Тема 3 Особенности бюджетного процесса в промышленности.

1. Финансовый и инвестиционный циклы в промышленности и отраслевые особенности бюджетного процесса.

2. Структура сводного бюджета промышленного предприятия. Основные понятия и категории.

Финансовый и инвестиционный циклы в промышленности и отраслевые особенности бюджетного процесса.

По сравнению с другими отраслями экономики, кругооборот оборотного капитала (финансовый цикл) и основного капита­ла (инвестиционный цикл) в промышленности имеет свои особенности, которые определяют основы бюджетирования деятельности промышленной компании. Финансовый и инвестиционный циклы промышленного предприятия в упрощенной версии показаны на схеме 1.

Основной особенностью финансового цикла (кругооборота оборотного капитала) в промышленности является наличие стадий производства (трансформации материальных ресурсов в готовую продукцию). Это обусловливает усложненную по сравнению с другими отраслями экономики систему планирования затрат для промышленной компании. Так, в банковской сфере и торговле большая часть добавленной стоимости — это операционные издержки, которые определяются общими условиями содержания бизнеса (наличие офисного помещения, персона-

пр.). При этом основная задача компаний этих отраслей состоит в том, чтобы разница «исходящих» и «входящих» стоимостных потоков, то есть маржа, будь то разница покупной и продажной стоимости товаров в торговле либо разница привлечения и размещения финансовых ресурсов в банковской сфере покрывала операционные издержки. Оптимизация же операционных издержек, в общих чертах, сводится к тому, чтобы минимумом затраченных ресурсов исполнить свою роль посредника, перераспределяющего «входящие» товарные или финансовые потоки.

Схема 1 Финансовый и инвестиционный циклы в промышленности

Хранение

(готовая

продукция)

Производство

Текущие активы (материальные оборотные средства)

Реализация

(дебиторская

задолженность)

ФИНАНСОВЫЙ ЦИКЛ

Расчеты с

покупателями

(поступление

денежных

средств)

Текущие пассивы (краткосрочные кредиты,креди­торская задол­женность)

Прирост собственных средств

Долгосрочные кредиты

Расчеты с постав­щиками сырья и материалов (уменьшение текущих пассивов)

Основные средства

Прирост собственных оборотных средств

В промышленности все гораздо сложнее. Здесь на производственной стадии происходит качественное изменение «входящих» потоков, то есть величина «исходящих» потоков определена не только рыночной (внешней), но и внутренней (производственной) политикой предприятия. Связь между стоимостной структурой закупок материальных ресурсов и поступлениями от реализации готовой продукции в промышленности сложнее, нежели между процентом по кредитованию и том по депозитам вкладчиков в финансовой сфере. Производственно - финансовый цикл промышленного предприятия включает в себя и стадию снабжения, и стадию реализации, именно производственный учет и планирование определяют специфику и усложненность бюджетного процесса в промышленности по сравнению с другими отраслями.

Финансовые средства банка и, в меньшей степени, товары для перепродажи торговых организаций, являются ликвидными средствами и достаточно легко поддаются «переливу». Если вдруг изменилась ситуация на финансовом рынке, банк может относительно безболезненно «перекинуть» средства из краткосрочных коммерческих кредитов на фондовый рынок. Промышленное же предприятие, которое вложило средства в производство конкретного вида продукции, попадет в гораздо более затрудненное положение.

Наличие производственной стадии определяет специфику не только финансового, но и инвестиционного цикла (цикла овления основного капитала). В отличие от других отраслей, где инвестиционный цикл в достаточной степени обезличен (то есть основные средства в своей массе относятся к общим условиям поддержания бизнеса и достаточно стандартны для всех организаций отрасли), в промышленности большая часть инвестиций относится к выпуску отдельных видов продукции, то есть предельно индивидуализирована. Здесь тесная связь не просто между прибыльностью бизнеса в целом и окупаемостью инвестиций, но и между прибыльностью конкретных видов продукции и окупаемостью конкретных инвестиций в производство данных видов продукции.

Применительно к процессу управления отраслевые особенности промышленного предприятия отражаются в том, что здесь проявляется такой сложный сегмент бюджетного процесса, как производственный учет и планирование, охватывающий стадию преобразования (трансформации) «входящих» ресурсов в «исходящие» товарные потоки. Наличие производственного учета и планирования определяет сравнительно большую сложность, как методологическую, так и практическую, системы бюджетиро­вания в промышленности по сравнению с другими сферами экономики и многообразие применяемых учетных систем в за­висимости от технологических особенностей производственно­го процесса для предприятий различных отраслей промышлен­ности.

Так если торговая компания просто по определению исполь­зует позаказный метод учета, то в промышленности в рамках одной компании могут одновременно присутствовать два и бо­лее методов ведения учета. Например, в вертикально интегри­рованной нефтяной компании одновременно ведется учет до­бычи сырой нефти попроцессным (простым) способом, при переработке в нефтепродукты используется попередельный ме­тод учета, а при сбыте нефтепродуктов — позаказный метод учета.

Таким образом, наличие стадии производства и, как след­ствие, производственного учета и планирования является той основополагающей особенностью, которая определяет всю технологию бюджетного процесса на промышленном пред­приятии.