Технико-экономические показатели работы предприятия за 2007-2009 годы

Показатели	Ед. изм.	2007 г.	2008 г.	2009 г.	Динамика показателей
					2008/ 2007	2009/ 2008	2009/ 2007
1. Объем реализованной продукции	Тыс.руб.	24243	31102	41959	1,28	1,35	1,73
2. Себестоимость реализованной продукции	Тыс.руб.	24380	35010	42725	1,44	1,22	1,75
3. Затраты на 1 руб. реализованной продукции	Руб.	1,0	1,12	1,02	1,12	0,91	1,02
4. Прибыль от реализации продукции	Тыс.руб.	-178	-3204	-2177	18,0	0,7	12,23
5. Среднегодовая стоимость основных фондов	Тыс.руб.	125320	121979	121337	0,97	0,99	0,97
6. Фондоотдача	Руб/руб	0,19	0,25	0,35	1,32	1,4	1,84
7. Оборотные средства	Тыс.руб.	4454	4827	5200	1,1	1,1	1,17
8. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	Оборот	5,44	6,44	8,07	1,2	1,3	1,48
Продолжение таблицы 1.2
9. Оборотные производственные фонды	Тыс.руб.	2323	2679	3677	1,15	1,37	1,58
10.Среднесписочная численность ППП	Чел.	523	526	511	1,0	0,97	0,98
11. Производительность одного работающего	Руб/чел	46354	59129	82111	1,3	1,4	1,77
12. Среднегодовая зарплата одного работающего	Руб.	3899	5066	6979,8	1,30	1,38	1,79
13. рентабельность производственных фондов	%	-0,001	-0,03	-0,02	30,0	0,67	0,68
14. Рентабельность продукции	%	-0,73	-9,15	-5,10	12,53	0,54	6,99
15. Платежеспособность	Доли ед.	0,5	0,6	0,6	0,1	0	0,1
16. Финансовая устойчивость	Доли ед.	0,92	0,91	0,93	-0,01	0,02	0,01

Проведем факторный анализ основных технико-экономических показателей.

Расчет:

1. Факторный анализ фондоотдачи (Ф):

Фондоотдача определяется по следующей формуле:

Ф = В/ОФ, где

В – выручка от реализации продукции, тыс. руб.;

ОФ – среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.

Ф= 24243/125320 = 0,19 – 2007 г.

Ф = 31102/121979=0,25 – 2008 г.

Ф = 41959/121337= 0,35 – 2009 г.

Изменение фондоотдачи определяется по следующей формуле:

Iф =Iв / Iоф,

1,73/0,97 =1,78

Изменение фондоотдачи за счет изменения среднегодовой стоимости основных фондов определяется по следующей формуле:

Iф (оф) = 1/ Iоф -1,

1/0,97-1=0,03

Изменение фондоотдачи за счет изменения выручки от реализации продукции (объема реализованной продукции):

Iф (в) = 1 /I(оф*( I в-1)

1/0,97 *(1,73-1)=0,75

2. Факторный анализ коэффициента оборачиваемости оборотных средств (Коб).

Коб = В/ОС, где

В – выручка от реализации продукции, тыс. руб.;

ОС – стоимость оборотных средств, тыс. руб.

Коб = 24243/4454=5,44 – 2007 г.

Коб = 31102/4827=6,44 - 2008 г.

Коб = 41959/5200 = 8,07 – 2009 г.

Изменение Коб определяется по следующей формуле:

Iк = Iв/Iос,

1,73/0,97=1,78

Изменение Коб за счет изменения стоимости оборотных средств:

Iк (ос)=1/Iос-1,

1/0,97-1=0,03

Изменение Коб за счет изменения объема реализованной продукции:

Iк (в)=1/Iос *(Iв-1)

1/0,97 *(1,73-1)=0,75

3. Факторный анализ производительности труда одного работающего (ПТ).

Производительность труда одного работающего определяется по формуле:

ПТ=В/Ч, где

В- выручка от реализованной продукции руб.;

Ч – среднесписочная численность работающих, чел.

ПТ=24243000 / 523 = 46354 (руб/чел) – 2007 г.

ПТ=31102000 /526=59129 (руб/чел) –2008 г.

ПТ=41959000/511=82111 (руб/чел) –2009 г.

Изменение производительности труда определяется:

I пт =I в/Iч

1,73/0,98=1,77

Изменение производительности труда за счет изменения среднесписочной численности работающих:

Iпт (ч) = 1/I ч-1

1/0,98-1=0,02

Изменение производительности труда за счет изменения объема реализованной продукции:

I пт(в)=1 /I ч*(Iв-1),

1/0,98*(1,73-1)=0,75

4. Факторный анализ затрат на 1 руб. реализованной продукции (З)

Затраты на 1 руб. реализации определяется по следующей формуле:

З=СС/В, где

СС- себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.;

В – выручка от реализации продукции, тыс. руб.

24380/24243=1,01 – 2007 г.

35010/31102=1,13 – 2008 г.

42725/41959=1,02 – 2009 г.

Изменение затрат определяется:

Iз=Icc/Iв

1,01 / 1,73=0,58

Изменение затрат за счет изменения выпуска реализованной продукции:

Iз(в)=1/Iв-1

1/1,73-1=-0,42

Изменение затрат за счет изменения себестоимости продукции:

Iз(сс)=1/Iв* (Iсс-1),

1/1,73 *(1,01-1) =0,006

4. Факторный анализ рентабельности производственных фондов (Рпф).

Рентабельность производственных фондов определяется по следующей формуле:

Рпф=П/ПФ*100%, где

П - прибыль от реализации продукции, тыс.руб.;

ПФ – стоимость производственных фондов, тыс. руб.

ПФ=ОФ+ОПФ, где

ОФ – среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.;

ОПФ – оборотные производственные фонды, тыс. руб.

-178/(2323+125320)=-0,001 – 2007 г.

-3204/(2679+121979)=-0,03 – 2008 г.

-2177/(3677+121337)=-0,02 – 2009 г.

Изменение производственных фондов находим по формуле:

I пф=(ОФо+ОПФо)/(ОФ1+ОПФ1), где

ОФо, ОПФо – стоимость основных фондов и оборотных производственных фондов в первый год;

ОФ1, ОПФ1 – стоимость основных и оборотных производственных фондов в последний год.

(125320+2323)/(121337+3677)=1,02

Изменение рентабельности производственных фондов определяется:

Iрпф =Iп/Iпф,

12,23/1,02=11,99

Изменение рентабельности производственных фондов за счет изменения производственных фондов:

I рпф(пф) =1/Iпф-1

1/1,02-1=-0,020

Изменение рентабельности производственных фондов за счет изменения прибыли:

I рпф(п) =1 / Iпф*(Iп-1)

1/1,02*(12,23-1)=11,01

4. Факторный анализ рентабельности продукции (Рпр).

Рентабельность продукции определяется по формуле:

Рпр=П/СС*100, где

П – прибыль от реализации продукции, тыс. руб.;

СС – себестоимость продукции, тыс. руб.

-178/24380х100= -0,73 – 2007 г.

-3204/35010х100= -9,15 – 2008 г.

-2177/42725х100= -5,10 – 2009 г.

Изменение рентабельности продукции рассчитываем по формуле:

Iрпр=Iп/Iсс,

12,23/1,75=6,99

Изменение рентабельности продукции за счет изменения себестоимости:

Iрпр (сс)=1/Iсс-1

1/1,75-1= - 0,43

Изменение рентабельности продукции за счет изменения прибыли:

I рпр(п) = 1/I cc* (Iп-1)

1/1,75* (12,23 –1)=6,42

все данные заносим в таблицу 1.3

Таблица 1.3

Факторный анализ основных технико-экономических показателей

Показатель	Отклонение
Фондоотдача: за счет стоимости основных фондов за счет выручки от реализации	0,78 0,03 0,75
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств: за счет стоимости оборотных средств за счет выручки от реализации	0,78 0,03 0,75
Производительность труда одного работающего: за счет численности за счет выручки от реализации	0,77 0,02 0,75
Затраты на 1 руб. реализации за счет себестоимости продукции за счет выручки от реализации	0,42 0,42 0,005
За траты на 1 руб. реализации за счет себестоимости продукции за счет выручки от реализации	10,99 -0,020 11,01
Рентабельность продукции за счет себестоимости продукции за счет прибыли	5,99 -0,43 6,42

Предприятие за анализируемый период постепенно увеличивало объем реализованной продукции. В 2007 году он составил 24 243 тыс. р., в 2008 – 31102 тыс. р., а в 2009 – 41 995 тыс. р. Однако производственные затраты превышают объем реализованной продукции и продолжают постепенно расти. По сравнению с 2007 годом они выросли в 2009 году на 18 345 тыс. р., что составляет 75,2 %.

Среднегодовая стоимость основных производственных фондов снизилась за 2 года с 125 320 тыс. р. до 121 337 тыс. р., что составило 3,3 %. Это произошло за счет выбытия основных фондов и отсутствия возможности его обновления.

Несмотря на постепенный рост себестоимости реализованной продукции, наблюдается снижение затрат на 1 рубль реализованной продукции в 2009 году, по сравнению с 2008 годом, т.е. предприятие получало убыток с каждого рубля в размере 12 копеек, а стало 2 копейки.

Фондоотдача позволяет определить величину выручки, снимаемой с установленных фондов. Ее значение, хоть и не значительно, однако имеет тенденцию к росту с 0,19 до 0,35 р. и одной из причин этого роста является увеличение показателя производительности на 77,1 % (с 46 354 р. до 82 111 р.)

Фонд заработной платы за анализируемый период увеличивается с 3899 тыс. р. до 6979,8 тыс. р., что составляет 79 %.

За анализируемый период наблюдается тенденция снижения среднесписочной численности, всех работников предприятия на 21 человека, в большей степени это произошло за счет увеличения ППП на 12 человек.

Убыточное состояние предприятия уменьшилось на 578 тыс. р. и составляет 2201 тыс. р. Такое положение можно объяснить ростом производственных затрат и выпуском убыточной продукции. А постепенное улучшение состояния предприятия связано с медленным увеличением доли более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации.

Для более наглядного сравнения показателей таблицы 1.3 изобразим их графически (рисунок 1.1).

РП, РП 41 959 ПЗ

ПЗ,

тыс. 31 102

р.

24 243

24 380

2007 2008 2009 2007 2008 2009 Годы

42 725

35 010

Рис.1.1 Выпуск продукции и производственных затрат предприятия за 2007-2009 годы

Предприятие за анализируемый период постепенно увеличивало объем реализованной продукции. В 2007 году он составил 24 243 тыс. р., в 2008 – 31102 тыс. р., а в 2009 – 41 959 тыс. р. Однако производственные затраты превышают объем реализованной продукции и продолжают постепенно расти. По сравнению с 2007 годом они выросли в 2009 году на 18 345 тыс. р., что составляет 75,2%.

121 979

ОФ,

ОБ,

125 320 ОФ ОБ

121 337

5200

тыс.

4827

р.

4454

2007 2008 2009 2007 2008 2009 Годы

Рис. 1.2 Среднегодовая стоимость основных производственных фондов и оборотных средств за 2007-2009 годы

Среднегодовая стоимость основных производственных фондов снизилась за 2 года с 125 320 тыс. р. до 121 337 тыс. р., что составило 3,3 %. Это произошло за счет выбытия основных фондов и отсутствия возможности их обновления.

З_р.п.,

коп

112

102

100

2007 2008 2009 Годы

Рис.1.3 Затраты на 1 рубль реализованной продукции за 2007-2009 годы

Несмотря на постепенный рост себестоимости реализованной продукции, наблюдается снижение затрат на 1 рубль реализованной продукции в 2009 году по сравнению с 2008 годом, т.е. предприятие получало убыток с каждого рубля в размере 12 копеек, а стало 2 копейки.

Ф_0.,

р.

2007 2008 2009 Годы

0,35

0,19

0,25

Рис.1.4 Фондоотдача за 2007-2009 годы

Фондоотдача позволяет определить величину выручки, снимаемой с установленных фондов. Ее значение, хотя и не значительно, однако имеет тенденцию к росту с 0,19 до 0,35 р., и одной из причин этого роста является увеличение показателя производительности на 77,1 % (с 46 354 р. до 82 111 р.) (рисунок 1.5).

Р_ппп.,

р.

2007 2008 2009 Годы

46 354

59 129

82 111

Рис.1.5 Производительность труда на работника ППП за 2007-2009 годы

ФЗП_ппп.,

тыс. р.

2007 2008 2009 Годы

3899

5056

6979,8

Рис.1.6 Фонд заработной платы ППП за 2007-2009 годы

Фонд заработной платы за анализируемый период увеличивается с 3899 тыс. р. до 6979,8 тыс. р., что составляет 79 %.

R, R R_ппп

R_ппп.,

чел.

2007 2008 2009 2007 2008 2009 Годы

573

572

552

523

526

511

Рис.1.7 Среднесписочная численность всех работников предприятия и ППП за 2007-2009 годы

За анализируемый период наблюдается тенденция снижения среднесписочной численности всех работников предприятия на 21 человека, в большей степени это произошло за счет уменьшения ППП на 12 человек.

П_б.,

тыс. р.

2007 2008 2009 Годы

-2779

-2603

-2201

Рис.1.8 Балансовая прибыль (убыток) за 2007-2009 годы

Убыточное состояние предприятия уменьшилось на 578 тыс. р. и составляет 2201 тыс. р. Такое положение можно объяснить ростом производственных затрат и выпуском убыточной продукции. А постепенное улучшение состояния предприятия связано с медленным увеличением доли более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации.

На основе выше проанализированных экономических показателей можно сделать расчет уровня экономической эффективности производства (Кэ).

,

где

ТП – выпуск продукции в анализируемом году, тыс. р.;

ОФ – среднегодовая стоимость основных производственных

фондов, тыс. р.;

ОБ – среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. р.;

Эк.О.К. – экономическая оценка кадров (10 * R_ППП);

Ек – нормативный коэффициент сравнительной эффективности капитальных вложений (Ен = 0,15);

ПЗ – производственные затраты, тыс. р.

24243

К Э 2007 = __________________________________________= 0,54

(125320+4454+10 х 523)х 0,15 +24380

31102

К Э 2008 = __________________________________________ = 0,57

(121979+4827+10 х 526) х 0,15 +35010

41959

К Э 2009 = __________________________________________= 0,67

(121337+5200+10 х 511) х 0,15 +42725

Кэ

0,67

0,57

0,54

2007 2008 2009 Годы

Рис.1.9 Уровень экономической эффективности производства

за 2007-2009 годы

За анализируемый период наблюдается тенденция роста коэффициента экономической эффективности производства с 0,54 до 0,67, но несмотря на это, данный показатель остается ниже нормативного значения Кэ = 1.

Большое влияние на результат хозяйственной деятельности оказывают ассортимент (номенклатура) и структура производства и реализации продукции.

При формировании ассортимента и структуры выпуска продукции предприятие должно учитывать, с одной стороны, спрос на данные виды продукции, а с другой - наиболее эффективное использование трудовых, сырьевых, технических, технологических, финансовых и других ресурсов, имеющихся в его распоряжении. Система формирования ассортимента включает в себя следующие основные моменты:

• определение текущих и перспективных потребностей покупателей;

• оценку уровня конкурентоспособности выпускаемой или планируемой к выпуску продукции;

• изучение жизненного цикла изделий и принятия своевременных мер по внедрению новых, более совершенных видов продукции и изъятие из производственной программы морально устаревших и экономически неэффективных изделий;

• оценку экономической эффективности и степени риска изменений в ассортименте продукции.

Имея в распоряжении данные ЗАО «ОПС-Шилово» по ассортименту продукции за анализируемый период, можно определить и ее структуру.

Как видно из таблицы 1.4, наибольший удельный вес в структуре реализованной продукции занимают:

• сборный железобетон;

• блоки фундаментные;

• трубы и детали из термопластов;

• пленка полиэтилена.

таблица 1.4

Анализ структуры реализованной продукции

Наименование	ед. измер.	2007 год			2008 год			2009 год
		Коли чество	Сумма, тыс. р.	% к итогу	Коли чество	Сумма, тыс. р.	% к итогу	Коли чество	Сумма, тыс. р.	% к итогу
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
1.Сборный железобетон, в т.ч. изделия КПД трубы безнапорные плиты дорожные плиты крепления детали мостов детали колодцев опоры ЛЭП столбики лотки перемычки трубы прямоугольные детали гаража приставки детали ПГС 2.Фундаментные блоки 3.Керамзитовый гравий, товарный 4. Сварные металлоконструкции, нестандартные 5. Трубы и детали из термопластов 6. Пленка полиэтиленовая 7. Бетон товарный 8. Раствор товарный 9. Керамзитобетон 10. Блоки орошения 11. Каплеуловители 12. Крышки полиэтиленовые 13. Товарная арматура 14. Пескобетон 15. Сопло 16. Фасанина 17. ДОЦ	м3 м3 м3 м3 м3 м3 м3 м3 м3 м3 м3 м3 м3 м3 м3 м3 м3 тн км т м2 м3 м3 м3 шт шт шт тн м3 шт	13 026 6345 2052 505 25 557 1379 553 60 28 6,4 2 309 152 995 6093 6438 3,7 1441,8 12534,9 1092,7 744,1 433,8 996,1 596 - 4,8 325,4 - - -	6876,8 2151,8 1407,6 302,5 14,8 624,4 670,7 561,4 52,2 16,3 42,1 1,7 217,5 180,2 633,6 1717,6 682,4 29,0 5579,9 4363,3 305,6 108 113,8 1175,2 312,4 - 20,2 77,2 120,8 23,9 69,9	31,9 9,8 6,4 1,4 0,1 2,9 3,1 2,6 0,2 0,1 0,2 0,01 0,8 0,9 2,9 8,0 3,2 0,13 25,9 20,2 1,4 0,5 0,5 5,4 1,4 - 0,1 0,4 0,6 0,1 0,3	12 512 5402 1300 876 - 204 1732 1305 50 47 68 248 567 27 686 5750 4559 8,2 1334,7 12073 731 565,9 1312 11345 531 - 8,9 122,8 4000 - -	9568,1 2396,9 1146,4 960,7 - 399,2 1161,7 1857,8 66,3 42,5 65,3 32,36 522 36,9 588,8 1577,7 523,5 72,6 4856,3 8430,1 247,9 110 401,7 2823,9 546,6 - 38,5 38,3 16,8 - 125,6	32,5 8,1 3,9 3,2 - 1,3 3,9 6,3 0,2 0,1 0,2 1,1 1,82 0,1 1,9 5,4 1,8 0,24 16,5 28,6 0,8 0,4 1,4 9,5 1,8 - 0,1 0,3 0,1 - 0,4	11 679 4156 2141 711 9 659 1684 827 56 22 89 157 152 32 455 5509 1385 3,2 1623,1 12457,6 1360,1 729,4 973,7 10 113 547 20 000 2,1 189,3 13 054 - -	13215,1 2640 2754,2 1001,3 20 1204,4 2148,1 2034,5 118,9 32,1 132,6 235,8 220,1 86,8 581,7 2656,7 275,5 25,8 12113,13 7560,5 751,8 257 547,4 3252,9 926,3 11,7 28,5 99,2 260,8 31,2 61,2	31,4 6,2 6,5 2,4 0,1 2,8 5,1 4,8 0,3 0,1 0,3 0,6 0,5 0,2 1,4 6,3 0,7 0,1 28,8 18,0 1,8 0,6 1,4 7,68 2,2 0,03 0,07 0,2 0,6 0,1 0,1
Итого		-	21577,7	100%	-	29427,9	100%	-	42101,83	100%

Для более наглядного изображения построим секторные диаграммы выпускаемой предприятием номенклатуры продукции за 2007-2009 годы (приложение 3), используя данные таблицы 1.4.

Получаем, что по сравнению с базовым годом, в 2009 году наблюдается небольшой рост общего веса продукции из полиэтилена и он составил 46,8 %.

А большая часть, в стоимостном выражении, в структуре продукции изделий из железобетона – 37,7 %, объясняется лишь ростом себестоимости этих изделий в 2 раза, в то время как объемы их производства снизились на 2531 м³.

Для оценки финансовой устойчивости ЗАО «ОПС-Шилово» необходим анализ его финансового состояния.

Одним из критериев оценки финансового положения предприятия является оценка его платежеспособности. Способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Платежеспособным является то предприятие, у которого активы больше, чем внешние обязательства.

Таблица 1.5

№п/п	Показатели	№строки	Нормзнач.	Показатели платежеспособности по состоянию на			Изменение против баз.
		баланса		01.01.07	01.01.08	01.01.09
	Исходные данные для расчетов	1	2	3	4	5	6
1.	А. Текущие активы. Всего, в т.ч.	290		7469	10 125	9160	1691
	1. Наиболее ликвидные денежные			15	38	44	29
	средства,	260		15	38	44	29
	краткосрочные финанс.вложения	250		0	0	0	0
	2. Быстрореализуемые			2197	4420	3880	1683

Анализ платежеспособности (ликвидности) предприятия

	дебиторская задолженность	230+240--ф5(1+11)		2197	4420	3880	1683
	прочие оборотные активы	270		0	0	0	0
	3. Медленно реализуемые активы			4697	5396	5179	482
	затраты и запасы	210-217		4651	5339	5123	472
	Продолжение таблицы 1.5
	долгосрочные финансовые вложения	140		46	57	56	10
	П. Краткосрочные обязательства	690		14 528	16027	14 495	-33
	Ч. Чистый оборотн. капитал (А-П)			-7059	-5902	-5335	1724
2.	Показатели ликвидности
	доля чистого оборотного капитала в текущих активах (Ч/А)			-0,95	-0,58	-0,58	0,36
	Коэфф. текущей ликвидности (А/П)		2	0,5	0,6	0,6	0,1
	Коэфф. абсолютной ликвидности (Р1/П)		0,2-0,5	0,001	0,002	0,03	0,002
	Коэфф. критической ликвидности (Р1+Р2)/П		1	0,15	0,28	0,27	0,12

Исходя из таблицы 1.5, видно, что общая величина наиболее срочных обязательств к концу анализируемого периода снизилась на 33 тыс. р., в то время как объем денежных средств увеличился на 29 тыс. р. Несмотря на это прослеживается недостаточность высоколиквидных средств, что приводит к тому, что значительный объем срочных обязательств оказывается покрытым активами с относительно невысокой оборачиваемостью.

Обращает на себя внимание опасная в условиях инфляции финансовая политика увеличения объема кредитования своих покупателей по сравнению с началом периода на 1683 тыс. р., тогда как величина кредиторской задолженности поставщикам уменьшилась на 2363 тыс. р.

Другим показателем, характеризующим ликвидность предприятия, является чистый оборотный капитал, который определяется как разность текущих активов и краткосрочных обязательств. По данным баланса ЗАО «ОПС-Шилово» недостаток оборотного капитала за рассматриваемый период снизился на 1724 тыс. р.(5335 тыс. р.- 7059 тыс. р.).

Соотношение оборотного капитала и краткосрочных обязательств составило на конец анализируемого периода 0,6, а это говорит о финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии оплатить свои счета.

Коэффициент абсолютной ликвидности, т.е. соотношение денежных средств и краткосрочных обязательств, очень низок и достигает лишь 0,003. это говорит о том, что погасить свои обязательства срочном порядке предприятие не смогло бы.

Коэффициент критической ликвидности – отношение ликвидных средств первых двух групп к общей сумме краткосрочных долгов предприятия. Используя данные баланса, получим, что в 2009 году он достиг 0,27. удовлетворительным является соотношение 0,7 – 1,0. Но и оно является не достаточным, так как большую долю ликвидных средств составляет дебиторская задолженность, часть которой трудно своевременно взыскать. Полученное значение в этом году больше чем в 2007 на 0,12.

Коэффициент критической ликвидности, показывает, какая часть текущих обязательств может быть погашена не только за счет наличности, но и за счет ожидаемых поступлений за отгруженную продукцию. На ЗАО «ОПС-Шилово» значение этого показателя увеличилось и составило 0,27. Это говорит о том, что даже в случае своевременного получения денежных средств на расчетный счет, предприятие сможет погасить задолженность лишь на 27 %.

Таким образом, получаем следующие условия ликвидности баланса, исход из таблицы 1.6.

A₁< П₁

A₂ > П₂

A₃ > П₃

A₄ < П₄

Таблица 1.6

Оценка соответствия ликвидности активов срочности обязательств по состоянию на 01.01.09

Активы в порядке снижения их ликвидности			Пассивы в порядке снижения срочности
Вид активов, А	стр. бал	тыс. р.	Вид пассивов (обязательств), А	стр. бал	тыс. р.
1. Наиболее ликвидные активы: А1			1. Наиболее срочные обязательства: П1
Денежные средства	260	44	Кредиторская задолженность	620	14045
Краткосрочные финансовые вложения	250	0	Ссуды, не погашенные в срок
Продолжение таблицы 1.6
			(фN5р1:стр 111+121+131+141+151)
2. Быстрореализуемые активы: А2			2. Краткосрочные пассивы: П2
дебиторская задолженность (без безнадежной)	230+240- -ф5р11(стр		Краткосрочные кредиты и заемные средства	690	405
	211+221)
Прочие оборотные активы	270	0
3. Медленно реализуемые активы: А3			3. Долгосрочные пассивы: П3
Запасы (без расходов будущих периодов)	210-217	4651	Долгосрочные кредиты и заемные средства	510	0
Долгосрочные финансовые вложения	140	56
4. Труднореализуемые активы: А4			4. Постоянные пассивы: П4
Основной капитал (без			Собственный капитал	490	83935
финансовых вложений)	190-140	81 433

Можно сделать вывод, что ЗАО «ОПС-Шилово» является недостаточно ликвидным, и оно не может выполнить свои обязательства перед кредиторами в полном объеме.

Удельный вес заемных средств в общем капитале составил на конец анализируемого периода 15 %, как видно из таблицы 1.7. Это говорит о том, что предприятие финансируется в основном за счет собственных средств.

Наблюдается рост собственных оборотных средств и их значение достигло на конец анализируемого периода 2446 тыс. р.

Наиболее информативен расчет показателей (условий) финансовой устойчивости по источникам покрытия потребностей предприятия в запасах и затратах. Выделяются три источника финансирования:

• источники собственных оборотных средств (ИСОС = стр.490 – стр.190 (баланс));

• кредиты банка и займы, используемые для финансирования запасов и затрат (КБЗ). По балансу КБЗ = стр.510+ стр.610;

• кредиторская задолженность, используемая для формирования запасов (КЗ). По балансу КЗ = стр.621 + стр.622 + стр.627.

Подставив данные анализируемого предприятия в выделенные источники получим соответствие следующему соотношению:

ИСОС < ЗЗ ≤ ИСОС + КБЗ + КЗ

2446 < 5132 < 2446 + 450 + 7496

№п/п	Показатели	№строки	Норм. знач.	Показатели платежеспособности по состоянию на			Изменение против баз.
		баланса		01.01.07	01.01.08	01.01.09
		1	2	3	4	5	6
	Исходные данные для расчетов
1.	Собственный капитал	490		86 801	86 136	83 935	-2866
2.	Заемный капитал	590+610+620		14 528	16 027	14 495	-33
3.	Общий капитал (1+2)			101 329	102 163	98 430	-2899
4.	Активы. Всего.	190+290		94 504	94 149	90 649	-3855
5.	Долгосрочные внеоборотные активы	190		87 035	84 024	81 489	-5546
6.	Оборотные текущие активы, в т.ч.	290		7469	10 125	9160	1691
6.1.	Запасы и затраты	490-190+510		4654	5 344	5132	478
7	Собственные оборотные средства			-234	2112	2446	2680
	Показатели финансовой устойчивости
8.	Коэффициент финансовой независимости (1/4)		0,5	0,92	0,91	0,93	0,01
9.	Уд. вес заемных средств в общем капитале (2/3)		0,3	0,14	0,16	0,15	0,01
10.	Соотношение заемных и собственных средств (2/1)		0,1	0,17	0,19	0,17	0
11.	Коэффициент маневренности (7/1)		0,4	-0,003	0,02	0,03	0,033

Таблица 1.8

Анализ финансовой устойчивости предприятия

Оно показывает, что ЗАО «ОПС-Шилово» имеет нормальную финансовую устойчивость, т.е. предприятие использует все источники финансирования ресурсов и полностью покрывает запасы и затраты, не смотря на то, что является недостаточно ликвидным.