5. Варианты заданий для выполнения

на ПК аудиторной работы

с использованием Project Expert

Задача 1

Выпуск продукта 1 рассчитан на 5 лет, начиная с 01.01.2010. Объем выпуска продукта 100 шт. в месяц при стоимости 100 руб. за штуку. Выпуск продукта 2 рассчитан на то же количество лет, составляет 140 шт. в месяц при цене 90 руб. за штуку. В каком ме­сяце выручка от продаж продукта 1 превысит выручку от продаж продукта 2, если увеличение цены единицы продукции за счет инфляции для продукта 1 составит 30% годовых, а для продукта 2 составит 20%? После решения задачи на основе полученных ре­зультатов должно быть принято решение о выборе одного из про­ектов при условии, что они альтернативные.

Задача 2

Предприятие планирует сбыт продукции по цене 650 руб. в количестве 500 шт. в месяц. Начало проекта 01.01.2010, длитель­ность 1 год. Общие издержки составляют 300 000 шт. в месяц. Став­ка дисконтирования - 10%. Масштаб установить по месяцам.

Определить величину чистого приведенного денежного по­тока (NPV), сделать вывод о принятии или не принятии проекта.

Чистая приведенная стоимость определяется по следующей формуле:

где г - норма дисконта; CIF- суммарные поступления от про­екта в периоде; COF - суммарные выплаты по проекту в периоде.

Задача 3

Предприятие планирует сбыт продукции в количестве 1000 шт. по цене 150 руб. с 01.01.2010 в течение 1 года. Прямые изде­ржки на производство продукции составляют 50 руб. за единицу продукции. Предприятие берет банковский кредит 100 000 руб. под 24% годовых. Дата поступления кредитной суммы 01.01.2010, срок - 11 мес. Проценты за получение банковского кредита от­носить на прибыль. Масштаб установить по месяцам. Полный возврат кредита планируется к концу срока. База начисления про­центов снижается с течением времени пропорционально сумме погашения основной суммы кредита.

Рассчитать сумму выплаты процентов по кредиту (CF) и по­гашения основного долга при условии ежемесячного погашения суммы основного долга:

,

где г - ставка дисконтирования; п - число периодов; V- бу­дущая стоимость денежного потока.

Задача 4

Предприятие планирует сбыт продукции по цене 350 руб. в количестве 100 шт. за месяц. Начало проекта и продаж продукции 01.02.2010, длительность 1 год. Издержки составляют 33 000 руб., масштаб установить по месяцам. Прибыль от реализации про­дукции за месяц составляет 2000 руб. Определить рентабельность продаж.

Задача 5

Предприятие получает прибыль от реализации продукции 20 000 руб. ежемесячно. Объем продаж составляет 100 шт. ежеме­сячно по цене 2000 руб. Начало проекта 01.01.2010, длительность 1 год. По календарному плану в марте предприятие соби­рается приобрести оборудование стоимостью 70 000 руб. Опреде­лить период окупаемости оборудования.

Задача 6

Предприятие выпускает продукцию по цене 50 руб. в коли­честве 100 шт. ежемесячно.

Определить, насколько изменится чистый приведенный до­ход при увеличении объема сбыта на 20%, со ставкой дисконтиро­вания в рублях 20%, в долларах 5%. Доллар равен 28 руб.

Задача 7

Предприятие планирует сбыт продукции ежемесячно в ко­личестве 1000 шт., по цене 150 руб. Прямые издержки на произ­водство продукции составляют 50 руб. за единицу продукции. Предприятие собирается взять кредит 100 000 руб. под 24% годо­вых. Рассчитать чистую прибыль предприятия.

Задача 8

Владелец хочет арендовать за 1000 руб. в месяц новую ли­нию по производству продукта. Продажная цена одного продукта 12 руб., переменные затраты 3 руб. Требуется решить:

1. будет ли прибыль от реализации 500 шт. продукта;

2. сколько продукта надо продать, чтобы выйти на безубы­точный бизнес.

Задача 9

Предприятие берет кредит в банке 100 000 руб. на месяц с отсрочкой выплаты по процентам на месяц (ставка 10% ежемесяч­но) и вкладывает в депозит 10 000 руб., приносящий 5%-й доход ежемесячно. Предприятие планирует сбыт продукции в количес­тве 100 шт. по цене 150 руб. Прямые издержки на производство продукции составляют 30 руб. за единицу продукции. Рассчитать NPVn срок окупаемости инвестиций.

Задача 10

Планируется выпуск продукции, объемы продаж которой подвержены сезонности и составляют ежемесячно 100 шт. по цене 10 руб. для каждого продукта.

Продукт 1: с января по июнь объемы падают на 5% ежеме­сячно, с июля по декабрь увеличиваются по 2%.

Продукт 2: с января по апрель объемы меньше максималь­ного значения на 25%; май, июнь, июль - реализуется весь товар, начиная с августа и до конца года объемы снова падают на 25%.

Рассчитать, какой продукт будет максимально реализован за каждый месяц и общее количество проданной продукции еже­месячно (в шт.).

Задача 11

В рамках проекта длительностью 1 год планируется сбыт продукта мелким и крупным оптом в количестве соответствен­но 146 и 256 единиц в месяц по единой цене 1130 руб. Прямые из­держки на производство продукта составляют 654 руб. за единицу. Мелкооптовым покупателям продукция не поставляется. Расходы по доставке продукции крупнооптовым покупателям составляют 112 руб. за единицу продукции и включены в цену. Определить размер ежемесячной валовой прибыли в рублях. На­логи не учитывать.

Задача 12

Начало проекта длительностью 3 года - 01.01.2010 г. Продукт планируется выпускать на трех производственных линиях мощностью 100 единиц в месяц каждая, пуск которых пла­нируется соответственно в 1, 7 и 23 месяцах проекта. Продукция будет полностью продаваться в том же месяце, в котором она про­изведена, по цене 100 руб. за единицу при суммарных производ­ственных издержках 90 руб. за единицу. Без учета налогов рассчи­тать NPV проекта в рублях при условии дисконтирования денеж­ных потоков раз в год по ставке 30% годовых.

Задача 13

Начало проекта длительностью 5 лет и 2 месяца - 01.01.2010. Максимальный объем сбыта продукта составляет 550 единиц в месяц. Однако из-за сезонности в июне объем сбыта на 10%, в июле - на 20% и в августе - на 10% меньше максимально­го. Рассчитать общее количество продукции, которое будет прода­но в течение проекта.

Задача 14

Начало проекта длительностью 5 лет - 01.01.2010. Продукт 1 продается в количестве 100 штук ежемесячно, продукт 2 - в ко­личестве 140 штук. Для продукта 1 цена сбыта в первом месяце проекта составляет 100 руб. за штуку, а темпы роста цены вслед­ствие инфляции - 30% годовых. Для продукта 2 указанные значе­ния соответственно равны 90 руб. и 20% годовых. В каком месяце проекта поступления от продаж продукта 1 превысят поступления от продаж продукта 2?

Задача 15

На 01.01.2010 стоимость продукта на внутреннем рынке 500 руб., а стоимость его аналога на внешнем рынке 30 долл. США. Предполагается, что цена продукта на внутреннем рынке будет расти ежемесячно на 3%, в то время как цена его аналога за ру­бежом будет увеличиваться на 0,3% в месяц. Соотношение курсов валют на 01.01.2010 составляет 28 руб./долл., а темпы роста курса доллара по отношению к рублю составляют 1% в месяц. В каком месяце цена на продукт превысит цену на его зарубежный аналог?

Задача 16

В рамках проекта длительностью 1 год планируется выпуск и продажа продукта 1 в количестве 100 единиц в месяц по цене 15 долл. за единицу. Суммарные производственные издержки на единицу продукции составляют 10 долл., ежемесячные общие издержки - 400 долл. Учитывая налог на прибыль 35% (выпла­чивается ежемесячно), определить, изменение каких факторов оказывает наибольшее влияние на NPV (в порядке убывания влияния).

Задача 17

По условию предыдущей задачи: в результате реализации проекта предприятие хочет получить чистый приведенный доход не менее 750 долл. США. При какой максимально допустимой ставке дисконта (рассчитываемой с шагом 5% годовых) выполня­ется это условие? Дисконтирование производится ежемесячно.

Задача 18

Какая сумма предпочтительней при ставке 9% годовых: 5000 руб. сегодня или 10 000 руб. через 8 лет?

Задача 19

На момент начала проекта работы по строительству адми­нистративного здания общей стоимостью 9 000 000 руб. выпол­нены и профинансированы на 61%. Строительство планируется завершить за 6 мес. Работа оплачивается до 25 числа каждого второго месяца равными долями. Какую сумму в долларах необ­ходимо иметь предприятию в момент начала проекта, чтобы без дополнительных заимствований расплатиться со строителями при условии, что курс доллара составляет 28 руб./долл. на начало про­екта и рост курса доллара составляет 15% в год? Налогообложение не учитывать, ответ округлить с точностью до 1000 долл. в ближай­шую сторону.

Задача 20

По условию предыдущей задачи определить накопленную амортизацию здания к концу первого года проекта при общем сроке амортизации здания 50 лет.

Задача 21

На начало проекта один из клиентов предприятия имеет не­оплаченные счета за продукцию в размере 600 долл. и 27 000 руб. Счета должны быть оплачены равными долями в течение 3 мес. с начала проекта. Определите сумму в рублях, которую получит предприятие, если соотношение курсов валют на дату начала про­екта 28 руб./долл., а темп роста доллара по отношению к рублю составляет 5% в месяц.

Задача 22

Предприятие в течение месяца с начала проекта приобретает и запускает оборудование для производства продукции, затрачивая на это 900 000 руб. Со второго месяца предприятие производит и продает ежемесячно 3000 единиц продукции по цене 70 руб. за еди­ницу, при этом прямые издержки на производство единицы про­дукции составляют 50 руб. Также ежемесячно предприятие несет постоянные расходы в размере 1000 руб. Без учета налогообложе­ния определить срок с начала проекта, достаточный для получения чистого дохода в размере 500 000 руб., если годовая ставка дискон­тирования составляет 30%, шаг дисконтирования - месяц.

Задача 23

Следуя нижеприведенным исходным данным, составить проект производства различных сортов кваса. Длительность про­екта - 6 мес, дата начала проекта - 01.05.2010. Подготовитель­ные работы заканчиваются 06.06.2005, они включают следующие этапы:

- строительную доводку помещения;

- установку необходимого оборудования.

Далее начинается этап производства и продажи кваса.

Список продуктов. Ввести наименования: квас 1 (коломен­ский); квас 2 (останкинский); квас 3 (московский); ед. измере­ния - литр; начало продаж - 07.06:2010.

Условия отображения данных. Ввести: масштаб по месяцам. В итоговых таблицах: отображать пустые строки, использовать разделитель - 1000, количество дробных знаков - 2.

Валюта проекта. Основная валюта - рубль, дополнитель­ная - доллар, единица измерения - 1, курс доллара = 28 руб. В темпах роста/падения курса доллара в процентах использовать ежемесячные значения:

05.2010 = -3%; 06.2010 = -2,7%; 07.2010 = -1%; 08.2010 = -3%; 09.2010 = 1%; 10.2010 = -2%.

Учесть различные темпы роста цен на продукцию и факто­ры производства:

продукция - 10%;

прямые издержки - 10%;

общие издержки - 10%;

зарплата -8%;

недвижимость - 25%.

Принять тенденцию изменения, равную 1% в год для всех ос­тальных факторов и объектов с первого года на 1 год, для долларовой валюты доллар установить: использование для всех объектов.

Ставка дисконтирования. В рублях и долларах - 15%, шаг дисконтирования - месяц.

Система учета. Принцип учета запасов - FIFO (по ценам первых поступлений), общие издержки относятся на все предпри­ятия.

Учетная ставка/ставка рефинансирования. Для рубля - 14%, для доллара - 14%, тенденция изменения - 1% в год.

Налоги. Список налогов (они условные), их ставки, перио­дичность выплат и налогооблагаемая база:

налог на прибыль - 24%, месяц, прибыль;

налог на добавленную стоимость (НДС) - 18%, месяц, до­бавленная стоимость;

налог на имущество - 12%, квартал, имущество;

единый социальный налог (ЕСН) - 26%, месяц, зарплата.

Ресурсы. Для окончательного доведения строительства по­мещения и установки оборудования используются:

стройматериалы - 50 шт. по 10 000 руб. за единицу;

рабочие - 5 чел. по 10 000 руб. за единицу;

оборудование - 5 шт. по 100 000 руб. за единицу.

Первый этап - строительная доводка здания: длитель­ность - 31 день, с 01.05.2010 по 31.05.2010 включительно; коли­чество рабочих - 3 чел., количество стройматериалов - 50 ед.

Второй этап - установка оборудования: длительность 5 дней, с 01.06.2010 по 05.06.2010 включительно, количество рабо­чих - 2 чел., количество оборудования - 5 ед.

Третий этап - производство и его ресурсы: рабочие - 3 чел., зарплата 30 000 руб., материалы:

Сусло, кг, цена - 50 руб.;

добавки, кг, цена - 100 руб.;

вода, л, цена - 60 руб.

Персонал. Затраты по управлению:

глав. бухгалтер - 20 000 руб.;

директор - 30 000 руб.

Выплаты ежемесячные в течение всего проекта.

Список продуктов и количество используемых материалов (в расчете на 1 л продукта):

квас 1: сусло - 0,03 кг, добавки - 0,05 кг, вода - 1 л;

квас 2: сусло - 0,01 кг, добавки - 0,05 кг, вода - 1 л;

квас 3: сусло - 0,02 кг, добавки - 0,05 кг, вода - 1 л.

Другие издержки: водоотвод - 10 руб. в месяц, водопро­вод - 15 руб. в месяц.

План сбыта. Цена за 1 л:

квас 1 - 100 руб.;

квас 2 -50 руб.;

квас 3 - 75 руб.

Объемы сбыта в денежных единицах:

квас 1:6-й месяц - 9000 руб., 7-10 месяцы - 1800 руб.;

квас 2: 6-й месяц - 7500 руб., 7-10 месяцы - 1500 руб.;

квас 3: 6-й месяц - 8500 руб., 7-10 месяцы - 1700 руб.

Показатели эффективности. Учитывать проценты по зай­мам. Период расчета показателей и отображения результатов ра­вен длительности проекта (6 мес.).

Финансирование. Проект финансируется акционерным капи­талом и банковским кредитом. Список акционеров и их взносы:

Петров П.П.: с 01.05.2010 - 300 000 руб.;

Сидоров С.С.: с 01.05.2010 - 200 000 руб.;

Иванов И.И.: с 01.05.2010 - 500 000 руб.

Выплата взносов в течение 5 месяцев.

Номинальная стоимость 1-й акции - 50 000 руб., количест­во - 20 шт.

Распределение количества акций:

Петров П.П. - 6 шт.;

Сидоров С.С. - 4 шт.;

Иванов И.И. - 10 шт.

Банковский кредит поступает 01.05.2010 в сумме 500 000 руб. на срок 5 месяцев. Проценты выплачиваются ежемесячно по ставке 20%. Отсрочка первой выплаты составляет 1 месяц. Кре­дит относится на общие затраты предприятия. Предусматривается возможность размещения временно свободных средств с целью получения прибыли.

Задание. В результате решения задачи сформировать необ­ходимые виды отчетов, используя их, проанализировать создан­ный проект, сделать выводы и дать рекомендации.

Рекомендуемая Литература

Основная

1. Баринов, В.А. Бизнес-планирование: учеб. пособие /В.А. Баринов. - М.: ФО­РУМ, ИНФРА-М, 2004.

2. Информационные системы в экономике: учебник для вузов/ под ред. проф. Г.А. Титоренко. - М.: ЮНИТИ, 2006.

3. Информационные технологии в финансовом менеджменте: программа, методические указания по выполнению лабо­раторных работ для студентов V курса специальности 060400 «Финансы и кредит», специализации финансовый менеджмент М.:ВЗФЭИ,2002.

4. Информационные технологии управления: учеб. пособие для вузов / под ред. проф. Г.А. Титоренко. - 2-е изд., доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003.

5. Лукасевич, И.Я. Анализ финансовых операций. Методы, моде­ли, техника вычислений/И.Я. Лукасевич. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998.

6. Организация предпринимательской деятельности / под ред. проф. В.Я. Горфинкеля, акад. Г.Б. Поляка, проф. В.А. Швандера. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.

7. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предпри­ятия: учебник/ Г.В. Савицкая. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2004.

Дополнительная

1. Бизнес-план инвестиционного проекта: Отечественный и за­рубежный опыт.Современная практика и документация: учеб. пособие / Под ред. В.М. Попова, 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2003.

2. Дранко, О.Н. Финансовый менеджмент. Технологии управле­ния финансами предприятия: учеб. пособие для вузов/О.Н. Дранко. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.

3. Руководство пользователя «Project Expert 6». Книга первая. Мо­дель компании. - Copyright © 1999. Про-Инвест Консалтинг.

4. Руководство пользователя «Project Expert 6». Книга вторая. Ин­тегрированные модели: Pic Holding; Project Integrator; What-If анализ. - Copyright © 1998. Про-Инвест Консалтинг.

5. Черняк, В.З. Бизнес-планирование: учебник для вузов/В.З. Черняк. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.

6. Четыркин, Е.М. Методы финансовых и коммерческих расче­тов/Е.М. Четыркин. - М.: Дело, BusinessPe4b, 1992.