2.2. Анализ дебиторской задолженности

Состояние дебиторской задолженности, его размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние организации.

Для улучшения финансового положения любой организации необходимо:

- следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности над кредиторской создает угрозу финансовой устойчивости организации, приводит к необходимости привлечения дополнительных источников финансирования;

- контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

- ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчикам.

В соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, все взаиморасчеты между производителем и потребителем должны быть проведены в течение трехмесячного срока со дня фактического получения товаров дебитором. В противном случае задолженность считается просроченной.

Для оценки состава и движения дебиторской задолженности на основании данных бухгалтерской отчетности составим аналитическую таблицу о дебиторской задолженности ОАО «У-УАЗ» за 2009-2011 года (таблица 3.).

Таблица 3

Анализ движения дебиторской задолженности за 2009-2011 гг., тыс. руб.

Показатель	2009 год	2010 год	2011 год	отклонение, руб.		Темпы роста
				2010 к 2009 году	2011 к 2010 году	2010 к 2009 году	2011к 2010 году
Краткосрочная дебиторская задолженность	2 786 424	5 356 349	11 415 522	2 569 925	6 059 173	1,922%	2,131%
В том числе:
- покупатели и заказчики	644 266	2 177 790	1 356 371	1 533 524	-821 419	3,380%	0,623%
Авансы выданные	1 224 001	1 860 569	7 700 649	636 568	5 840 080	1,520%	4,139%
- задолженность бюджета	90 880	16 111	709 432	-74 769	693 321	0,177%	44,034%
- прочие дебиторы	827 277	1 301 879	1 649 070	474 602	347 191	1,574%	1,267%
Долгосрочная дебиторская задолженность	-	-	-	-	-	-	-

Наблюдается значительное увеличение краткосрочной дебиторской задолженности на 6 059 173 тыс. рублей или на 113,1 % по сравнению с итогами 2010 года. Видно, что долгосрочной дебиторской задолженности нет, а это свидетельствует о том, что просрочек и товаров отгруженных, но не оплаченных в срок покупателями нет. Следовательно ОАО «У-УАЗ» не несет убытков по статьи просроченной дебиторской задолженности.

Таким образом, анализ движения дебиторской задолженности свидетельствует о ее увеличении, что могло быть вызвано:

- Увеличением государственных контрактов, а также увеличение числа покупателей (заказчиков);

- Увеличением стоимости товаров и государственных контрактов.

Это может свидетельствовать о том, что для сохранения выручки компании пришлось пойти на изменение своей кредитной политики в сторону увеличения количества дней отсрочки при оплате за реализованный товар.

В течение года изменилась структура краткосрочной дебиторской задолженности. За счет увеличения предоплаты за материалы и комплектующие изделия, поставляемые в 2012 году по статье «Авансы выданные» увеличилась дебиторская задолженность по сравнению с итогами 2010 года на 5 840 080 тысяч рублей или в 4,1 раза. По статье "Прочие дебиторы" дебиторская задолженность увеличилась на 347 191 тысяч рублей по сравнения с 2010 годом.

В целях улучшения управления дебиторской задолженности в ОАО «У-УАЗ» необходимо порекомендовать:

- применение факторинга в целях оптимизации дебиторской задолженности;

- разработать определенные условия кредитования дебиторов, среди которых могут быть: скидки покупателям в случае уплаты полученного товара в течение 10 дней с момента получения товара; оплата покупателем полной стоимости товара, в случае если он приобретает товары с 11-го по 30-й день кредитного периода; оплата покупателем штрафа в случае неуплаты за товар в течение месяца и так далее;

- ориентироваться на большое число покупателей, чтобы уменьшить риск неуплату одним или несколькими покупателями;

- отслеживать соотношение дебиторской и кредиторской задолженности;

- осуществлять регулярный анализ финансовой отчетности клиентов в сопоставлении с данными предыдущих лет;

- формировать своеобразное досье на покупателей, как существующих, так и на потенциальных;

- разрабатывать эффективную дифференцированную политику работы с покупателями;

- проводить политику привлечения добросовестных клиентов, предлагая им новые подходы в обслуживании;

- проводить мероприятия, в том числе с привлечением органов власти по взысканию просроченной дебиторской задолженности.

Анализ дебиторской задолженности можно осуществлять либо сплошным, либо выборочным методом. Это зависит от размеров задолженности, от количества расчетных документов и от количества самих дебиторов.

Существует ряд показателей, как абсолютных, так и относительных, характеризующих дебиторскую задолженность.

Важным показателем является оборачиваемость дебиторской задолженности, определяемая последующей формуле:

ОДЗ = , (1)

Где, ОДЗ – оборачиваемость дебиторской задолженности;

Вр – выручка от реализации;

ДЗ1, ДЗ2 – дебиторская задолженность предприятия на начало и конец анализируемого периода.

Таким образом, оборачиваемость дебиторской задолженности за 2011 год:

ОДЗ=24 584 233/((5 356 349+11 415 522)/2)=2,931

Оборачиваемость дебиторской задолженности показывает количество оборотов, совершаемых этими средствами за отчетный период (как правило, за год). Следующим показателем является период ее погашения.

ППДЗ= Чд/ОДЗ (2)

Где, ППДЗ- Период погашения дебиторской задолженности;

Чд- число дней в период (в году — 360).

Тогда, срок погашения дебиторской задолженности составит: 360 дней / 2,931 = 123 дней. Учитывая, что в 2010 году средний срок погашения дебиторской задолженности составлял 107 дней, можно говорить о том, что в 2011 году наблюдается замедление оборачиваемости дебиторской задолженности ОАО «У-УАЗ», следовательно, предприятие увеличивает кредит, предоставляемый покупателям, при этом вся дебиторская задолженность является краткосрочной, следовательно предприятие увеличивает объем выпуска продукции с незначительным риском возврата денежных средств за отгруженную продукцию.

Для более полного анализа дебиторской задолженности рассчитаем показатели доли дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, оборотных активов, долю сомнительной дебиторской задолженности (показатель «качества» дебиторской задолженности) и их отношение к объему продаж.

При этом воспользуемся следующими формулами:

- доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов:

Удз = , (3)

Где, Удз – доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих запасов;

ДЗ – дебиторская задолженность;

АктТек – текущие активы;

- доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности:

Усдз = *100%, (4)

Где, Усдз – удельный вес сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности;

ДЗсомн – сомнительная дебиторская задолженность;

ДЗ – дебиторская задолженность.

Доля сомнительной дебиторской задолженности характеризует «качество» дебиторской задолженности. Ее увеличение свидетельствует о снижении ликвидности. Полученные данные сведем в аналитическую таблицу 4.

Таблица 4

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности ОАО «У-УАЗ»

за 2010-2011 гг.

Показатели	2010 год	2011 год	Абсолютное изменение
Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. рублей	18 008 373	24 584 233	+6 575 860
Оборотные активы, тыс. рублей	20 008 019	23 360 361	+3352342
Дебиторская задолженность, тыс. рублей	5 356 349	11 415 522	+6 059 173
из нее: краткосрочная	5 356 349	11 415 522	+6 059 173
Долгосрочная	-	-	-
из общей суммы дебиторской задолженности сомнительная дебиторская задолженность	567144	521402	-45 742
Оборачиваемость дебиторской задолженности, оборотов	3,362	2,931	-0,431
в том числе краткосрочной	3,362	2,931	-0,431
Период погашения дебиторской задолженности, дней	107	123	+16
Отношение дебиторской задолженности к объему выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг	0,297	0,464	+0,167
Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов, %	26,77	48,87	+22,1
в том числе доля дебиторской задолженности п Продолжение таблицы 4 окупателей и заказчиков в объеме оборотных активов, %	10,88	5,81	-5,07
Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме дебиторской задолженности, %	10,59	4,57	-6,02
Отношение сомнительной дебиторской задолженности к объему выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг	3,15	2,12	-1,03

Приведенные в таблице 4 данные показывают, что качество дебиторской задолженности в 2011 году по сравнению с 2010 годом улучшилось. Так по статье сомнительной дебиторской задолженности (краткосрочная дебиторская задолженность) сократилась на 45742 тыс.руб. следовательно риск не получения денег за продукцию сократил, а также мала вероятность, что эта задолженность перерастет в долгосрочную дебиторскую задолженность. Учитывая, что доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных активов составляет 48,87%, а на долю задолженности покупателей и заказчиков в общем объеме оборотных активов приходится 5,81%, то можно сделать вывод о увеличении ликвидности текущих активов из-за улучшения качества дебиторской задолженности.

Несмотря на это из таблицы видно, что существенно увеличилась дебиторская задолженность. Большую долю в структуре занимая «авансы выданные». Также увеличился период погашения дебиторской задолженности почти на 60 дней. Доля дебиторской задолженности в общем объеме выручки от продажи товаров увеличилась с 29,7% до 46,4%.

Причинами увеличения продолжительности периода нахождения средств в дебиторской задолженности могут быть: неэффективная система расчетов, финансовые затруднения у покупателей, длительный цикл банковского документооборота и т.д. В связи с этим могут быть предложены следующие мероприятия для разрешения сложившейся ситуации:

- создание условий расчетов с покупателями и заказчиками. Чем более льготные условия расчетов предоставляются покупателям (увеличение сроков, снижение требований по оценке надежности дебиторов), тем выше остатки дебиторской задолженности;

- разработка и внедрение политики взыскания дебиторской задолженности. Чем активнее предприятие во взыскании дебиторской задолженности, тем меньше ее остатки и тем выше «качество» дебиторской задолженности;

- совершенствование качества анализа дебиторской задолженности и последовательность в использовании его результатов. При удовлетворительном состоянии аналитической работы на предприятии должна быть сформирована информация о величине и возрастной структуре дебиторской задолженности, наличии и объемах просроченной задолженности, а также о конкретных дебиторах, задержка расчетов с которыми создает проблемы с текущей платежеспособностью предприятия.

Далее проанализируем состояние дебиторской задолженности по срокам ее образования (таблица 5).

Таблица 5

Анализ структуры и состояния дебиторской задолженности в зависимости от сроков ее образования по ОАО «У-УАЗ» за 2011 г.

Показатели	Всего на конец года, тыс. р.	Уд. вес, %	в том числе по срокам образования
			до 1 мес.	от 1 до 3 мес.	от 3 до 6 мес.	от 6 до 12 мес.	свыше 12 мес.
Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков	1356371	11,88	231092	514512	527723	83044	0
Авансы выданные	7700649	67,45	1257487	3122257	2144987	1175918	0
Прочие дебиторы	2358502	20,67	1053698	0	0	1304804	0
Всего дебиторская задолженность	11415522	100,0	2542277	3636769	2672710	2563766	0
В процентах к общей сумме дебиторской задолженности, %	100,0	х	22,27	31,85	23,41	22,47	0

Анализ данных таблицы показывает, что основная доля дебиторской задолженности приходится на авансы выданные – 67,45%, или 7700649 тыс. рублей, 20,67% от общего объема дебиторской задолженности приходится на прочих дебиторов, 11,88% - на задолженность покупателей заказчиков.

Наибольший объем дебиторской задолженности приходится на задолженность со сроком образования до 3 месяцев – 54,12%. В том числе 31,85% от общей дебиторской задолженности (или 3636769 тыс. рублей) – это задолженность со сроком образования от 1 до 3 месяцев.

При этом ОАО «У-УАЗ» в составе дебиторской задолженности имеет довольно высокую сумму задолженности с длительным сроком образования – свыше 3 месяцев, которая является просроченной задолженностью 45,88% от общего объема дебиторской задолженности. Поэтому ОАО «У-УАЗ» необходимо приложить все усилия для взыскания просроченной задолженности в ближайшее время, так как в противном случае возможно списание просроченной задолженности на уменьшение финансовых результатов организации. Эффективными мероприятиями по снижению просроченной дебиторской задолженности могут быть: реструктуризация долга, обязательное введение санкций к потребителям – неплательщикам при неисполнении условий соглашений, как по срокам, так и по видам платежей, а также проведение работы с предприятиями – неплательщиками по предоставлению новых более жёстких финансовых гарантий исполнения своих обязательств, при непредставлении гарантий – расторжение заключенных соглашений.

Таким образом, проведенный анализ дебиторской задолженности ОАО «У-УАЗ» за 2011 год выявил ряд недостатков, которые могут напрямую повлиять на финансовые результаты предприятия, в том числе:

- рост дебиторской задолженности в 2,1 раза;

- увеличение дебиторской задолженности по статье «авансы выданные» на 5840080 тыс. рублей;

- рост дебиторской задолженности со сроком погашения более 3 месяцев;

Несмотря на то, что предприятие ОАО «Улан-Удэнский Авиационный завод» пошло на увеличение дебиторской задолженности, новая кредитная политика предприятие позволило не только увеличить объемы выпуска продукции, но и увеличить основной доход компании – выручку.