3 Прогнозування фінансових потреб підприємства при нарощування його економічного потенціалу

Важливим моментом в управління фінансами підприємства є побудова прогнозної фінансової звітності.

Найбільш загальним показником розміру підприємства є обсяг реалізованої продукції (S). Збільшення обсягів реалізації може свідчити про нарощення виробничої діяльності підприємства. За умов ефективного використання активів і пасивів підприємства, що відповідає оптимальному їх розміру і структурі, для розширення обсягів виробництва і реалізації продукції необхідно збільшувати активи підприємства.

Якщо активи оптимальні, то можна припустити, що всі вони будуть змінюватися пропорційно зміні S. Якщо пасиви оптимальні, то пропорційно зміні S будуть змінюватися поточні пасиви підприємства.

Наскільки ефективна операційна, інвестиційна і фінансова діяльність можна оцінити на основі аналізу фінансово-господарської діяльності підприємства і його фінансової звітності.

Результати аналізу є основою для прогнозування фінансової звітності.

Прогнозування починається з форми № 2. Необхідно визначити чистий прибуток (збиток) з урахуванням:

- заходів щодо зниження собівартості продукції (закупка більш дешевої сировини, удосконалення технології, зменшення простоїв, підвищення продуктивності праці та ін. (стр.040 форми №2);

- динаміки змінних і постійних витрат – постійні, умовно-постійні витрати змінюються непропорційно темпам зростання виручки від реалізації (стр.040,070,090 форми №2);

- маркетингових заходів – витрати на рекламу, збут тощо (стр.080 форми №2);

- змін в системі оподаткування (стр.180 форми №2);

- заходів щодо зниження інших операційних та фінансових витрат;

- заходів щодо збільшення доходів від інвестиційної, фінансової діяльності та ін.

Далі визначається прибуток, що реінвестується у виробництво – RN (з урахуванням змін в дивідендній політиці).

Прогнозування балансу починається з прогнозу активів. Як наводилося вище, пропорційно зміні S = q_пр будуть змінюватися ті активи, які оптимальні (ефективно використовуються). Активи, яких більше, чи менше в балансі за оптимальне значення слід змінювати таким чином, щоб досягти їх більш ефективного використання, тобто покращити фінансовий стан підприємства. Для цього слід враховувати:

- рівень завантаження основних засобів (порівняти фактичну і потенційну потужність підприємства);

- оптимальний рівень запасів (порівняти фактичний і нормативний обсяг виробничих запасів, незавершеного виробництва, витрат майбутніх періодів, готової продукції);

- заходи щодо підвищення оборотності виробничих запасів, незавершеного виробництва, готової продукції, товарів;

- заходи щодо прискорення розрахунків з дебіторами;

- заходи щодо управління грошовими коштами підприємства (досягнення оптимального обсягу грошових коштів);

- заходи щодо підвищення оборотності активів;

- заходи щодо покрашення структури активів та ін.

Після цього визначається сума всіх активів.

Потім прогнозується пасив балансу. Пропорційно зміні S змінюється поточна заборгованість, якщо структура пасиву оптимальна і розрахунки з кредиторами проводяться в зазначений термін. В іншому випадку поточну заборгованість прогнозують з урахуванням:

- змін у фінансовій політиці підприємства;

- заходів щодо підвищення ліквідності та фінансової стійкості підприємства;

- заходів щодо прискорення розрахунків з кредиторами;

- заходів щодо зменшеня фінансового циклу підприємства;

- покрашення структури пасиву балансу та ін.

Після цього розраховується сума пасивів і порівнюється з сумою прогнозних активів.

Якщо сума прогнозного активу більше за суму прогнозного пасиву ( А_пр – П_пр = EFN), то підприємству для нарощування економічного потенціалу необхідно залучити додаткові джерела фінансування.

Таким чином почнемо з прогнозування звіту про фінансові результати. В прогнозному періоді рівень економічного потенціалу підприємства становитиме 50%. Прогнозний звіт про фінансові результати відображений в таблиці 3.1.

Варто зазначити, що прогнозування звіту про фінансові результати та балансу варто робити з урахуванням особливостей даного підприємства, а також звертати увагу на попередні роки, тобто як змінювалась та чи інша стаття.

Таблиця 3.1 – Прогнозний звіт про фінансові результати (тис.грн.)

Стаття	Код рядка	Звітний період 2008 рік	Прогнозний період 2009 рік	Темп зростання, %
1	2	3	4	5
Чистий доход (виручка) від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)	035	29925,5	44890,0	150,0
Собівартість реалізованої продукції (товарів, робіт, послуг)	040	(25980,7)	(38490,0)	148,1
Валовий:
прибуток	050	3944,8	6400,0	162,2
збиток	055
Інші операційні доходи	060	23,3	42,0	180,3
Адміністративні витрати	070	(1048,8)	(1250,0)	119,2
Витрати на збут	080	(1003,4)	(1245,0)	124,8
Інші операційні витрати	090	(9,0)	(12,0)	133,3
Фінансові результати від операційної діяльності:
прибуток	100	1906,9	3935,0	206,4
збиток	105
Доход від участі в капіталі	110
Інші фінансові доходи	120
Інші доходи	130	5,7	9,0	157,9
Продовження таблиці 3.1
1	2	3	4	5
Фінансові витрати	140	(0,2)	0	-
Втрати від участі в капіталі	150
Інші витрати	160	(178,2)	(240,0)	134,7
Фінансові результати від звичайної діяльності до оподаткування:
прибуток	170	1780,2	3704,0	208,1
збиток	175
Податок на прибуток від звичайної діяльності	180	(470,1)	(926,0)	196,9
Дохід з податку на прибуток від звичайної діяльності	185
Фінансові результати від звичайної діяльності:
прибуток	190	1310,1	2778,0	212,0
збиток	195
Надзвичайні:
доходи	200
витрати	205
Податки з надзвичайного прибутку	210
Чистий:
прибуток	220	1310,1	2778,0	212,0
збиток	225

Варто зазначити, що прогнозування звіту про фінансові результати та балансу варто робити з урахуванням особливостей даного підприємства, а також звертати увагу на попередні роки, тобто як змінювалась та чи інша стаття.

В результаті прогнозування на кінець 2009 року ПП «СТВ» отримає чистий прибуток у розмірі 2778,0 тис.грн., що на 1467,9 тис.грн. або на 112 % більше ніж в попередньому році. Головним напрямком прогнозування фінансових результатів для даного підприємства було обрано максимізацію доходів та мінімізацію витрат.

Відповідно до змін у звіті про фінансові результати робиться прогноз балансу підприємства. В процесі даної роботи необхідно звертати увагу і на темп росту виручки, і на особливості даного підприємства, тобто тенденції розвитку.

Прогнозний баланс ПП «СТВ» занесено до таблиці 3.2.

Таблиця 2.4 – Прогнозний баланс ПП «СТВ» на 2009 рік (тис.грн.)

Актив	Код рядка	На кінець звітного періоду	Прогнозний період	Темп зростання %
1	2	4	3	5
I. Необоротні активи
Нематеріальні активи:
залишкова вартість	010	0,3	0,5	166,7
Незавершене будівництво	020	58,1	72,3	124,4
Основні засоби:
залишкова вартість	030	843,8	1265,7	150,0
первісна вартість	031	1445,9	2168,9	150,0
знос	032	(602,1)	(903,2)	150,0
Довгострокові фінансові інвестиції:
які обліковуються за методом участі в капіталі інших підприємств	040	10,8	10,8	-
Відстрочені податкові активи	060	9,6	11,3	117,7
Інші необоротні активи	070
Усього за розділом I	080	922,6	1360,6	147,5
II. Оборотні активи
Запаси:
виробничі запаси	100	38,4	57,6	150,0
готова продукція	130
товари	140	5009,3	7514,0	150,0
Векселі одержані	150
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги:
чиста реалізаційна вартість	160	119,0	172,6	145,0
первісна вартість	161	119,0	172,6	145,0
резерв сумнівних боргів	162
Дебіторська заборгованість за розрахунками:
з бюджетом	170	-	5,6	-
за виданими авансами	180
з нарахованих доходів	190
із внутрішніх розрахунків	200
Інша поточна дебіторська заборгованість	210	476,2	532,7	111,9
Грошові кошти та їх еквіваленти:
в національній валюті	230	52,8	64,0	121,2
Інші оборотні активи	250	33,6	50,4	150,0
Усього за розділом II	260	5729,3	8396,9	146,6
III. Витрати майбутніх періодів	270	9,2	16,1	175,0
Баланс	280	6661,1	9773,6	146,7
Продовження таблиці 3.2
Пасив	Код рядка	На кінець звітного періоду	Прогнозний період	Темп зростання , %
1	2	4	3	5
I. Власний капітал
Статутний капітал	300	0,1	0,1	100,0
Додатковий вкладений капітал	320	9,5	9,5	100,0
Нерозподілений прибуток (непокритий збиток)	350	6208,5	8986,5	144,7
Усього за розділом I	380	6218,1	8996,1	144,7
II. Забезпечення наступних витрат і платежів
Забезпечення виплат персоналу	400
Інші забезпечення	410
Цільове фінансування	420
Усього за розділом II	430	-	-	-
III. Довгострокові зобов'язання
Довгострокові кредити банків	440
Інші довгострокові фінансові зобов'язання	450
Відстрочені податкові зобов'язання	460
Інші довгострокові зобов'язання	470
Усього за розділом III	480	-	-	-
IV. Поточні зобов'язання
Короткострокові кредити банків	500
Поточна заборгованість за довгостроковими зобов'язаннями	510
Векселі видані	520
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги	530	0,3	0,4	133,3
Поточні зобов'язання за розрахунками:
з одержаних авансів	540	201,7	292,4	145,0
з бюджетом	550	53,2	77,1	144,0
з позабюджетних платежів	560	0,2	0,29	145,0
зі страхування	570	34,5	50,0	144,8
з оплати праці	580	72,2	98,1	135,9
з учасниками	590
із внутрішніх розрахунків	600
Інші поточні зобов'язання	610	80,9	107,3	132,6
Усього за розділом IV	620	443,0	625,6	141,2
V. Доходи майбутніх періодів	630
Баланс	640	6661,1	9621,7	144,4
EFN			151,9

При прогнозування пасиву балансу весь прибуток, який був зпрогнозований для підприємства на 2009 рік, реінвестується. Таке рішення було прийняте на основі вивчення попередніх фінансових звітів даного підприємства.

В результаті складання прогнозного балансу активи підприємства перевищують пасиви: А = 9773,6 тис.грн., а П = 9621,7 тис.грн., а це означає, що ПП «СТВ» у 2009 році потребує додаткових джерел фінансування на суму 151,9 тис.грн.