69. Небанковские финансово-кредитные учреждения, их отличие вот банков. Экономическое назначение.

Небанковские финансово-кредитные учреждения тоже являются финансовыми посредниками денежного рынка, которые и осуществляют аккумуляцию сбережений и размещение их в доходные активы: в ценные бумаги и кредиты (преимущественно долгосрочные). Вместе с тим посредническая деятельность небанковских финансово-кредитных учреждений существенным образом отличается от банковской деятельности: 1. она не связанная с теми операциями, которые признанные как базовые банковские. Если законодательство отдельных стран и разрешает выполнять подобные операции отдельным из таких учреждений, то рано или поздно последние подпадают под требования банковского законодательства и получают статус банков. Подтверждением этого есть судьба американских ссудно-сберегательных учреждений, которые к 80-х лет хотя и викону-вали традиционно банковские депозитные операции, с правовой точки зрения вважа-лися небанковскими финансовыми посредниками. 2. она не задевает процесса создания депозитов и не влияет на динамику предложения денег, а итак нет потребности контролировать их деятельность так же тщательно, как банковскую, прежде всего распространяя на них требования обязательного резерву-вання. Поэтому законодательство всех стран дает им другой статус, чем банкам; 3. она есть узко специализированной. Специализация небанковских посредников осуществляется за двумя критериями: 1) за характером привлечения свободных денежных средств кредиторов; 2) за теми дополнительными услугами, которые предоставляют финансовые посредники своим кредиторам. Формирования денежных ресурсов небанковских финансово-кредитных учреждений имеет ту особенность, что оно не является депозитным, то есть переданным им средством собственники не могут так свободно воспользоваться, как банковскими чековыми вкладами. Как правило, эти средство вкладываются на продолжительный, заранее определенный срок. Чем длиннее этот срок, тем с большими рисками связанное такое размещение и тим высшие доходы оно должно приносить. Недепозитное привлечение средства может осуществляться двумя способами: на договорных началах и путем продажи посредником своих ценных бумаг (акций, облигаций).

70. Страховые общества: формы организации и основные операции. Пенсионные фонды.

Деятельность страховых компаний состоит в формировании на основе договоров с физическими и юридическими лицами специальных денежных фондов, из которых осуществляются выплаты страхователям денежных средств в обусловленных размерах в результате наступления страховых случаев. Страховые компании в развитых странах мобилизуют огромные финансовые ресурсы и являются главными поставщиками долгосрочных капиталов на денежном рынке. Кроме долгосрочных ценных бумаг они могут вкладывать свои ресурсы в ипотечные кредиты, долгосрочные кредиты под залог имущества и т.п. Пенсионные фонды – специализированные финансовые посредники, которые на договорной основе аккумулируют средства физических и юридических лиц в целевые фонды, из которых осуществляются пенсионные выплаты гражданам при наступлении определенного возраста. Взносы в пенсионные фонды осуществляются систематически на протяжении достаточно большого промежутка времени, в результате чего накопляются большие суммы капитала. Поскольку сроки выхода на пенсию известны, фонду легко спрогнозировать размеры пенсионных выплат во времени и соответственно разместить свободные средства в долгосрочные доходные активы. Ими могут быть корпоративные облигации, акции, государственные ценные бумаги, долгосрочные кредиты.