– Отражены процентные затраты (за 2006 г.);

Д-т сч. «Обязательство по финансовой аренде»

К-т сч. «Денежные средства»

120 Тыс. Руб. – внесена ежегодная арендная плата. Таким образом, чтобы показатели отчетности, составленной по рпбу, соответствовали требованиям мсфо 17, необходимо выполнить следующие корректировки.

Таблица 41. – Трансформационные записи

БАЛАНС
Дебет	Сумма	Кредит	Сумма
Основные средства	300	Обязательства (финансовая аренда)	209,1
		Амортизация ОС	50
		Прибыль-2006	40,9
ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ
Амортизация			+50
Прочие расходы			(90,9)

Таблица 42. - Влияние на прибыль-2006

Показатель	РПБУ	МСФО	Отклонение
Амортизация за 2006 г.	–	50	50
Прочие расходы	120	29,1	(90,9)
Итого расходы 2006 г.	120	79,1	(40,9)

Задача 21. На предприятии в составе основных средств учитывается принтер, первоначальная стоимость которого составляла 15 тыс. руб. Срок полезной службы составлял 4 года. К моменту составления отчетности (на 31 декабря отчетного года) данный объект используется 2 года. Для целей составления отчетности по МСФО было принято решение пересмотреть срок полезного использования принтера, а именно уменьшить его в 2 раза. Определите отклонения амортизации, начисленной по РПБУ и МСФО, и отразите их в балансе предприятия.

Задача 22. На предприятии в составе нематериальных активов отражены организационные расходы, первоначальная стоимость которых составляла 18 тыс. руб., срок полезного использования равен 20 лет. К моменту составления отчетности (31 декабря отчетного года) данные нематериальные активы используются 2 года. Произведите корректировку баланса предприятия в соответствии с требованиями МФСО.

Задача 23. На предприятии имеется бухгалтерская программа, которая на момент составления отчетности (31 декабря отчетного года) используется 2 года. Ее первоначальная стоимость составляла 8 тыс. руб. Срок распределения стоимости бухгалтерской программы по российскому учету составляет 4 года. Отразите в балансе суть трансформационной записи.

Задача 24. На предприятии имеются следующие данные о материалах на 31 декабря отчетного года (тыс. руб.) (табл. 43):

Таблица 43. – Исходные данные

Материал	Учетная себестоимость	Чистая цена продаж
1	300	310
2	175	170
3	200	220
4	225	220

Скорректируйте баланс предприятия в соответствии с требованиями МСФО.

Задача 25. В процессе анализа на предприятии НДС, учитываемого на счете 19 «Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям», было выявлено, что сумма в размере 24 тыс. руб. на 31 декабря отчетного года не может быть предъявлена к вычету: 2 тыс. руб. – НДС прошлых отчетных периодов (корректируют нераспределенную прибыль на 01 января отчетного года), 7 тыс. руб. – НДС текущего периода, не подлежащий вычету, относящийся к приобретенным материалам (причем из них 6 тыс. руб. относятся к материалам, потребленным в процессе деятельности предприятия). Скорректируйте баланс в соответствии с МСФО.

Задача 26. На предприятии выявлено, что на 31 декабря отчетного года часть сумм, учитываемых в составе расходов будущих периодов (10 тыс. руб.) представляет собой предоплату за аренду помещений. Учтите данную информацию при реклассификации статей баланса в соответствии с МСФО.

Задача 27. На предприятии по прошествии отчетного периода было выявлена безнадежная для взыскания и сомнительная задолженность покупателей, суммы которых составили 13 тыс. руб. и 4 тыс. руб. соответственно. Отразите эти статьи в балансе в соответствии с МСФО.

Задача 28. На предприятии в составе расходов отчетного периода (2006 г.) были отражены расходы прошлых периодов (2004-2005 гг.), а некоторые расходы текущего периода (2006 г.) будут учтены в следующих отчетных периодах (2007 г.) (табл. 44).

Таблица 44. – Исходные данные

Расходы	Сумма, тыс. руб.
На аудит отчетности за 2005г.	130
На публикацию отчетности за 2005 г.	37
На оплату отпусков рабочих (за 2004–2005 гг.)	85
На аудит отчетности за 2006 г.	140
На публикацию отчетности за 2006 г.	43
На оплату отпусков рабочих за 2006 г.	105

Отразите в балансе выявленные статьи расходов в соответствии с МСФО.

Задача 29. Рассчитайте процент незавершенного производства, сумму управленческих расходов и амортизации, учтенных в показателе НЗП, а также отразите эти суммы в балансе в соответствии с МСФО, используя следующие данные по предприятию (табл. 45):

Таблица 45. – Исходные данные

Показатель	Значение, тыс.руб.
Себестоимость, отраженная в отчете о прибылях и убытках РПБУ	36 500
НЗП, данные бухгалтерского учета	1400
Управленческие расходы за отчетный год по данным РПБУ	4300
Амортизация основных средств и НМА по данным РПБУ	85

Задача 30. По данным учета на предприятии в отчетном году отчисления в резерв на ремонт основных средств составили 104 тыс. руб. Предприятие продает свою продукцию с гарантией ремонта или замены производственных дефектов, проявившихся в течение 3 лет после даты продажи. В соответствии с прогнозами, 20 % проданных изделий имеют небольшие дефекты (расходы на устранение 0,8 тыс. руб.), 3% – крупные дефекты (3,7 тыс. руб.). За отчетный период продано 450 изделий, продажная цена которых – 230 тыс. руб. за единицу. Рассчитайте сумму резерва на исправление дефектов по гарантии и отразите ее в балансе предприятия по МСФО.

Задача 31. В отчетном периоде предприятие арендовало производственное оборудование. В договоре аренды указаны следующие условия: начало аренды – январь отчетного периода, срок аренды 3 года, рыночная стоимость оборудования – 450 тыс. руб., срок службы оборудования 5 лет, годовая арендная плата вносится в конце года. По окончании срока аренды арендатор получает право собственности на производственное оборудование. Процентная ставка равна 8,5%. Отразите в учете по МСФО стоимость оборудования и обязательства по финансовой аренде.

Тема «Кредит»

Банк предоставляет краткосрочный кредит предприятиям на образование запасов товарно-материальных ценностей, на затраты производства и другие потребности, связанные с производством и реализацией продукции.

Объектами банковского кредитования выступают:

-товарно-материальные ценности (производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция);

-затраты производства (являются объектами кредитования, если они не могут быть списаны на себестоимость продукции или издержки производства превышающие доходы предприятия);

-средства в расчетах;

-потребность в средствах для текущих платежей при временных финансовых затруднениях;

-недостаток собственных оборотных средств;

-прочие объекты.

При кредитовании банком реального накопления товарно-материальных ценностей размером кредита является их оплаченный остаток: из общего остатка кредитуемых ценностей на складе и в пути вычитаются источники, имеющиеся в распоряжении предприятия, а именно различные виды кредиторской задолженности и собственные оборотные средства. При выдаче кредита учитываются общие пределы кредитования, регламентированные лимитом кредитования данного клиента.

При кредитовании производственных затрат суммой кредита является разница между расходами и плановой суммой их возмещения.

При кредитовании под товары отгруженные суммой кредита является стоимость отгруженных товаров по их балансовой стоимости. В этом случае в стоимости отгруженной продукции, указанной в расчетных документах, содержатся как кредитуемые (плановая себестоимость продукции, транспортные расходы, расходы на упаковку и тару), так и некредитуемые (прибыль и налог на добавленную стоимость) элементы. Кредитование осуществляется за минусом скидки (стоимости некредитуемых элементов), размер которой можно определить по формуле

где - скидка, %;

- прибыль от реализации, тыс. руб.;

- налог на добавленную стоимость, тыс. руб.,

-план реализации продукции по отпускным ценам, тыс. руб.;

- стоимость транспортных расходов, упаковки и тары, не входящие в план реализации, тыс. руб.

Величина кредита может быть определена по формуле

где - размер кредита, тыс. руб.;

- общая сумма остатка расчетных документов, тыс. руб.

За пользование банковским кредитом выплачиваются проценты. При этом по действующему законодательству плата по банковским процентам в пределах ставки Центрального банка РФ (плюс три пункта к ней) относятся на себестоимость продукции, свыше этого - на чистую прибыль.

Общая сумма уплачиваемых процентов определяется по формуле

где - общая сумма уплачиваемых процентов, тыс. руб.;

- сумма полученного i-го кредита, тыс. руб.;

- процентная ставка i-го кредита, %;

- количество полученных в отчетном периоде кредитов;

- срок предоставления i-го кредита, дн.;

_{- календарная продолжительность года, дн.}

Расходы по банковским процентам в той части, в которой они были отнесены на себестоимость реализованной продукции, уменьшают налогооблагаемую прибыль и, следовательно, снижают налог на прибыль на величину

где - снижение налога на прибыль, тыс. руб.;

- ставка кредита (в пределах, относимых на себестоимость), %;

- ставка налога на прибыль, %.

Поэтому реально для предприятия стоимость расходов по уплате процентов оказывается меньше (компенсируется) вследствие снижения налога на прибыль:

где - реальная стоимость кредитных ресурсов, тыс. руб.

Для той части платы за кредит, которая относится на уменьшение чистой прибыли предприятия, рассмотренный выше механизм не действует.

В мировой банковской практике размер выдачи среднесрочных и долгосрочных кредитов поставлен в зависимость от возможностей предприятия к самофинансированию. Показателем самофинансирования выступает показатель «Кеш-флоу» («финансовый излишек»), который в различных методиках рассчитывается неодинаково. Обычно он характеризует сумму чистой прибыли, списаний и отчислений в резервы и охватывает те средства, которые предприятия используют для инвестиций и погашения долгов:

где - показатель самофинансирования, тыс. руб.;

- балансовая прибыль, тыс. руб.;

- налоги, тыс. руб.;

- амортизация, тыс. руб.;

- отчисления денежных средств в фонды, тыс. руб.;

- получение денег из фондов, тыс. руб.;

- остаток задолженности по кредитам на прирост норматива собственных оборотных средств, тыс. руб.

Во французских банках считают, что сумма долгосрочных и среднесрочных кредитов не должна превышать 3 - 4 -годичной способности к самофинансированию:

где - долгосрочные и среднесрочные кредиты, тыс. руб.

Задача 32. Определить сумму кредита под товарно-материальные ценности при следующих условиях: остаток материалов на складе - 800 тыс. руб.; остаток материалов в пути - 40 тыс. руб.; задолженность поставщикам за материалы - 120 тыс. руб.; собственные оборотные средства - 120 тыс. руб.; лимит кредитования - 800 тыс. руб.; задолженность по ссуде - 70 тыс. руб.

Задача 33. Определить сумму кредита при кредитовании производственных затрат при следующих условиях: произведено затрат на сумму 19,3 тыс. руб.; списано затрат на себестоимость продукции на сумму 12,0 тыс. руб.; затраты предприятия по плану за вычетом списании на себестоимость - 6,8 тыс. руб.; задолженность по ссуде - 5,0 тыс. руб.

Задача 34. Определить сумму кредита под товары, отгруженные при следующих условиях: план реализации продукции по отпускным ценам - 2400 тыс. руб.; прибыль от реализации - 180 тыс. руб.; налог на добавленную стоимость 10 тыс. руб.; стоимость транспортных расходов, упаковки и тары, не входящая в план реализации - 30 тыс. руб.; остатки расчетных документов - 100 тыс. руб.

Задача 35. Фирма взяла в коммерческом банке кредиты под товарно-материальные ценности в размере 530 тыс. руб. на 28 дней под 20% и под отгруженные товары в размере 90 тыс. руб. на срок 36 дней под 22 %. Определить общую сумму уплачиваемых процентов за пользование кредитом.

Задача 36. Фирма рассматривает возможность получения кредита в коммерческом банке. Определить реальную стоимость кредитных ресурсов при следующих условиях: сумма кредита 180 тыс. руб.; срок пользования кредитом 24 дня; процентная ставка коммерческого банка - 20 %; учетная ставка Центрального банка РФ и ставка налога на прибыль – действующие на момент решения задачи.

Задача 37. Фирма рассматривает возможность получения кредита в коммерческом банке. Определить реальную стоимость кредитных ресурсов при следующих условиях: сумма кредита - 120 тыс. руб.; процентная ставка коммерческого банка, где был получен кредит - 20%; срок пользования кредитом - 30 дней; учетная ставка Центрального банка РФ и ставка налога на прибыль - действующие на момент решения задачи.

Задача 38. Определить возможность получения долгосрочного кредита в размере 9 млн. рублей при следующих условиях: балансовая прибыль - 3350 тыс. руб.; сумма налогов составила 2177 тыс. руб.; сумма амортизационных отчислений - 1 млн. руб.; получение денег из фондов накопления - 350тыс. руб.; отчисления денежных средств в фонды - 800 тыс. руб.; остаток задолженности по полученным кредитам составил 400 тыс. руб.

Простейший вид финансовой сделки - однократное предо­ставление в долг некоторой суммы с условием, что через время будет возвращена сумма . Для определения эф­фективности сделки используют две величины:

относительный рост (интерес, interest rate , return)

и относительную скидку (дисконт, discount rate)

Обе величины характеризуют приращение капитала кре­дитора, отнесенное либо к начальному вкладу (интерес), либо к конечной сумме (дисконт).

Очевидно, что все введенные величины взаимосвязаны:

, ,

; .

Последние формулы показывают, что сделку удобно ха­рактеризовать либо как "начальная сумма - интерес", либо как "конечная сумма - дисконт". Иногда вместо дисконта исполь­зуют дисконт-фактор (discount factor)

.

Как правило, и рост, и дисконт выражают в процентах, умножая соответствующие величины на 100.

Пример. Кредит выдан на 1 год в сумме 100 тыс. руб. с условием возврата 200 тыс. руб. - в этом случае интерес равен 100 %, а дисконт - 50 %. Если кредит выдан на сумму 300 тыс. руб. со ставкой 50%, то через год придется вернуть 450 тыс. руб. Если же кредит выдан с условием возврата через год 300 тыс. руб. и дисконтом 20%, то дебитор получит 240 тыс. руб. При этом дисконт-фактор равен 0,8.

Задача 39. Кредит выдан на 1 год в сумме 160 тыс. руб. с условием возврата 200 тыс. руб. Определить интерес и дисконт.

Задача 40. Кредит выдан на сумму 800 тыс. руб. со ставкой 20%. Определить, какую сумму придется вернуть через год.

Задача 41. Кредит выдан с условием возврата через год 600 тыс. руб. и дисконтом 25%. Определить размер кредита и дисконт-фактор. Проверить формулы дисконт-фактора.

Обычно в условиях сделки указывают интерес и дисконт за базовый период, равный году, а соответствующие величины за фактический период вычисляют по некоторым стандарт­ным правилам, также оговариваемым в условиях.

На практике используют схему простых процентов (simple interest), сложных процентов (compound interest) и их комбинации.

Приведение с помощью простых процентов используется в практике банковских расчетов за краткосрочные кредиты меньше 1 года.

Пусть годовой интерес (ставка) задан равным .

Тогда по формуле простых процентов

.

Пример. Выдан кредит в сумме 1 млн. руб. с 15.01.2007 г. по 15.03.2007 г. под 20% годовых. Сумма погасительного плате­жа составит

руб.

(учитываются 17 дней января, 28 дней февраля, 15 дней марта минус 1 день).

При расчетах по долгосрочным кредитам, охватывающих несколько полных лет, используют схему сложных процентов по формуле

.

Эти две схемы можно согласовать, если предположить, что по истечении каждого года кредитор (вкладчик капитала) изымает капитал вместе с накопленными процентами, а потом вновь отдает в рост всю накопленную сумму. В результате на вложенный рубль через 1 год будет получено 1+г, через 2 - (1+г)² и т. д., что и дает доход, исчисленный по формуле слож­ных процентов. Во избежание процедуры изъятия и повторного вклада обе стороны сделки заранее договариваются об исполь­зовании сложных процентов.

Применяя повторные вложения (реинвестирование), кре­дитор может получить некоторый выигрыш, даже если объяв­ленные условия не содержат схемы сложных процентов.

Пример. Сберегательный банк принимает вклад 1000 руб. на срок 3 месяца с объявленной 10%-ой годовой ставкой или на 6 месяцев под 11 %. На первый взгляд, вкладчику более выгоден второй вариант, когда через 6 месяцев будет получено

руб.

В действительности же, дважды используя 3-месячный депозит, можно получить

руб.

Если период платежа превышает 1 год, но насчитывает нецелое число лет, то сберегательные банки применяют ком­бинированную схему: сложные проценты - за целое число лет, простые - за остаток.

Иначе говоря, если объявлена годовая ставка , то

, ,

где квадратной скобкой обозначена целая часть числа.

В финансовых расчетах применяются также схемы, где начисление сложных процентов производится несколько раз в году. При этом оговариваются годовая ставка и количество начислений за год. Фактически за базовый период принимается часть года со ставкой сложных процентов , так что

.

Пример. Ссуда в 20000 руб. дана на 1,5 года под ставку 12% годовых с ежеквартальным начислением. Сумма конеч­ного платежа равна

руб.

Задача 42. Выдан кредит в сумме 140 тыс. руб. с 20 апреля по 15 сентября под 19% годовых. Определить сумму погасительного платежа.

Задачи 43. Сберегательный банк принимает вклад 6000 руб. на срок 3 месяца с объявленной 14%-ой годовой ставкой или на 6 месяцев под 15 %. Определить наиболее выгодный для вкладчика вариант.

Задача 44. Ссуда в 80000 руб. дана на 1,5 года под ставку 19% годовых. Определить сумму конечного платежа.

Задача 45. Ссуда в 80000 руб. дана на 1,5 года под ставку 19% годовых с ежеквартальным начислением. Определить сумму конечного платежа.

Вычисление дисконта или дисконт-фактора за произволь­ный период времени Т также производится по объявленной годичной ставке или годичному дисконту d с использованием различных схем и с учетом либо простых, либо сложных ста­вок.

Рассмотрим стандартные варианты.

Банковский дисконт (bank rate)

,

где d - годичный дисконт;

Т - число дней до срока платежа, отнесенное к длительности года.

Данная схема применяется в банковских расчетах при покупке (учете) банковских краткосрочных обязательств (векселей).

Пример. Вексель выдан на сумму 2 млн. руб. и содержит обязательство выплатить владельцу векселя эту сумму 15.03.2006 г. Владелец предъявил банку вексель досрочно, 1.02.2006 г., и банк согласился выплатить сумму (учесть вексель), но с дисконтом в 18% годовых. Полученная сумма равна

млн. руб.

Схема банковского дисконта неприменима при T*d > 1.

Более универсален другой вариант - математический дисконт-фактор

,

где при простых процентах , а при сложных .

При расчете по сложным процентам ма­тематический дисконт-фактор за Т лет легко выражается через годичный дисконт:

,

где V - годичный дисконт-фактор.

Поскольку при T*d < 0,1

с точностью до 1%, то при малых значениях T*d банковский учет дает почти тот же результат, что и математический строгий.

Иногда применяют схему дискон­тирования несколько раз в течение года. Оговариваются но­минальный дисконт (годовая учетная ставка) d и число пе­ресчетов в году . Тогда

Пример. Вексель на 3 млн. руб. с годовой учетной став­кой 10% с дисконтированием 2 раза в год выдан на 2 года. Исходная сумма, которая должна быть выдана в долг под этот вексель, равна

млн. руб.

Задача 46. Вексель выдан на сумму 12 млн. руб. и содержит обязательство выплатить владельцу векселя эту сумму 18 августа. Владелец предъявил банку вексель досрочно, 11 июля и банк согласился выплатить сумму (учесть вексель); но с дисконтом в 15% годовых. Определить полученную сумму.

Задача 47. Вексель на 5 млн. руб. с годовой учетной ставкой 20% с дисконтированием 1 раза в год выдан на 2 года. Определить исходную сумму, которая должна быть выдана в долг под этот вексель.

Задача 48. Вексель на 5 млн. руб. с годовой учетной ставкой 20% с дисконтированием 4 раза в год выдан на 2 года. Определить исходную сумму, которая должна быть выдана в долг под этот вексель.

Эффективной называется годичная ставка сложных про­центов, дающая то же соотношение между выданной суммой S (0) и суммой S (Т), которая получена при любой схеме вы­плат.

Общая формула эффективной ставки следует из опре­деления

,

откуда

- 1

где Т выражено в годах.

Пример. Пусть в долг на 1,5 года дана сумма 200 тыс. руб. с условием возврата 300 тыс. руб. Тогда эффективная ставка в этой сделке равна

При оценке эффективности сделок, определенных с по­мощью процентных или учетных ставок, значение суммы на­чального или конечного платежа несущественно. Эффектив­ная ставка непосредственно определяется заданием интереса или дисконта и схемой начислений.

Приведем общие формулы для базовых схем.

а) при начислении под простой процент:

б) при начислении под сложный процент с количеством начислений в год :

в) при учете по банковскому дисконту:

г) при учете по математическому дисконту d с дисконтированием m раз в году:

.

Расчет эффективной ставки - один из основных инст­рументов финансового анализа. Знание его позволяет сравни­вать между собой сделки, построенные по различным схемам: чем выше эффективная ставка, тем (при прочих равных усло­виях) выгоднее сделка для кредитора.

Сравним, в частности, эффективные ставки при начисле­нии под простой и сложный проценты и одинаковых номиналь­ных ставках .

Пример. Вклад в сумме 1000 руб. внесен в сберегательный банк под 4% годовых.

При использовании схемы сложных процентов клиенту че­рез 6 месяцев должны выплатить

руб.

Фактически же при принятой практике клиент-кредитор получит несколько больше:

руб.

Если вклад будет изъят через 1,5 года, то принятая мето­дика комбинирования сложных и простых процентов даст

руб.,

в то время как при расчете только по сложным процентам сумма была бы меньше:

руб.,

а при расчете только по простым процентам - еще меньше:

руб.

При одинаковой номинальной ставке процента эффектив­ная ставка при начислениях под простые проценты выше, чем при начислениях под сложные, если период начисления мень­ше года, и ниже, если период больше года.

Эффективная ставка при комбинированной схеме начис­ления всегда превосходит номинальную, если число лет не является целым.

Задача 49. Пусть в долг на 1,5 года дана сумма 100 тыс. руб. с условием возврата 140 тыс. руб. Определить эффективную ставку в этой сделке.

Задача 50. Выдан кредит в 100 тыс. руб. на 4 месяца под 20% годовых. Определить эффективную ставку в этой сделке.

Задача 51 Вексель на 140 тыс. руб. с годовой учетной ставкой 20% с дисконтированием 2 раза в год выдан на 2 года. Определить эффективную ставку в этой сделке.

Задача 52. Вклад в сумме 60 тыс. руб. внесен в сбербанк под 3 % годовых.

Определить:

• сколько сбербанк должен выплатить клиенту через 9 месяцев при использовании схемы сложных процентов и фактически;

• сколько сбербанк должен выплатить клиенту через 18 месяцев при расчете по простым процентам, при расчете по сложным процентам и при использовании комбинированного метода.