Глава 2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности на примере оао «улан-удэнский авиационный завод»
2.1. Экономическая характеристика оао "Улан-Удэнский Авиационный Завод".
Полное фирменное наименование: открытое акционерное общество "Улан-Удэнский Авиационный Завод". Сокращенное наименование: ОАО "У-УАЗ".
Место нахождения: Россия, Республика Бурятия, г. Улан-Удэ, ул. Хоринская, 1. Почтовый адрес: 670009, Россия, Республика Бурятия, г.Улан-Удэ, ул. Хоринская, 1.
История предприятия берет свое начало в 1939 году, когда в Улан-Удэ был построен завод по ремонту истребителей И-16 и скоростных бомбардировщиков СБ. Через полтора года завод наряду с ремонтными работами приступил к производству фюзеляжа и оперения самолета Пе-2. Новым этапом в истории завода стало самостоятельное производство в 1944-1946 годах истребителей Ла-5 и Ла-7. С 1946 года на предприятии стали выпускать истребители Ла-9 и Ла-9УТИ. С переходом советской военной авиации на реактивные двигатели началось производство реактивных истребителей МиГ-15УТИ. В 1956 году в истории завода началась эпоха производства вертолетов. Предприятие освоило выпуск различных модификаций легких вертолетов Ка-15 и Ка-18, а также палубных вертолетов Ка-25. Большую страницу в истории Улан-Удэнского авиационного завода занимает производство вертолетов Ми-8, начатое в 1970 году. Одновременно с постройкой вертолетов продолжалась и "самолетная" тематика предприятия. В 1961-1965 годах на заводе выпускались высотные самолеты-разведчики и самолеты-мишени Як-25РВ, а в конце 60-х годов пассажирские самолеты Ан-24Б. В 1977 году предприятие начало выпуск сверхзвуковых истребителей-бомбардировщиков МиГ-27М. Восьмидесятые годы были ознаменованы началом сотрудничества с ОКБ Сухого. Завод освоил производство учебно-тренировочных самолетов-штурмовиков Су-25УБ и палубных самолетов Су-25УТГ. Важным этапом стало освоение в начале 90-х годов производства вертолетов Ми-171. Этот вертолет является глубокой модернизацией всемирного известного вертолета Ми-8. В 1996 году завод приступил к производству военно-транспортных вертолетов Ми-171Ш. Разнообразие выпускаемой продукции диктовало необходимость создания гибкого производства, способного в короткие сроки освоить выпуск новых моделей, совмещать изготовление как опытных, так и серийных моделей авиатехники. С этой целью создана эффективная служба подготовки производства, а также гибкая структура управления производством на основе современных технологий. 28 февраля 1994 года на основании распоряжения Совета Министров – Правительства РФ № 1347-р от 29 июля 1993 года государственное предприятие "Улан-Удэнский авиационный завод" было преобразовано в акционерное общество открытого типа "Улан-Удэнский авиационный завод". В структуру ОАО "Улан-Удэнский авиационный завод" входят несколько заводов и производств и крупный инженерный комплекс, обеспечивающий современный уровень решения конструкторских и технологических задач по всем видам выпускаемой продукции.
Основными видами деятельности Общества являются изготовление, поставка и ремонт авиационной техники, в том числе двойного назначения, обучение летно-технического состава покупателей, а также производство товаров и услуг неавиационного профиля. Общество имеет лицензии на производство и ремонт авиационной техники, в том числе двойного назначения, лицензии на производство и на ремонт вооружения и военной техники. В отчетном году Общество продолжало выпуск вертолетов согласно заключенным контрактам, а также деятельность, направленную на расширение рынков сбыта авиационной продукции и модернизацию выпускаемой продукции. В течение отчетного года Общество поставляло вертолеты на внутренний рынок, в страны Юго-Восточной Азии, Ближнего Востока, Латинской Америки, СНГ, в том числе и по государственным контрактам. Общество в 2009 году использовало свои производственные и технологические возможности для кооперации с другими авиастроительными предприятиями, в том числе по производству хвостового оперения легкого самолета-штурмовика Як-130. Наряду с этим, предприятие обеспечило изготовление и поставку запасных частей для вертолетов, самолетов и наземного оборудования, проведение ремонта авиационной техники, обучение летно-технического состава покупателей. Одним из приоритетных направлений в деятельности Общества остается поставка запчастей в течение жизненного цикла продукции.
Положение общества в отрасли: Российские производители авиационной техники, в том числе вертолетов, продолжают работать в условиях жесткой конкуренции на мировых рынках. Укрупнению и интеграции ведущих мировых авиастроительных корпораций соответствует адекватный процесс в России. В последние годы государство последовательно проводит структурную реорганизацию отрасли для повышения эффективности деятельности предприятий на внутреннем и внешнем рынках. Консолидация вертолетной отрасли России вошла в финальную стадию. На базе Корпорации "ОПК "Оборонпром" сформирован вертолетостроительный холдинг.
На протяжении последних пяти лет вертолетостроительный холдинг имеет положительную производственную динамику. ОАО "Улан-Удэнский авиационный завод" остается одним из значимых производителей российской вертолетной техники, в т.ч. для мирового рынка. Доля экспорта по итогам года составила 62 % от всего объема продукции, выпущенной предприятием.
По данным национального рейтингового агентства "Эксперт РА" на 1 сентября 2009 года из двухсот крупнейших компаний России ОАО "Улан-Удэнский авиационный завод" занимает 118 место по рыночной стоимости (капитализации) в списке "Капитализация-200". В рейтинге 400 крупнейших компаний Сибири 2009 года ОАО "Улан-Удэнский авиационный завод" занял 71 место по объему реализации продукции, в том числе 4 место среди машиностроительных компаний. 9 июня 2009 Министерство промышленности и торговли РФ подвело итоги конкурса на звание "Лучший российский экспортер 2008 года". По его результатам Общество было признано самым динамично развивающимся экспортером 2008 года в отрасли авиастроения. В 2009 году Общество, заняло 3-е место среди лучших публичных компаний России в рейтинге делового журнала "Секрет фирмы". Рейтинг был составлен по результатам анализа динамики котировок акций российских компаний в период с сентября 2008 года по сентябрь 2009 года. Стоимость акций Общества росла более быстрыми темпами, чем биржевой индекс.
На сегодняшний день действует Устав Общества и следующие внутренние документы, принятые на годовом общем собрании акционеров 27 мая 2008 года: положение об Общем собрании акционеров в новой редакции; положение о Совете директоров в новой редакции; положение об единоличном исполнительном органе; положение о ревизионной комиссии в новой редакции; положение о вознаграждениях, выплачиваемых членам Совета директоров. На основании решения Совета директоров и приказа о приеме на работу Белых Леонид Яковлевич назначен с 03.06.2008 года Управляющим директором ОАО "У-УАЗ". Управляющий директор имеет статус заместителя руководителя организации. Управляющей организацией образован постоянно действующий консультативно-совещательный орган – Директорат, в состав которого входят работники, занимающие должности, предусмотренные Перечнем руководящих должностей, назначение на которые согласовывается с Советом директоров. 11 декабря 2009 г. Общество переведено на учет в качестве крупнейшего налогоплательщика в налоговую инспекцию № 8 города Санкт- Петербурга.
Организационная структура ОАО "У-УАЗ" по типу является линейно-функциональной структурой. Руководство осуществляется Управляющим директором при поддержке Совета директоров. На иерархическую ступень ниже стоят заместители управляющего директора, осуществляющие руководство подразделениями (рисунок 1).
Рисунок 1. Организационная структура ОАО «У-УАЗ»
Орг.структура ОАО "У-УАЗ" сходна с типичной орг.структурой крупных промышленных предприятий и предпочтительна тем, что проста в построении, удобна распределением обязанностей и ответственности. Централизованное управление позволяет эффективно осуществлять контроль за деятельностью предприятия.
Одной из характеристик стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Финансовая устойчивость обусловлена как стабильностью экономической среды, в рамках которой осуществляется деятельность предприятия, так и от результатов его функционирования, его активного и эффективного реагирования на изменения внутренних и внешних факторов.
Анализ устойчивости финансового состояния на ту или иную дату позволяет выяснить, насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и отвечало потребностям развития предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств для развития производства, а избыточная - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами. Таким образом, сущность финансовой устойчивости определяется эффективным формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов.
Анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Улан-Удэнский авиационный завод" позволит оценить ликвидность и рентабельность предприятия. Для этого проанализируем следующие показатели предприятия за 3 года приведенные в таблице 1 ( приложение А):
По данным таблицы выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг предприятия за 2011 год в сравнении с 2010 годом увеличилась на 6 575 860 тыс. руб. или на 36,5 % и составила 24584233 тыс. рублей. Увеличение выручки произошло за счет увеличения объема реализации на 10 машин или на 13%, увеличения количества поставок по запасным частям, оказания услуг. Чистая прибыль за отчетный период увеличилась на 1374583 тыс. рублей или в 1,3 раза и составила 5904740 тыс. рублей.
Затраты на 1 рубль товарной продукции составили 69,8 коп. и в сравнении с 2010 годом уменьшились на 8,3 коп.
В 2011 году в сравнении с аналогичным периодом прошлого года увеличение валовой продукции повысило производительность труда на 1 работающего ППП на 1105,4 тыс. рублей, а увеличение реализованной продукции повысило объем реализованной продукции на 1 работающего ППП на 815,8 тыс. рублей.
В течении отчетного года отгружено запасных частей россыпью на сумму 2334087 тыс. рублей. Значительный объем был поставлен по международным контрактам в Китай, Аргентину и Кению.
Что касается кадров, то в 2011 году среднесписочная численность персонала Общества составила 6337 человек, в том числе 6165 человек промышленно-производственного персонала. Увеличение численности по отношению к 2010 году составило 6,9%,или 410 человек – в абсолютном выражении.
В течение отчетного года было принято 1107 человек, уволено 1106 человек, в т.ч. по причине неудовлетворенности заработной платой – 71 человек. Согласно плану подготовки и повышения квалификации рабочих, руководителей и специалистов в отчетном году прошли подготовку по рабочим специальностям 708 человека ( в том числе 45 человек обучено вторым профессиям), повысили квалификацию и прошли переподготовку 274 служащих (в том числе 98 руководителей и 176специалистов). В ВУЗах от предприятия на контрактной основе обучается 154 человека, в том числе за период 2011 года потупило на договорной основе от ОАО «У-УАЗ» 30 человек.
В 2011 году в сравнении с 2010 годом произошло повышение рентабельности обычной деятельности Общества. В частности, рентабельность продаж повысилась на 1,4 % и составила 30,7 %, что говорит о росте прибыли с каждого рубля проданной продукции. Растущие показатели рентабельности свидетельствуют о повышении эффективности бизнес-процессов, снижении затрат, расходов на продвижение и продажу продукции. Увеличение рентабельности связано с ростом оборота и операционной прибыли.
Понижение показателя фондоотдачи в отчетном периоде на 2,3 рубля является следствием роста стоимости основных средств Общества более высокими темпами (156,3%) в сравнении с темпами роста объемов реализации продукции (136,5%).
ОАО "У-УАЗ" в течение 2011 года увеличил стоимость своего имущества (активов). К концу отчетного периода активы Общества составили 26 051млн. рублей, в течении 2011 года они увеличились на 3 857 млн. рублей или на 17,4%, что отражает дальнейшее повышение активности хозяйственной деятельности Общества.
В том числе, стоимость внеоборотных активов, которые определяют долгосрочный производственный потенциал Общества, в течение отчетного года увеличилась на 23,1%. Стоимость оборотных активов, которые характеризуют интенсивность текущей производственной деятельности, увеличилась на 16,8%.
Реальное имущество, в состав которого входят основные средства, складские запасы и незавершенное производство и характеризует производственный потенциал Общества, в течение 2011 года увеличило свою стоимость на 33,8%.
Фондоёмкость увеличилась в 2011году, так как уменьшилась фондоотдача. Фондоёмкость показывает затраты основных фондов на рубль произведённой продукции.
В рассматриваемом периоде абсолютная ликвидность предприятия повысилась с 0,69 в 2010 году до 1,17 в 2011 году. Это свидетельствует о уменьшении доли краткосрочных обязательств в финансировании предприятия.
Коэффициент текущей ликвидности предприятия увеличился с 1,7 до 5,12 (при нормативном необходимом значении >2). Следовательно, предприятие в 2011 году не имеет недостатка в собственных оборотных средствах, а значит является платежеспособным.
Анализ показателей, приведенных в таблице, свидетельствует об увеличении оборачиваемости активов ОАО «У-УАЗ». Так, если за 2010 год капитал предприятия сделал 0,81 оборота, то в 2011 году – 0,94. В то же время наблюдается снижение оборачиваемости собственного капитала предприятия (с 1,78 оборотов в 2010 году до 1,66 оборота в 2011 году).
Динамика показателей, приведенных в таблице, свидетельствует о том, что ОАО «У-УАЗ» работает преимущественно за счет собственных источников финансирования: коэффициент финансирования с 2011 года увеличился с 0,84 до 1,31 при нормативном значении не менее 1.
Собственный капитал ОАО «У-УАЗ» в общей величине источников финансирования составил в 2011 году 57%. Данный коэффициент отражает степень независимости организации от заемных источников. Международной практикой принято считать финансово независимой фирмой ту, где удельный вес собственного капитала составляет 50% (критическая точка) и более. Таким образом, ОАО «У-УАЗ» относится к финансово независимым предприятиям.
Коэффициенты автономии и обеспеченности оборотных активов собственными средствами удовлетворяют оптимальным значениям, что говорит об устойчивом финансовом положении организации, при этом у коэффициента автономии наблюдается положительная динамика, за год его значение увеличилось на 0,1.
Таким образом, данные показатели деятельности предприятия свидетельствуют о том, что ОАО «У-УАЗ» является финансово независимым предприятием, осуществляющим финансово-хозяйственную деятельность преимущественно за счет собственных средств. Предприятие рентабельно и способно, мобилизовав все свои оборотные средства погасить текущую кредиторскую задолженность.