Теория доу – основные постулаты

 

Теория Доу – старейший и самый известный метод определения ведущих рыночных трендов. Основные принципы теории Доу, разработанные более ста лет назад, лежат в основе метода технического анализа.

Основные постулаты теории ДОУ:

1. Цена учитывает все. Это значит, что внешние факторы политического, экономического, психологического и иного характера, способные повлиять на валютный курс, заложены в цену заранее, и учитывать их при проведении технического анализа не требуется.

2. Цена подчиняется тренду. Тренд может быть восходящим, нисходящим или боковым.

3. ДОУ выделял три категории трендов:

• первичный (основной) тренд длится более года. Ему уделяется максимум внимания. Доу сравнивает его с приливом.

• вторичный (промежуточный) тренд длится от 3 недель до 3 месяцев. Доу сравнивает его с волнами, образующими прилив. Если каждая следующая волна выхлестывается на берег дальше, чем предыдущая, то прилив набирает силу. А если каждая следующая волна слабее предыдущей – значит, начинается отлив.

• малый (краткосрочный) тренд длится до 3 недель. Доу сравнивает его с рябью на волнах. Существуют Forex индикаторы, которые созданы лишь для того чтобы определять актуальныю тенденцию. Обычно такие индикаторы ориентируются по пивот уровням (точки рожденя тренда). Также можно самостоятельно расчитывать пивот уровни, используя калькулятор пивот для Форекса.

1. Первичный тренд имеет три фазы:

• фаза зарождения. Например, для восходящего рынка эта фаза характеризуется открытием позиций наиболее проницательных участников рынка;

• фаза продолжения. Движение рынка очевидны для большинства участников рынка, и они спешат воспользоваться положением;  

• фаза разворота. На этой стадии наиболее дальновидные трейдеры закрывают свои позиции, активность рынка снижается и происходит его падение. 

1. Тренд работает до тех пор, пока не будет подтверждено обратное.

2. Характер тренда должен подтверждаться объемом торговли. Объем представляет собой совокупность конкретной валюты, купленной/проданной в конкретный промежуток времени. Большой объем свидетельствует о ликвидности валюты на рынке, а малый объем – сигнал о возможном развороте тренда.

3. Изменение цен периодически повторяется, поэтому графики могут периодически принимать один и тот же вид. Это обусловлено тем, что в похожих ситуациях человек ведет себя одинаково.

Таким образом, теория Доу направлена на определение основного (первичного) тренда рынка, не учитывая его амплитуду и длительность. Разворот тренда констатируется только при наличии обоснованного подтверждения обнаружения нового тренда.

Любой первичный тренд проходит в своем развитии 3 фазы, выявление которых в совокупности с оценкой отклонений в соотношении объема торговли помогает определить момент разворота. Эти основные принципы теории Доу успешно применяются в техническом анализе современного рынка.

Глава 4. Управление капиталом Управление капиталом и торговая тактика

Заключайте сделку в направлении промежуточной тенденции.

При восходящей тенденции покупайте на краткосрочных падениях цен, при нисходящей продавайте на краткосрочных оживлениях.

Сохраняйте прибыльные позиции как можно дольше, вовремя закрывайте убыточные.

Пользуйтесь защитными стоп-приказами для ограничения возможных убытков.

Не поддавайтесь эмоциям. Составьте план своей работы на рынке.

Составив план, следуйте ему.

Не забывайте о принципах эффективного управления капиталом.

Диверсифицируйте свой портфель, но не забывайте о "золотой середине".

Устанавливайте соотношение возможной прибыли и убытков не меньше, чем 3:1.

Добавляя позиции (выстраивая пирамиду), придерживайтесь следующих правил:

А) количество позиций на каждом последующем уровне должно быть меньше, чем на предыдущем;

Б) добавляйте только к прибыльным позициям;

В) никогда не добавляйте к убыточным позициям;

Г) располагайте стоп-приказ как можно ближе к безубыточному уровню (break-even point).

Никогда не вносите дополнительный гарантийный взнос для поддержания убыточных позиций, лучше сохранить остаточные средства.

Чтобы избежать требования о внесении дополнительного гарантийного взноса, следите за тем, чтобы остаток вложенных средств был не меньше 10 % от предписанного размера залога.

Сначала закрывайте убыточные позиции, затем прибыльные.

Если Вы не занимаетесь сверх краткосрочной торговлей, никогда не принимайте решений прямо в ходе торгов; это лучше делать, когда рынки закрыты.

Анализируя ситуацию, идите от долгосрочного графика к краткосрочному.

Используйте внутри дневные графики для более точного определения момента входа в рынок и выхода из него.

Освойте тонкости обычной "между дневной" торговли, прежде чем пытаться заниматься внутри дневной торговлей.

Старайтесь не прислушиваться к голосу так называемой житейской мудрости, не переоценивайте советы экспертов, которыми пестрит пресса.

Приучите себя не бояться оставаться в меньшинстве. Ничего страшного в этом нет; когда Ваша оценка верна, большинство других участников рынка, как правило, с ней не согласятся.

Навыки технического анализа приходят со временем. Набирайтесь опыта постепенно, не забывая поговорку: "Век живи, век учись".

Стремитесь к простоте: сложные аналитические инструменты не всегда эффективны.