Алгоритм расчета источников формирования запасов и затрат предприятия

Показатели	Значения
Собственный капитал
(-) Внеоборотные активы
(=) Собственные оборотные средства
(+) Долгосрочные обязательства
(=) Собственные и долгосрочные заемные источники формирования запасов и затрат
(+) Краткосрочные кредиты и займы
(=) Общая величина источников формирования запасов и затрат
Общая сумма запасов и затрат
Излишек (+) или недостаток (-) собственного оборотного капитала
Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников формирования запасов и затрат
Тип финансовой устойчивости

На основе последних показателей – определяется тип финансовой устойчивости предприятия по следующим критериям.

1.Абсолютная устойчивость финансового состояния. В данном случае величины собственного капитала предприятия достаточно для того, чтобы полностью покрыть ими все внеоборотные активы и производственные запасы. Такая ситуация встречается крайне редко, и она вряд ли может рассматри­ваться как идеальная, так как означает, что менеджмент предприятия не умеет, не желает или не имеет возможности использовать внешние источники средств в качестве рычага для развития основной деятельности.

∆СОС > О, ∆СД> О, ∆ОИ> О, тогда S{1; 1; 1}.

2.Нормальная устойчивость финансового состояния. Согласно рассмотренной ранее балансовой модели гарантируется платежеспособность предприятия, то есть выполняется условие платежеспособ­ности организации, так как денежные средства, краткосрочные фи­нансовые вложения (ценные бумаги) и активные расчеты покрывают краткосрочную задолженность (Ер > Скк + Ср), а запасы и внеоборотные активы покрываются собственным капиталом только с учетом привлечения долгосрочных кредитов и займов (ЕЗ ≤ (Сс + Сдк) – F).

∆СОС< О, ∆СД> О, ∆ОИ> О, тогда S{0; 1; 1}.

3.Неустойчивое финансовое состояние. Характеризуется нарушением платежёспособности предприятия, когда восстановление равновесия возможно за счет пополнения источников собственных средств и ускорения оборачиваемости запасов, данное соотношение соответствует положению, когда предприятие для покрытия части своих запасов вынуждено привлекать дополнительные источники покры­тия, т. е. краткосрочные банковские кредиты, при условии

∆СОС< О, ∆СД< О, ∆ОИ> О, тогда S{0; 0; 1}.

4.Кризисное финансовое состояние. Предпри­ятие является практически неплатежеспособным и находится на грани банкротства, ибо основной элемент оборотного капитала – запасы не обеспечены источниками их покрытия. Кри­тическое финансовое положение характеризуется ситуаци­ей, когда в дополнение к предыдущему неравенству пред­приятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, а также просроченную кредиторскую и дебиторскую задол­женность. Данная ситуация означает, что предприятие не может вовремя расплатиться со своими кредиторами и финансирует текущую деятельность за счет просроченной задолженности.

∆СОС< О, ∆СД< О, ∆ОИ< О, тогда S{0; 0; 0}.