Импорт товаров снизится и в результате по этой статье будет улучшение ПБ (плюсов станет больше)

Пример: ПБ (млрд. руб.)

Экспорт товаров (+) 224

Импорт товаров (-) 250

Экспорт услуг (+) 118

Импорт услуг (-) 83

Односторонние трансферты

за границу 8

Итоговый баланс 1

Если страна имеет дефицит ПБ по текущим операциям, то это значит, что она расходует на товары и услуги из-за границы больше средств, чем получает доходов. Как можно финансировать дефицит ПБ? Можно продавать свои активы иностранцам (возрастет приток валюты), брать займы, сократить свои расходы на импорт товаров, нужно стимулировать и развивать экспорт , производить больше продукции.

Далее стр. 305 Чепурина.

63.Внешнеторговая политика государства и ее инструменты.

Мировой рынок характеризуется соединением рыночного регулирования с государственным. На нем действуют две противоположные тенденции – к либерализации внешней торговли и к усилению протекционистской политики.

Внешнеторговая политика государства:

1. Политика в области ограничения импорта. Проводится с протекционистскими целями для защиты отечественных производителей от конкуренции со стороны иностранных товаров ( иномарки и жигули).

Способы ограничения импорта:

1. Введение тарифов на импорт (таможенных пошлин);

2. введение импортных квот. Например: Аргентина много экспортирует мяса на мировой рынок, а ей самой поставить мясо очень трудно – квоты очень низкие ( малый объем закупок и большой объем документации по оформлению), другими словами, страна ограничивает продажу мяса других стран у себя (нужно помогать своим производителям).

Тарифы и пошлины представляют собой косвенные налоги, которые увеличивают доходы гос. бюджета. Введение квот не меняет объем поступлений в бюджет.

3. нетарифные ограничения

- лицензирование импортных операций. Например: чтобы получить лицензию на продажу мяса в Аргентине необходимо туда поехать, а аргентинские чиновники будут всячески препятствовать этому;

- введение ужесточенных стандартов качества для импортных товаров (русскую эл.бритву не продашь в Швеции, т.к. она не соответствует швецким нормам безопасности.

Политика в области стимулирования экспорта.

- обычно принимает форму экспортных субсидий и проводится с целью увеличения валютных поступлений от экспорта и улучшения тем самым ПБ, а значит и улучшения экономической ситуации в стране в целом. Государство, всеми возможными средствами, помогает своим экспортерам.

- либерализация внешней торговли – это отмена гос. регулирования экспорта и импорта. Либерализацией внешней торговли занимается ВТО (всемирная торговая организация).

66.Государственная политика содействия экономическому росту.

Экономический рост измеряется двумя способами:

- увеличение реального ВНП;

- рост объема ВНП на душу населения.

Сокращение темпов экономического роста во многих странах приводит к тому, что государство ищет пути содействия экон. росту, т.е. поддержание высокого уровня жизни людей.

Повышение уровня жизни требует повышения производительности труда (показатель количества товаров и услуг, производимых за определенное время). Государство стремиться повысить темпы экон. роста, поощряя сбережения и инвестиции в основной капитал (средства производства), привлекая иностранных инвесторов, развивая систему образования, соблюдая права собственности и поддерживая политическую стабильность, контролируя рост населения и создавая благоприятные условия для научных исследований и разработки новых технологий.

Политика по этим способам ведется, в основном, как поощрять инвестиции, чтобы увеличить основной капитал и найти пути ускорения научно-технического прогресса (НТП).

В США сейчас инвестиции в основной капитал (заводы и оборудование) составляют 10-12% ВНП. Это приводит к экономическому росту, но до определенных пределов. Величина в каждой стране должна быть своя и оптимальная, т.к. инвестиции увеличивают экономический рост, но до определенных пределов, т.е. роль инвестиций не следует преувеличивать. Государство должно поощрять расходы на науку и новые технологии с помощью налогового режима. Чем больше фирмы вкладывают в научные исследования, тем они меньше должны платить налогов.

20.Экономическая бухгалтерская, нормальная прибыль. Функции прибыли.

Издержки производства представляют собой совокупность факторных затрат на создание продукции, т.е. могут быть представлены как ценность израсходованных ресурсов.

Возможны различные варианты классификации издержек. При это выделяют явные и неявные издержки. Явные - определяются как сумма расходов на оплату покупаемых ресурсов. В число явных издержек входят денежные платежи собственникам факторов производства и пром. изделий.

Неявные издержки равны денежным платежам, которые могли бы быть получены припри наилучшем альтернативном использовании имеющихся ресурсов, т.е. это – альтернативные издержки или издержки упущенных возможностей. Экономические издержки могут быть как явными так и неявными. Бухгалтерские издержки включают только явные затраты или издержки. Пример: Учетная прибыль после уплаты налогов (бухгалтерская) 80 тыс. руб. = доход (1 млн.) – учтенные издержки (900 тыс.руб) – подоходный налог на корпорации (20 тыс.руб), но учитывая альтернативные издержки (если бы вложили в другое дело, то получили бы на 20 тыс. руб больше, поэтому нашу прибыль нужно уменьшить на 20 тыс. руб, таким образом чистая экономическая прибыль составила бы 60 тыс. руб.

Т.е. сопоставление дохода с бухгалтерскими и экономич. издержками позволяет выделить бухгалтерскую и экономическую прибыль. Бухгалтерская прибыль это разница совокупным доходом и явными издержками. Она превышает экономическую прибыль на величину неявных издержек. Экономическая прибыль – это разница между совокупным доходом и экономическими издержками (явными и неявными). Импенно экономическая прибыль служит критерием успеха фирм, эффективности использования имеющихся ресурсов.

Всегда ли фирма получает экономическую прибыль? Нет. И не только потому, что издержки могут превышать доход. Дело в другом. В условиях конкуренции переливы капитала из одной отрасли в другую в поисках высокого дохода приводят к выравниванию альтернативной ценности различных вариантов капиталовложения. В этом случае полные издержки совпадают с полной выручкой и экономической прибыли не будет. Но это не значит, что предприниматель не получит дохода. В полные издержки войдет и альтернативная стоимость услуг, которая и будет платой за его труд. В экономической теории она называется нормальной прибылью. Размер этой прибыли определяется доходом, который предприниматель мог бы получить, работая по найму.

Функции прибыли.

1. она служит критерием и показателем эффективности деятельности фирмы;

2. выполняет стимулирующую функцию и является целью деятельности любой фирмы, т.е. цель фирмы – получение прибыли;

3. это основной источник прироста собственного капитала, источник обновления производственных фондов;

4. прибыль – источник социальных благ для работников, т.е. из прибыли осуществляется материальное поощрение работников, предоставление им социальных льгот (путевки на курорт);

5. прибыль – источник формирования доходов бюджетов различных уровней (поступления в виде налогов с прибыли).

33. Общественное благосостояние и эффективность.

Производство – это целесообразная деятельность людей, направленная на удовлетворение их потребностей.

Благо – это средство для удовлетворения этих потребностей.

Т.к. процесс производства осуществляется не изолированно отдельными фирмами, а в обществе, в системе общественного разделения труда, появился термин общественное право. Результатом общественного права, является общественное богатство ( это все то что люди ценят) или общественное благосостояние. Современное понимание категории общественное благосостояние неразрывно связано с пониманием эффективности.

Различают категории эффективности в производстве и распределении. Все вместе это экономическая эффективность.

Общественное благосостояние это оценочная категория и вне суждений человека не существует. Это все что расширяет выбор человека (его альтернативные возможности). Это и вещи, и деньги, и знания, природные ресурсы, свободное время и т.д. Общественные богатства всегда нужно рассматривать в контексте удовлетворения потребностей. Если материальные и нематериальные богатства имеются в достаточном количестве для удовлетворения потребностей людей можно говорить об общественном благосостоянии, т.е. что они богаты.

Важнейшая категория экономики – эффективность. Это отношение между результатом и затратами на этот результат. Применительно к отдельно взятой хозяйственной единице можно сказать, что если предприятие осуществляет свою деятельность с минимальными затратами всех факторов производства, то принято говорить об эффективности этой фирмы. Чем меньше объем затрат и чем больше величина, в которой воплощен результат (доход), тем выше эффективность. В обыденном понимании это прибыль, которая и есть производственная эффективность.

Экономическая эффективность – это оценка всего общественного производства. Она достигается тогда, когда наиболее полно удовлетворены потребности всех членов общества при данных экономических ресурсах и только в этом случае общественное благосостояние максимально.

38. Номинальный и реальный ВВП.

В экономике различают номинальный и реальный ВВП.

Номинальный ВВП показывает физический объем произведенных товаров и услуг в текущих, действующих в этом году ценах.

Реальный ВВП это номинальный ВВП, скорректированный с учетом изменения цен, или выраженный в ценах базового года. За базовый принимается тот год, с которого начинается измерение или по отношению к которому производится сопоставление ВВП (т.е. мы берем ВВП номин., очищаем его от инфляции с помощью индекса цен и получаем реальный ВВП).

Соотношение ВВП номин. и ВВП реальн. позволяет оценить за счет чего произошло повышение или понижение ВВП (рост производства или инфляция). Чтобы учесть влияние цен, рассчитываются индексы цен, которые предназначены для определения среднего изменения цен в экономике.

Виды индексов цен:

- индекс оптовых цен;

- индекс цен потребительских товаров (потребительской корзины)

- и другие.

Реальный ВВП = номин. ВВП

дефлятор ВВП

Дефлятор ВВП рассчитывается как средневзвешенная оценка изменения стоимости (индекс цен) товаров, как потребительских, так и производственного характера.

СР I – индекс цен потребительских товаров.

СР I = цена потребит. корзины в текущем году (пример в Чепурном)

цена потреб. корзины в базовом году

На ВНП в США в 90г. в текущих ценах составил 5570 млрд., а по отношению к базовому 1983г. – только 4254 млрд. (здесь мы убрали инфляцию цен, т.е.реальный ВНП) дефлятор в этом случае = 5570

4254

37.ВВП и способы его измерения.

ВВП – это совокупная стоимость всех товаров и услуг произведенных в стране за определенное время (за год).

Если к ВВП добавить доходы от факторов производства из-за рубежа – получаем ВНП. Для правильного учета ВВП необходимо учесть все продукты и услуги произведенные в стране всего один раз. Это позволит избежать двойного счета и тем самым завышения стоимости ВВП. Т.к. многие товары и продукты продаются несколько раз, прежде чем они будут переработаны и войдут в конечный продукт. Исключить двойной счет позволяет показатель добавленной стоимости, который представляет разницу между продажами (доходом) фирм и покупками (затратами) фирмами материалов, инструмента, топлива у других предприятий. Добавленная стоимость – это рыночная цена продукции фирмы за вычетом стоимости сырья и материалов купленных у поставщиков. Только суммируя добавленные стоимости товаров и услуг всех фирм, мы и получаем ВВП. Пример: Фирма производит бетон на 1000 $. Из этого дохода убираем стоимость песка и цемента, они пойдут в зачет ВВП от других фирм, тогда добавленная стоимость останется только 200$, вот от этой фирмы они и пойдут в ВВП, а если бы взяли 1000$, то был бы двойной счет по песку, цементу и т.д.

Методы расчета ВВП.

1. Метод расчета по расходам.

Суммируются все расходы на приобретение (потребление) конечного продукта

ВНП = С + I + G + X

С – потребительские расходы населения;

I - частные инвестиции в экономику;

G – государственные расходы на закупку товаров и услуг;

X – чистый экспорт ( разность между экспортом и импортом данной

страны)

2. Метод расчета по доходам

ВНП с другой стороны представляет собой сумму доходов отдельных лиц и фирм (зарплата, прибыль, рента) и определяется как сумма вознаграждений владельцев факторов производства. И это правильно, т.к. если кто-то продал, то кто-то купил за эти деньги. Этот кто-то получил доход, а тот, кто купил, понес расходы, поэтому сумма ВНП рассчитанная этими способами равна.

ВНП = W + R + i + p + A , где

W – зарплата рабочих и служащих за год;

R – рента ( рентные доходы, получаемые за счет сдачи в аренду земли,

зданий);

I – доход от денежного капитала;

Р – прибыль всех фирм;

А – амортизация ( оценка величины изношенного капитала –

оборудования).