1075 / 50280 Х 100% ≈ 2%, т.Е. От фактического валового сбора не добрали 2%, это незначительное количество урожая, но для предприятия лучше соблюдать план послеуборочных работ.
Задание 17. Определите резерв увеличения производства картофеля за счет улучшения сортового состава в следующей ситуации:
– в хозяйстве возделывают 3 сорта картофеля: «Ласунок», «Темп» и «Огонек», средняя урожайность которых составила соответственно: 210 ц/га, 180 ц/га, 160 ц/га;
– общая площадь – 350 га, в т.ч. под сортом «Ласунок» и «Темп» – по 40 %, а под сортом «Огонек» – 20 %. Планируется оставить по 50 % площади под «Ласунком» и «Темпом».
Решение.
Сорт картофеля |
Площадь, га |
Урожайность, ц/га |
Валовой сбор, ц |
Сравнение |
|||
Факт |
План |
Факт |
План |
(+,-) |
% |
||
«Ласунок» |
140 |
175 |
210 |
29400 |
36750 |
+7350 |
125 |
«Темп» |
140 |
175 |
180 |
25200 |
31500 |
+6300 |
125 |
«Огонек» |
70 |
- |
160 |
11200 |
- |
-11200 |
0 |
Всего |
350 |
350 |
Х |
65800 |
68250 |
+2450 |
103,7 |
Описание:
Количество продукции = площадь х урожайность;
Сравнение (+,-) = плановое количество продукции – фактическое количество продукции;
Сравнение (%) = плановое количество продукции / фактическое количество продукции х 100%
Вывод: резерв увеличения производства картофеля за счет улучшения сортового состава равен 2450 ц., за счет перераспределения площадей в зависимости от большей урожайности. В процентном соотношении объем продукции увеличится на 3,7%. Что позволит данному сельскохозяйственному товаропроизводителю более эффективно использовать производственные площади и получать больше продукции.
Задание 18. Используя мультипликативную модель «Du Pont» проанализируйте влияние следующих факторов на рентабельность собственного капитала методом относительных разниц: мультипликатор собственного капитала, оборачиваемость активов, чистая маржа.
Показатель |
Предыдущий год |
Отчетный год |
Стоимость активов, руб. |
1190341 |
1420257 |
Среднегодовая сумма собственного капитала, руб. |
528146 |
530268 |
Выручка от продажи продукции, руб. |
3570430 |
5535261 |
Чистая прибыль, руб. |
120117 |
162573 |
Мультипликатор собственного капитала |
2,25 |
2,68 |
Оборачиваемость активов |
3,0 |
3,90 |
Чистая маржа, % |
3,36 |
2,94 |
Рентабельность собственного капитала, % |
22,74 |
30,66 |
Решение.
Мультипликатор собственного капитала(МСК) = стоимость активов(СА) / среднегодовая сумма собственного капитала(ССК)
1190341/528146=2,2538…≈ 2,25 – предыдущий год.
1420257/530268=2,6783…≈2,68 – отчетный год.
Оборачиваемость активов(ОА) = выручка от продажи продукции(В) / стоимость активов(СА)
3570430/1190341=2,9995…≈3,0 – предыдущий год.
5535261/1420257=3,8973…≈3,90 – отчетный год.
Чистая маржа(ЧМ) = чистая прибыль(ЧП) / выручка от продажи продукции(В) * 100%
120117/3570430*100%=3,36421≈3,36 – предыдущий год.
162573/5535261*100%=2,93704≈2,94 – отчетный год.
Рентабельность собственного капитала(РСК) = чистая прибыль(ЧП) / среднегодовая сумма собственного капитала(ССК) * 100%
120117/528146*100=22,74314≈22,74 – предыдущий год.
162573/530268*100=30,65864≈30,66 – отчетный год.
Проанализируем методом относительных разниц влияние факторов на рентабельность собственного капитала.
Общая формула рентабельности собственного капитала для анализа:
РСК = ЧП/ССК = ЧП/В × В/СА × СА/ССК= ЧМ × ОА × МСК
Чтобы проследить влияние факторов, сначала нужно посчитать их изменение в отчетном году от предыдущего.
Изменение чистой маржи: ΔЧМ%= (ЧМ1 – ЧМ0) / ЧМ0 × 100
ΔЧМ%= (2,94 – 3,36) / 3,36 × 100 = -12,5
Аналогично можно просчитать изменение остальных факторов:
ΔОА%= (3,9 – 3,0) / 3,0 × 100 = 30
ΔМСК%= (2,68 – 2,25) / 2,25 × 100 = 19,1
Теперь проведем анализ влияния этих факторов на рентабельность собственного капитала. Из-за сокращений чисел возможны небольшие погрешности.
ΔРСКчм= РСК0 × ΔЧМ% / 100 = 22,74 × (-12,5) / 100 = -2,84
ΔРСКоа= (РСК0 + ΔРСКчм) × ΔОА% / 100 = (22,74 – 2,84) × 30 / 100 = 5,97
ΔРСКмск= (РСК0 + ΔРСКчм + ΔРСКоа) × ΔМСК% / 100 =
= (22,74 – 2,84 + 5,97) × 19,1 / 100 = 4,94
ВЫВОД: С использованием мультипликативной модели «Du Pont» было проанализировано влияние следующих факторов на рентабельность собственного капитала методом относительных разниц: мультипликатор собственного капитала, оборачиваемость активов, чистая маржа. Из-за сокращения чистой маржи рентабельность собственного капитала снизилась на 2,84%, однако это незначительное отклонение и произошло оно, несмотря на увеличение всех показателей в отчетном году по сравнению с предыдущим, только из-за увеличения затрат (выручка возросла на 55%, а прибыль только на 35,3%).
Незначительное увеличение оборачиваемости активов сильнее всего повлияло на рентабельность собственного капитала, рентабельность возросла почти на 6%. Рост мультипликатора также оказал сильное влияние на рентабельность, ее увеличение составило около 5%.
В целом, все показатели говорят о достаточно хорошем уровне развития данного предприятия.
Задание 19. На основании представленных данных проведите SWOT – анализ
Показатель |
Значение за отчетный год |
Норматив |
Соотношение Факт/норматив |
Рентабельность продаж, % |
2,9 |
10 |
0,29 |
Оборачиваемость активов, раз в год |
3,9 |
2 |
1,95 |
Коэффициент автономии, % |
37,3 |
50 |
0,75 |
Рентабельность собственного капитала, % |
30,7 |
30 |
1,02 |
Уровень годности основных средств, % |
69,2 |
50 |
1,38 |
Производительность труда, руб./чел. |
1300,6 |
1500 |
0,87 |
Темп прироста выручки, % |
55,0 |
18 |
3,06 |
Текущая ликвидность |
1,2 |
1 |
1,2 |
SWOT – анализ |
|
Сильные стороны |
Слабые стороны |
+ оборачиваемость активов почти в 2 раза выше нормы + уровень годности ОС высокий + текущая ликвидность выше нормы + рентабельность собственного капитала чуть выше нормы + темп прироста выручки высокий
|
- рентабельность продаж низкая - коэффициент автономии небольшой - производительность труда ниже нормы
|
Возможности |
Угрозы |
+ увеличение доходности организации + рост доли рынка + стабильная работа предприятия без простоев
|
- снижение эффективности деятельности - зависимость от заемного капитала -уменьшение объема валовой продукции -экстенсивность производства (необходимость дополнительной рабочей силы) |
Задание 20. Используя методы сравнительной комплексной оценки, определите рейтинг наилучшего года работы предприятия.
Показатель |
1-й |
2-й |
3-й |
Уровень рентабельности, % |
70 |
120 |
50 |
Текущая ликвидность |
0,8 |
1,0 |
0,5 |
Чистая прибыль |
100 |
150 |
200 |
Метод суммы мест |
7 |
4 |
7 |
Метод расстояний |
0,67 |
0,25 |
0,76 |
Итого рейтинг |
2 место |
1 место |
3 место |
Метод суммы мест: расставляем места лучшего уровня рентабельности, лучшей ликвидности и лучшей прибыли по годам, и суммируем результаты.
1й год (соответственно по показателям): 2 место, 2 место, 3 место = 7
2й год: 1 место, 1 место, 2 место = 4
3й год: 3 место, 3 место, 1 место = 7
Чем меньше сумма, тем лучше год.
Метод расстояний.
1й год: 
= 
= 0,67
2й год: 
= 
3й год: 
= 
= 0,76