- •Финансовый анализ предприятия
- •Введение
- •II этап
- •V I этап
- •VII этап
- •VIII этап
- •Динамика изменения статей актива и пассива зао «Закат»
- •Зао «Закат»
- •Прогнозный баланс зао «Закат» методом процента от продаж
- •В учебных целях допустим, что потенциальная емкость рынка позволяет увеличить объем продаж на 20%.
- •Стоимость источника
- •Рублевый кредит
- •Расчет выплат за рублевый кредит
- •Валютный кредит
- •Расчет выплат за валютный кредит
- •Эмиссия векселей
- •Эмиссия акций
- •Эмиссия облигаций
- •Оценка трудоемкости
- •Рейтинг источников финансирования
- •Для различных источников финансирования
- •За 9 месяцев 1999г.
- •Отчет о прибылях и убытках
- •Литература:
Стоимость источника
Стоимость банковских кредитов выражается процентом по кредиту. Ставки процента назначались путем экспертных опросов (были оценены процентные ставки челябинских банков): для рублевого кредита 43 %, для валютного – 19 %.
Необходима сумма в размере 86 400 рублей. Кредит берем сроком на 9 месяцев.
Рублевый кредит
Допустим, кредит взят 1 октября 1999 года. Рассчитаем ежемесячные выплаты заемщиком кредитору и сумму, которая будет получена суммированием всех выплат. Процентная ставка – 43% годовых.
Таблица № 4
Расчет выплат за рублевый кредит
Месяц |
Начисленные за месяц проценты, руб. |
Месячное погашение долга |
Оставшийся долг на начало месяца |
Общие ежемесячные выплаты |
1 ноября |
3 096 |
9 600 |
86 400 |
12 696 |
1 декабря |
2 764,8 |
9 600 |
76 800 |
12 364,8 |
1 января |
2 352 |
9 600 |
67 200 |
11 952 |
1 февраля |
2 073,6 |
9 600 |
57 600 |
11 673,6 |
1 марта |
1 728 |
9 600 |
48 000 |
11 328 |
1 апреля |
1 382,4 |
9 600 |
38 400 |
10 982,4 |
1 мая |
1 036,8 |
9 600 |
28 800 |
10 636,8 |
1 июня |
691,2 |
9 600 |
19 200 |
10 291,2 |
1 июля |
345,6 |
9 600 |
9 600 |
9 945,6 |
Итого: |
15 470,4 |
86 400 |
— |
101 870,4 |
Общие выплаты за кредит составят 15 470,4 руб. при ежемесячном погашении долга и 27 864 руб. при погашении в конце периода.
Валютный кредит
Допустим, кредит взят 1 октября 1999 года. Рассчитаем ежемесячные выплаты заемщиком кредитору и сумму, которая будет получена суммированием всех выплат. Кредит возьмем в американских долларах, причем курс доллара к рублю примем за 1 к 30. Необходимая сумма равна: 86 400(руб.) / 30 = $2 880. Процентная ставка – 19 % годовых.
Таблица №5
Расчет выплат за валютный кредит
Месяц |
Начисл. за месяц проценты, руб. |
Месячное погашение долга |
Оставшийся долг на начало месяца |
Общие ежемесячные выплаты |
1 ноября |
45,504 |
320 |
2 880 |
365,504 |
1 декабря |
40,44 |
320 |
2 560 |
360,44 |
1 января |
35,39 |
320 |
2 240 |
355,39 |
1 февраля |
30,33 |
320 |
1 920 |
350,33 |
1 марта |
24,48 |
320 |
1 600 |
344,48 |
1 апреля |
19,58 |
320 |
1 280 |
339,58 |
1 мая |
14,68 |
320 |
960 |
334,68 |
1 июня |
9,79 |
320 |
640 |
329,79 |
1 июля |
5,06 |
320 |
320 |
325,06 |
Итого: |
225,254 |
2 880 |
- |
3 105,254 |
Общие выплаты за кредит составят $225,254 (6 757,62 руб. – при неизменном курсе валюты) при ежемесячном погашении долга и $410,4 (12 312 руб. – при неизменном курсе валюты) при погашении в конце периода.