Глава 3 валюта. Валютные курсы

3.1. Валюта и валютные ценности. Классификация валют

Сущность валюты как базового явления валютной сферы экономической системы, как отмечалось ранее, может быть определена с двух точек зрения – экономической и нормативной (юридической). Первая основывается на понимании роли, которую играет валюта в осуществлении фундаментальных экономических процессов. Нормативное определение валюты, отражающее ее формальные характеристики, содержится в Федеральном законе «О валютном регулировании и валютном контроле» от 10.12.2003 № 73-ФЗ (в дальнейшем – Закон). Важно обратить внимание на то, что категориальное определение валюты (понятия валюты вообще) связано с выяснением ее экономического содержания. Нормативное определение основывается на важном, но формальном моменте – различении валюты на национальную и иностранную.

Итак, согласно Закону национальная валюта представляет собой: 1) денежные знаки в виде банкнот и монеты Банка России, находящиеся в обращении в качестве законного средства наличного платежа на территории РФ, а также изымаемые или изъятые из обращения, но подлежащие обмену денежные знаки; 2) средства на банковских счетах и в банковских вкладах.

Как видно из данного определения, важнейшими элементами содержания понятия «национальная валюта» являются: 1) выделение ее наличной и безналичной составляющих; 2) указание на форму наличных денег; 3) указание на способность наличных денег быть законным средством платежа на территории России. Эти же элементы составляют содержание иностранной валюты с учетом территории, на которую распространяется ее законность как средства платежа.

В соответствии с международными правилами все функционирующие в мире валюты имеют свои обозначения. В России они отражаются в Общероссийском классификаторе валют (ОКВ), разработанном Всероссийским научно-исследовательским институтом классификации, терминологии и информации по стандартизации и качеству (ВНИКИ) Госстандарта России и Центральным банком РФ. ОКВ входит в состав Единой системы классификации и кодирования технико-экономической и социальной информации России и гармонизирован с Международным стандартом ИСО 4217-2000 «Коды для представления валют и фондов» и Международным классификаторов валют МК (ИСО 4217) 003-97.

Общероссийский классификатор валют используется при прогнозировании развития внешнеэкономических связей, учете валютных операций, бухгалтерском и статистическом учете, оперативной отчетности по операциям, связанным с международными расчетами, контроле за соблюдением договорной и платежной дисциплины.

В классификаторе каждая валютная позиция, в которой представлена страна или территория, состоит из трех блоков: кодов, наименований и признаков. Блок кодов представляет собой трехзначный цифровой код валюты и ее трехбуквенный код, составленный из прописных латинских букв. Блок наименований включает наименования валют. Блок признаков содержит краткие наименования стран и территорий, в которых данная валюта является их денежной единицей. Пример организации классификатора валют представлен в табл. 3.1.

Таблица 3.1

Фрагмент классификатора валют

Код валюты		Наименование валюты	Краткое наименование стран и территорий
цифровой	буквен-ный
643	RUB	Российский рубль	Россия
840	USD	Доллар США	Соединенные Штаты, Панама, Гаити, Эквадор, Виргинские острова, Маршалловы острова и др.
978	EUR	Евро	Австрия, Андорра, Бельгия, Гваделупа, Германия, Греция, Италия, Монако, Люксембург, Нидерланды, Португалия, Словения, Финляндия, Франция и др.

Иностранная валюта входит в состав более сложного явления – валютных ценностей. Помимо иностранной валюты их элементом являются внешние ценные бумаги, которые Закон определяет как ценные бумаги, не относящиеся к внутренним. Из данного в Законе определения внутренних ценных бумаг следует, что они должны удовлетворять двум обязательным требованиям: 1) валюта, в которой они номинированы – рубль; 2) место регистрации выпуска – Российская Федерация. Это значит, что ценные бумаги, не удовлетворяющие хотя бы одному из этих требований, следует относить к внешним ценным бумагам. Поэтому ценные бумаги, эмитированные на территории России, но номинированные в иностранной валюте, относятся к внешним. Их примером могут служить акции и облигации российских предприятий, банковские векселя и депозитные сертификаты, стоимость которых выражена в иностранной валюте.

Функционирование валюты в экономической системе предполагает многообразие ее форм, что является основой классификации валют, имеющей ряд оснований. Первое из них – статус валюты. В соответствии с данным основанием валюта различается на национальную и иностранную, определения которых даны выше. В свою очередь, иностранная валюта может быть международной, например, СДР, и региональной – евро.

Исходя из отношения к валютным запасам, выделяется резервная валюта и прочие валюты. Резервной является иностранная валюта, в которой центральные банки других государств накапливают и хранят резервы для осуществления валютных расчетов по внешнеторговым и инвестиционным операциям. Резервная валюта обладает рядом признаков: 1) свободная конвертируемость; 2) устойчивость курса; 3) благоприятный режим использования в международном обмене.

Круг валют, которые относятся к резервным, ограничен. В него входят доллар США, евро, фунт стерлингов, йена, швейцарский франк и некоторые другие валюты. Этот круг достаточно консервативен. Его состав не менялся на протяжении последних 25 лет. Однако процессы, происходящие в современном мировом хозяйстве, усиление экономических позиций ряда стран в мире, прежде всего Китая, дают основание полагать, что, во-первых, «элитный клуб» иностранных валют может пополниться новыми «членами», во-вторых, может измениться соотношение сил внутри данного «клуба».

Следующее основание классификации валют – вид валютных операций. В соответствии с ним валюта различается на: 1) валюту цены контракта; 2) валюту платежа; 3) валюту кредита; 4) валюту клиринга; 5) валюту векселя.

Валюта цены контракта – это валюта, в которой выражается стоимость предмета контракта – товаров, услуг, произведенных работ, объектов интеллектуальной собственности и т.д.

Валюта кредита – это валюта, в которой кредитор выдает ссуду заемщику.

Валюта платежа – это валюта, в которой стороны по контракту (внешнеторговому или кредитному) выполняют свои денежные обязательства.

Валюта клиринга – это валюта, в которой производится погашение взаимных требований и обязательств участников клиринговых расчетов. Валютные клиринги во внешнеэкономической сфере нередко применяются на межгосударственном уровне на односторонней, двусторонней и многосторонней основе. При клиринговых расчетах могут использоваться две валюты или международная денежная единица – СДР.

Валюта векселя – это валюта, в которой номинирована сумма векселя.

По материально-вещественной форме валюта классифицируется на наличную и безналичную. Наличная валюта выступает в виде бумажных денег (банкнот, казначейских обязательств) и монет. В настоящее время в качестве валюты используются бумажные деньги. Безналичная валюта существует в виде записей на счетах в банках.

Исходя из принципа построения, выделяется обычная валюта и валюта «корзинного» типа. К обычным валютам относятся национальные валюты. Примером валюты «корзинного» типа является СДР и отчасти евро, поскольку его стоимость изначально определялась на основе «корзины» валют ведущих западноевропейских стран.

Последнее основание классификации валют – степень конвертируемости (режим применения). В соответствии с ним валюта различается на свободно конвертируемую, частично конвертируемую и неконвертируемую.