37 Факторинг и фактурный дисконтинг – меры по управлению денежной наличностью

ФАКТОРИНГ - покупка факторинговой компанией (банком) и продажа клиентам своих долгов на продолжительный срок для текущего финансирования. Факторинг всегда связан с неоплаченными долговыми требованиями (счетами-фактур), которые возникают между производителями продукции и покупателями. Цель факторингового обслуживания - ускорение получения платежа, что позволяет немедленно получить дополнительные средства, а не разыскивать должников.

Такие операции в основном выполняют банки. В основе их лежит покупка банками расчетных документов (требований-поручений и др) поставщика за отгруженную продукцию и оказанные услуги и передача банку права востребования платежа с покупателя продукции.

Факторинговая компания/банк могут оказывать сумму услуги:

1. Приобретать у предприятия поставщика право на получение платежа по товарным операциям с определенным покупателем/группы покупателей, состав которых заранее согласовывается с факторингом

2. Осуществлять покупку у предприятия поставщиков просроченной дебиторской задолженности по услугам и товарам отгруженным

3. Приобретать векселя у своих клиентов

В зарубежной практике широкое распространение получил счет ФАКТУРНЫЙ ДИСКОНТИНГ - покупка долгов клиента на продолжительный срок. Клиент ответственен за получение денег со своих заказчиков и заведения своих дел по долгам. В этом заключается основное отличие фактурного дисконтинга от факторинга.

В западной практике факторингом пользуются небольшие компания, а факторинговым дисконтингом - крупные. Факторинговые услуги более дорогие, так как требуют большой административной работы. В западной практике предполагаются следующие меры по управлению счетами дебиторов:

1. Определяются сроки просроченных остатков на счетах дебиторов и сравниваются этот срок с нормами подотрасли, показателями конкурентов, данными прошлых лет.

2. Периодически необходимо пересматривать предельную сумму кредита исходя из финансового положения клиента.

3. Если возникают проблемы с получением денег, то можно получить залог на сумму, не меньшую чем сумма на счете дебитора

4. Можно использовать учреждения, которые взыскивают долги при наличии поручительства

5. Можно продать счета дебиторов факторинговой компании, если при этом получается экономия

6. При продаже большого количества товаров следует немедленно выставлять счета покупателем

7. Можно предложить отсрочку по уплате денег для стимулирования спроса

8. Следует избегать дебиторов с высокими рисками

Выбор мер по регулированию счетов дебиторов зависит от руководителей предприятия