3. Мировая валютная система. Валютное регулирование внешнеэкономической деятельности в рф

Мировая валютная система – это совокупность экономических отношений в мировой хозяйственной сфере, связанных с функционированием валюты.

Основной задачей мировой валютной системы (МВС) является регулирование сферы международных расчетов для обеспечения устойчивого экономического роста и поддержания равновесия во внешнеторговом обмене.

Основой валютной системы является валюта.

Под валютой понимается денежная единица, используемая для измерения величины стоимости товара или услуги. Если рассматривать понятие валюты с позиции международных финансовых отношений, то можно привести следующее определение: валюта – это денежная единица государства, обращающаяся на внутреннем рынке и за его национальными границами.

Международная валютная система (мировая валютная система) – мировая денежная система всех стран, в рамках которой формируются и используются валютные ресурсы и осуществляется международный платежный оборот.

Мировая валютная система представляет собой:

– определенный набор международных платежных средств;

– режим обмена валют, включая валютные курсы;

– условия конвертируемости, механизм обеспечения валютно-платежными средствами международного оборота;

– регламентацию форм международных расчетов;

– режим международных рынков валюты и золота;

– статус межгосударственных институтов, регулирующих валютные отношения;

– сеть международных и банковских учреждений, осуществляющих международные расчетные и кредитные операции, связанные с внешнеэкономической деятельностью.

Цель этой системы заключается в обеспечении эффективности международной торговли товарами и услугами

Современные методы и элементы воздействия на внешнюю торговлю, используемые всеми государствами, представлены взаимодополняющими и взаимосвязанными рычагами, в том числе нетарифными ограничениями, таможенно-тарифным регулированием, валютно-кредитными средствами, стимулированием экспорта и т.д.

Самой несовершенной составной в механизме регулирования ВЭД до настоящего времени остаются средства валютного воздействия и регулирования внешней торговли. Законодательные акты и организационные меры, принятые в последние годы, в значительной мере улучшили основы валютного регулирования государством внешнеторговых операций. В числе важнейших законодательных актов следует отметить:

1. Указ Президента РФ «О либерализации ВЭД» 15.11.1991г.;

2. Закон РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» 9.10.1992г.; Новая редакция 2004г.»

3. Инструкция ЦБ РФ «О порядке осуществления валютного контроля за поступлением в РФ валютной выручки от экспорта товаров»;

4. Письма ЦБ, Приказ ГТК «Об осуществлении валютного контроля при ввозе товаров на таможенную территорию РФ» 14.11.1995г.;

5. Закон РФ «О государственном регулировании внешнеторговой деятельности» 7.07.1995г. ФЗ «Об основах государственного регулирования внешнеторговой деятельности».

В мировой практике сложились традиционные формы валютной политики. В России применяются следующие:

– валютные ограничения;

– регулирование режима валютного курса;

– девизная политика в форме валютных интервенций;

– управление золотовалютными резервами;

– регулирование степени конвертируемости рубля.

Важны понятия: мировая и национальная валютная система.

Мировая валютная система является исторически сложившейся формой организации международных денежных отношений, закрепленной международными договоренностями. МВС представляет собой совокупность способов, инструментов и международных органов, с помощью которых осуществляется платежно-расчетный оборот в рамках мирового хозяйства.

Национальная валютная система – это форма организации денежных отношений, которая охватывает не только внутреннее денежное обращение, но и сферу международных расчетов страны.

Особое место в системе МВС и национальных системах занимает валютный курс. Курс рубля к иностранным валютам складывается на основе спроса и предложения на межбанковском рынке, при купле валюты коммерческими банками, на аукционах.

ЦБ РФ устанавливает предельную разницу курсов покупки и продажи валюты в коммерческих пунктах, а также пределы вывоза валюты за границу гражданами.

Расчеты между резидентами осуществляются в валюте РФ. Порядок приобретения и использования в РФ валюты России нерезидентами устанавливается ЦБ в соответствии с законодательством. Резиденты имеют право покупать иностранную валюту на внутреннем валютном рынке РФ в порядке и на цели, определяемые ЦБ.

Сделки купли-продажи инвалюты могут осуществляться непосредственно между уполномоченными банками, а также через валютные биржи.

ЦБ может устанавливать предел отклонений курса покупки инвалюты от курса ее продажи и проводить операции по покупке и продаже валюты.

Эволюция мировой валютной системы

В своем развитии мировая валютная система прошла следу­ющие этапы: Парижская, Генуэзская, Бреттон-Вудская и Ямай­ская.

Система «золотого стандарта»

Система «золотого стандарта» объединяет две мировые ва­лютные системы: Парижскую и Генуэзскую. В каждой из этих систем курс национальных валют жестко привязывался к золо­ту и через золотое содержание соотносился с другими валюта­ми по твердому валютному курсу, при этом допускались откло­нения от золотого паритета в пределах +/ – 1%.

Парижская валютная система была официально принята в 1867 г. на конференции в Париже. В этой системе можно выделить два этапа:

– до начала XX в., когда производилась неограниченная че­канка золотых монет;

– с начала XX в. – до начала Первой мировой войны (1914г.), когда золото использовалось только для проведения между­народных расчетов.

Генуэзская валютная система была принята на конференции в 1922 г. в Генуе. Данную систему еще называют золотодевизным стандартом, так как в Генуэзской валютной системе получили распространение девизы –это платежные средства в иностран­ной валюте, предназначенные для международных расчетов.

Во времена Генуэзской валютной системы были созданы ва­лютные блоки, которые представляли собой группировки стран, зависящих от политики, проводимой страной, руководящей блоком в экономической, валютной и финансовой сферах. По­литика возглавляющей блок страны заключалась в использова­нии стран – участниц блока в качестве рынков сбыта своей про­дукции и экспорта капитала, а также как источника недорогого сырья. В 1931 г. был создан стерлинговый блок, возглавляемый Великобританией. В 1933 г. были созданы долларовый и золотой блоки, возглавленные США и Францией соответственно. Однако уже в 1936 г. золотой блок распался, а остальные блоки перестали функционировать с началом Второй мировой войны.

К основным недостаткам Парижской и Генуэзской валют­ных систем следует отнести зависимость денежной массы от добычи и производства золота, а также невозможность прове­дения независимой национальной денежно-кредитной поли­тики. Достоинством системы «золотого стандарта» является относительная стабильность валютных курсов.

Бреттон-Вудская валютная система

Бреттон-Вудская валютная система была принята на кон­ференции ООН в Бреттон-Вудсе (США) в 1944 г. На этой же кон­ференции было принято решение о создании Международного валютного фонда (МВФ) и Всемирного банка (ВБ).

В Бреттон-Вудской валютной системе курс ведущей валюты (доллара США) был фиксирован к золоту, а курсы остальных валют были твердо фиксированы к курсу ведущей валюты. Цен­тральные банки стран поддерживали курс национальных валют в пределах +/– 1% с помощью валютных интервенций.

В Бреттон-Вудской валютной системе было создано шесть основных валютных зон: французского франка, доллара США, британского фунта стерлингов, испанской песеты, португальс­кого эскудо и греческой драхмы. Самой стойкой оказалась ва­лютная зона французского франка, которая в 1994 г. была преобразована в валютный и экономический союз, объединивший 14 стран Африки, а с 2002 г. франк сменился там евро.

С 1948 г. по 1969 г. объем добычи золота в мире увеличился на 50%, а рост объемов международной торговли за этот же пе­риод составил более 250%. К началу 70-х годов XX в. золотые запасы европейских стран составили 47 млрд долл., в то время как в США они составляли только 11,1 млрд долл. Кроме того, в это время значительно падает доверие к доллару по причине ко­лоссального дефицита платежного баланса США и происходит формирование двух новых финансовых центров мира — это Япо­ния и Западная Европа, образование которых способствует ут­рате США доминирующего положения в мировой финансовой системе.

Для кризиса Бреттон-Вудской валютной системы, который длился около 10 лет, были характерны девальвация и ревальва­ция валют, валютная и золотая лихорадка, значительные объе­мы валютных интервенций, ужесточение национального и меж­государственного регулирования в области валютно-финансо-вых и кредитных отношений.

Парадоксальность функционирования и крах данной валют­ной системы объясняет дилемма Триффена, в соответствии с которой, с одной стороны, страна ведущей валюты должна вы­пускать достаточное количество валюты для обеспечения воз­растающего количества валютных операций, а с другой сторо­ны, золотой запас страны должен соответствовать объему обра­щающейся валюты.

Ямайкская валютная система

Современная валютная система — это Ямайкская валютная система, которая была официально принята в 1976 г. на конфе­ренции в г. Кингстоне (на Ямайке).

Данная система основывается на нескольких ключевых ва­лютах; в ней отменен золотой паритет; величина валютных кур­сов формируется в зависимости от спроса и предложения на соответствующую валюту; главным средством для международ­ных расчетов является свободно конвертируемая валюта (СКВ), а также СДР и резервная позиция в МВФ; страны самостоятель­но выбирают режим валютного курса; главным наднациональ­ным институтом в области валютно-финансовых и кредитных отношений является МВФ.

В современном мире режим плавающего валютного курса ис­пользует наибольшее количество стран в мировой экономике. Из 86 стран, использующих данный режим, управляемое пла­вание применяется в 52 странах (в их числе Египет, Молдавия, Индонезия, Чехия, Аргентина, Азербайджан) и свободное пла­вание — в 34 (в их числе Швейцария, Албания, Австралия, Ка­нада, Мексика, Великобритания, Филиппины, Норвегия).

Режим фиксированного валютного курса используют 42 стра­ны (из них к другой валюте — 35 стран, в том числе Бахрейн, Кувейт, Малайзия, Намибия, Оман, Катар, Саудовская Аравия, ОАЭ, Венесуэла, Вьетнам; и к «корзине» валют — семь стран, в том числе Фиджи, Ливия, Самоа, Вануату) и 41 страна либо не имеет собственной валюты (в их числе Эквадор, Сальвадор, Па­нама), либо состоит в денежно-кредитном или валютном со­юзе.

Современная мировая валютная система не лишена про­блем, основными из которых являются:

– не оправдавшиеся надежды, связанные с превращением СДР в мировые деньги;

– зависимость мировой валютной системы от состояния эко­номики США и доллара;

– непрогнозируемость использования режимов валютных кур­сов странами мира;

– несоответствие юридической отмены золотого паритета и со­храняющегося положения золота в мировой валютной систе­ме;

– значительное колебание плавающих валютных курсов, спо­собствующее росту нестабильности Ямайкской валютной си­стемы.

Европейская валютная система и создание экономического и валютного союза ЕС

Европейская валютная система (ЕВС) — это региональная валютная система. Решение о ее создании вступило в силу в 1979 г. Валютной единицей Европейской валютной системы (ЕВС) была ЭКЮ. Ее стоимость определяли через валютную корзину, состоящую из валют стран-участниц, причем изменение соста­ва валютной корзины проводилось один раз в пять лет, а также по требованию страны, курс валюты которой к ЭКЮ изменил­ся более чем на 25%.

В ЕВС страны-участницы зафиксировали курсы своих ва­лют по отношению к курсу ЭКЮ; страны — участницы ЕВС были обязаны поддерживать курс валют с помощью валютных интервенций. В начале создания системы курс валют стран — участниц ЕВС не мог отклоняться более чем на +/ – 2,25 % от паритетного, а в 1993 г. предел колебаний валютных курсов вхо­дящих в ЕВС валют был расширен до +/– 15% от паритета. Роль МВФ по отношению к ЕВС выполнял Европейский фонд ва­лютного сотрудничества (с 1994 г. это Европейский валютный институт).

Членами ЕВС являлись: Бельгия, Люксембург, Да­ния, ФРГ, Франция, Нидерланды, Ирландия, Испа­ния, Португалия, Греция, Великобритания и Ита­лия. В 1997 г. членами ЕВС стали: Финляндия, Швеция и Австрия.

С 1 июля 2002 г. Изъятие из обращения национальных ва­лют. Потребители в течение длительного периода могут обме­нивать национальную валюту на евро. Переход хозяйственного оборота стран-участниц на евро. В зону евро по состоянию на 1 мая 2006 г. входит 12 стран ЕС: Бельгия, Люксембург, Австрия, Германия, Фран­ция, Нидерланды, Ирландия, Испания, Португалия, Италия, Финляндия, Греция.

Валютное регулирование внешнеэкономической деятельности в РФ

Все расчеты, используемые во внешнеэкономической деятельности предприятий, регулируются государственными органами в соответствии с Законом РФ «О валютном регулировании и валютном контроле».

Валютное регулирование – деятельность государственных органов по управлению обращением валюты, контролю за валютными операциями, воздействию на валютный курс национальной валюты, ограничению использования иностранной валюты.

Валютный контроль – контроль компетентных органов государства и их агентов за соблюдением валютного законодательства при осуществлении валютных операций, составная часть финансового контроля и таможенного контроля. Органами валютного контроля в РФ являются Центральный банк РФ, а также Правительство РФ, агентами - уполномоченные банки и другие организации, которые в соответствии с законодательными актами РФ могут осуществлять функции валютного контроля. Как составная часть таможенного контроля валютный контроль означает совершение таможенными органами необходимых действий, направленных на соблюдение физическими и юридическими лицами установленного законом и иными нормативно-правовыми актами порядка перемещения валюты и валютных ценностей через таможенную границу РФ.

Одним из средств реализации валютной политики является валютное регулирование – регламентация государством международных расчетов и порядка проведения валютных операций. Валютное регулирование осуществляется на национальном, межгосударственном и региональном уровнях. Прямое валютное регулирование реализуется путем законодательных актов и действий исполнительных органов, косвенное – с использованием экономических, в частности валютно-кредитных методов воздействия на поведение агентов рынка.

В России сформирован институциональный аспект валютной системы и национальные органы управления и регулирования. Руководство валютной политикой осуществляет президент, правительство, государственная дума. Они принимают законодательные акты в области валютной политики, обеспечивают их соблюдение, распределяют полномочия и функции по управлению и регулированию. Главным исполнительным органом валютного регулирования является Центральный банк России, который выдает валютные лицензии, осуществляет контроль за валютными операциями.

Банк России осуществляет валютное регулирование путем валютных интервенций на главных валютных биржах и с помощью различных нормативных документов. Валютное регулирование осуществляют также Министерство финансов, Министерство экономического развития и торговли, Федеральная служба по валютному и экспортному контролю и др. учреждения. Конкретные исполнители валютного регулирования – уполномоченные коммерческие банки, имеющие сеть обменных пунктов для осуществления операций по купле-продаже иностранной валюты на рубли с гражданами.

Валютное законодательство России регулирует операции в национальной и иностранной валюте (куплю-продажу, ввоз и вывоз, право владения и т.д.). Валютное регулирование включает порядок проведения валютных операций, формирование валютных фондов, валютный контроль. Валютная система незавершенная, но она продвигается по пути вхождения в мировое сообщество.

Валютный контроль. Целью валютного контроля является обеспечение соблюдения валютного законодательства при выполнении валютных операций.

Основными направлениями валютного контроля являются:

– определение соответствия проводимых валютных операций действующему законодательству и наличие лицензий, разрешений;

– проверка выполнения резидентами обязательств перед государством, и по продаже инвалюты на внутреннем валютном рынке;

– проверка полноты и правильности учета и отчетности по валютным операциям.

На уровне предприятий валютное регулирование осуществляется в рамках валютно-финансовых условий внешнеэкономических контрактов, которые включают:

– валюту цены и способ ее определения,

– валюту платежа,

– курс пересчета валюты цены в валюту платежа при их несовпадении,

– различные оговорки, защищающие стороны от валютных рисков в результате изменения курса валют,

– условия расчетов (наличный расчет или в кредит),

– форму расчетов,

– средства платежа (векселя, чеки и т.д.)

Основные понятия: Мировая валютная система, национальная валютная система, валютное регулирование, валютный контроль, эволюция мировой валютной системы: Парижская валютная система, Генуэзская валютная система, Бреттон-Вудская валютная система, Ямайкская валютная система, Европейская валютная система и создание экономического и валютного союза ЕС.