50. Планирование прибыли с помощью «сvp»-анализа.

Это метод, основанный на эффекте производственного (операционного) рычага.

Этот метод планирования прибыли базируется на принципе разделения затрат на постоянные и переменные. С помощью этих данных рассчитывается маржинальная прибыль.

Для коммерческих предприятий очень важно определить порог окупаемости затрат, после которого они начнут получать прибыль. Для этого следует установить точку безубыточности. Она позволяет определять объем и стоимость продаж, при которых коммерческое предприятие способно покрывать все свои расходы, не получая прибыли, но и без убытка.

Этот метод планирования прибыли базируется на принципе разделения затрат на условно - постоянные и условно – переменные и расчете маржинальной прибыли.

Маржинальная прибыль= выручка от реализации (без НДС, акцизов, таможенных пошлин) – условно-переменные затраты.

Финансовый результат (прибыль или убыток) = маржинальная прибыль – условно-постоянные

Точка безубыточности – это такой объем выручки, при котором предприятие не получает ни прибыли, ни убытка

После определения точки безубыточности планирование прибыли строится на основе эффекта операционного (производственного) рычага, т е того запаса фин прочности, при котором организация может позволить себе снизить объем реализации, не приходя к убыточности.

Эффект операционного рычага состоит в том. Что любое изменение выручки от реализации приводит к еще более сильному изменению прибыли. Действие этого эффекта связано с непропорциональным воздействием условно-постоянных и условно-переменных затрат на фин результат при изменении объема произ-ва и реализации. Чем выше доля условно-постоянных расходов в себестоимости продукции, тем сильнее воздействие операционного рычага. И, наоборот, при росте объема продаж доля условно-постоянных расходов в себестоимости падает, и воздействие операционного рычага уменьшается:

51. Платежный календарь.

Цель управления кассовой наличностью – поддержание реальной ликвидности и платежеспособности компании. Для этого составляются оперативные планы денежных доходов и поступлений. В российской практике такие планы широко применяются и называются платежными календарями.

Жестко установленной формы платежного календаря не существует, он составляется по произвольной форме и не является обязательным документом.

Назначение платежного календаря - необходимость управления денежными потоками компании.

Период, на который составляется платежный календарь, определяется фирмой самостоятельно, исходя из специфики деятельности и экономической целесообразности, - чаще всего на месяц, 15 дней, декаду, 5 дней, а иногда и на 1 день.

В платежном календаре, как и в фин плане, доходы должны быть равны расходам.

Отличие платежного календаря от финансового плана: Составление платежного календаря начинается с выявления предстоящих расходов, а затем определяются источники их финансирования.

Платежный календарь состоит из двух разделов: расходов и отчислений и доходов и поступлений. В расходной части отражаются абсолютно все денежные затраты компании. В разделе «поступление средств» указываются все без исключения собственные и привлеченные источники.

Разделы и статьи платежного календаря

1.Расходы: Оплата труда. Платежи в бюджет по всем налогам в соответствии с наступающими сроками. Платежи по страховым взносам. Оплата счетов за ТМЦ. Просроченная кредиторская задолженность. Погашение текущих краткосрочных ссуд банка. Погашения просроченных ссуд банка. Уплата процентов за кредит. Уплата авансовых платежей, выданных поставщикам и подрядчикам. Арендная плата. Платежи по полученным векселям. Выплата дивидендов и процентов. Итого расходов.

2.Поступления: Переходящие остатки на расчетном счете. Поступление от реализации продукции по основному виду деятельности. Поступление от реализации по иным видам деятельности. Поступления от операций с ценными бумагами. Поступления просроченной дебиторской задолженности. Поступление ссуд банков. Полученные авансы от покупателей и заказчиков. Поступление арендных платежей. Поступление безвозмездной финансовой помощи. Целевые поступления. Ассигнования из бюджета. Прочие расходы и поступления. Итого поступление средств.

Если планируемые расходы превышают ожидаемые поступления, компания оперативно принимает следующие меры: 1) Отгрузка продукции на условиях предоплаты. 2) Получение коммерческого кредита у поставщиков. 3) Получение краткосрочного кредита в банке. 4) Продажа определенной партии продукции по сниженным ценам.

Переговоры о пролонгации банковских ссуд. 5) Решение вопроса о получении налогового кредита и др.