7. Структурно-динамический анализ имущества организации.(ответ содержится в 8 вопросе)

8. Структурно-динамический анализ капитала организации.

Оценка имущественного состояния предприятия

При анализе имущественного состояния предприятия изучается динамика изменения имущества и капитала организации (изменение в абсолютном выражении и темпы изменения), изменение структуры имущества и капитала, темпы изменения структуры, соответственно на начало и конец периода.

Для анализа в данном блоке составляется сравнительный аналитический баланс, который представляет собой состав агрегированных показателей баланса.

При анализе динамики показателей необходимо выделить важнейшие факторы, обусловившие эти изменения.

Критерии выбора фактора:

- определяется статья агрегированного показателя, составляющая наибольший удельный вес в нем и/или в большей степени измененная за период анализа.

При оценке изменения структуры имущества необходимо дать не только характеристику факторов-причин изменения, но и интерпретировать характер изменения.

при структурно-динамическом анализе рассматривается соотношение:

Δ внеоборотные активы/Δ баланса и Δ текущие активы/Δ баланса

Δ собственный капитал/Δ баланса и Δ заемный капитал/Δ баланса

Δ собственный капитал/Δ баланса и Δ внеоборотные активы/Δ баланса

Δ заемный капитал/Δ баланса и Δ текущие активы/Δ баланса

Анализ данных пропорций выявляет:

- какие источники были направлены на изменение структуры имущества

- за счет каких источников был обеспечен прирост внеоборотных и текущих активов

- за счет каких конкретных составляющих были изменены в большей степени как активы, так и капитал

В ходе анализа, дополнительно для характеристики финансового состояния предприятия, рассматривается важнейший параметр – собственный оборотный капитал.

Основное направление использование собственного капитала - формирование внеоборотных активов, наличие собственного оборотного капитала, будет определяться как разница между собственным капиталом и внеоборотными активами.

Наряду с данным показателем рассчитывается показатель чистых оборотных средств – как разница между текущими активами и текущими обязательствами.

Оба эти параметра будут совпадать по величине в случае отсутствия долгосрочных обязательств.

При оценке капитала выделяется задача – оценка структуры собственного капитала, определяются темпы изменения важнейшего источника роста собственного капитала.

Заканчивается анализ имущества и капитала оценкой эффективности использования финансовых ресурсов:

- сравнивается темп прироста выручки с темпом прироста баланса

Если темп роста выручки превышает темп роста баланса, делается вывод о повышении эффективности использования финансовых ресурсов.

9. Алгоритм оценки производственного потенциала организации

В рамках анализа имущества выделяется задача – оценка производственного потенциала. Решая эту задачу, рассчитываются следующие показатели:

- изменение удельного веса производственных активов (сумма основных средств и запасов)

- состав структуры основных средств (приложение к бухгалтерского балансу)

- коэффициент обновления основных средств

- соотношение темпов изменения долгосрочных финансовых вложений и основных средств

Анализируя характер изменения данных показателей, делается вывод о росте (снижении) производственного потенциала и производственных возможностей. Характерно для производственных предприятий доля производственных активов в производстве на уровне 50%.

Все выявленные в ходе анализа изменения необходимо оценивать с точки зрения обоснованности производственными задачами, привлекая для этого динамику изменения показателей производственной программы.