- •Навчальне видання
- •Загальні положення
- •1. Оцінка фінансового стану підприємства Методичні рекомендації до задач практичного заняття 1
- •Звіт про прибуток
- •2. Управління реальними інвестиціями підприємства Методичні рекомендації до задач практичного заняття 2
- •Майбутня вартість ренти (ануїтет):
- •Піврічний та інші періоди компаундирування:
- •Основні критерії ефективності інвестиційного проекту і методи їх оцінки
- •Вплив інфляції на оцінку ефективності інвестицій
- •3. Управління джерелами фінансування діяльності підприємствА
- •4. Формування і розподіл прибутку підприємства Методичні рекомендації до задач практичного заняття 4
- •Методичні рекомендації до задач практичних занять 5-6
- •Дохід при багаторічному володінні акціями
- •7. Оцінка інвестиційних ризиків підприємства та формування ефективного інвестиційного портфеля Методичні рекомендації до задач практичного заняття 7
- •8. Визначення вартості капіталу у контексті прийняття стратегічних рішень з інвестування Методичні рекомендації до задач практичного заняття 8
- •9. Значення структури капіталу та системи важелів при прийнятті стратегічних рішень з фінансування Методичні рекомендації до задач практичного заняття 9
- •10. Фінансове планування Методичні рекомендації до задач практичного заняття 10
- •11. Управління оборотними активами підприємства Методичні рекомендації до задач практичного заняття 11
- •Менеджмент дебіторських заборгованостей:
- •Література
- •Додаток 1 баланс підприємства
- •Про фінансові результати та їх використання за 20___р.
1. Оцінка фінансового стану підприємства Методичні рекомендації до задач практичного заняття 1
Для оцінки фінансового стану фірми необхідно виконати узагальнюючий аналіз, використовуючи такі методи:
Аналіз тренду – це аналіз фінансових коефіцієнтів підприємства протягом деякого періоду часу. Базується на розрахунку відносних відхилень показників за ряд років від базисного року, для якого всі показники приймаються за 100%. Використовують для визначення рівня поліпшення або погіршення фінансового стану підприємств.
Горизонтальний аналіз передбачає визначення абсолютних і відносних відхилень у порівнянні з початком звітного періоду і минулим періодом.
Вертикальний аналіз використовується для вивчення структури засобів і джерел шляхом розрахунку питомої ваги окремих статей в підсумкових показниках.
Зіставлення показників (фінансових коефіцієнтів) досліджуваного підприємства із середньогалузевими.
Бенчмаркінг (аналіз порівняння статистичних показників) – це порівняння показників якоїсь компанії з показниками групи „базових фірм”.
Метод взаємозв’язку окремих фінансових показників за системою „Дюпон” показує взаємозв’язок між прибутком на інвестований капітал, обіговістю активів, чистим доходом та часткою кредитного капіталу.
Завдання 1
За даними балансу підприємства:
розрахуйте величину оборотних активів підприємства;
розрахуйте величину валюти балансу.
№ п/п |
Статті балансу |
Сума, тис.грн. |
|
|
Основні засоби за первісною вартістю |
2179,4 |
|
|
Незавершене виробництво |
28,6 |
|
|
Дебіторська заборгованість за розрахунками |
264,9 |
|
|
Поточні фінансові інвестиції |
7,5 |
|
|
Товари |
16,7 |
|
|
Поточні зобов’язання за товари, роботи, послуги |
160,0 |
|
|
Резервний капітал |
70,1 |
|
|
Короткострокові зобов’язання з одержаних авансів |
62,0 |
|
|
Доходи майбутніх періодів |
16,9 |
|
|
Власний капітал |
2167,6 |
|
|
Інший додатковий капітал |
96,9 |
|
|
Знос основних засобів |
654,1 |
|
|
Виробничі запаси |
279,2 |
|
|
Короткострокові кредити банків |
142,3 |
|
|
Поточні зобов’язання з внутрішніх розрахунків |
47,1 |
|
|
Поточні зобов’язання перед бюджетом |
21,8 |
|
|
Зобов’язання з оплати праці |
41,4 |
|
|
Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги за чистою реалізаційною вартістю |
104,0 |
|
|
Грошові кошти |
89 |
|
|
Готова продукція |
343,9 |
|
|
Статутний капітал |
2000,6 |
Завдання 2
На підставі наведених даних заповніть Звіт про фінансові результати
№ п/п |
Показники |
Сума грн. |
|
|
Заробітна плата робітників основного виробництва |
3200 |
|
|
Заробітна плата адміністративного персоналу |
1500 |
|
|
Заробітна плата апарату управління цехами |
1800 |
|
|
Нарахування на заробітну плату (згідно з чинним законодавством) |
? |
|
|
Собівартість витрачених матеріалів |
450 |
|
|
Амортизація основних засобів |
400 |
|
|
Витрати на рекламу |
230 |
|
|
Витрати на доставку реалізованої продукції |
150 |
|
|
Вартість реалізованої продукції (з ПДВ) |
9800 |
Завдання 3
На підставі наведених даних заповніть Звіт про рух грошових коштів
№ п/п |
Показники |
На поч. звітного року, тис. грн. |
На кінець звітного року, тис. грн. |
|
|
Прибуток від звичайної діяльності до оподаткування |
25,0 |
|
|
|
Оборотні активи |
23,0 |
22,1 |
|
|
Поточні зобов’язання |
21,5 |
14,7 |
|
|
Грошові кошти та їх еквіваленти |
4,0 |
24,2 |
|
|
Отримані дивіденди |
1,3 |
|
|
|
Довгострокові кредити банку |
4,87 |
|
|
|
Сплачені дивіденди |
42,5 |
|
|
|
Доходи майбутніх періодів |
12,3 |
13,4 |
За даними обліку було встановлено, що:
фактично сплачено податку на прибуток у сумі 7,5 тис. грн.
надзвичайних подій за звітній рік не сталося.
Завдання 4
На основі наведених нижче даних Балансу та даних за період скласти Звіт про рух грошових коштів та проаналізувати його. Чистий прибуток за звітній період становить 70 тис. грн., сплачено акціонерам у вигляді дивідендів – 40 тис. грн., прибутку залишилось нерозподіленим – 30 тис. грн. Знос основних засобів за період – 20 тис. грн., знос нематеріальних активів – 2 тис. грн.
Активи |
01.01 |
31.12 |
Пасиви |
01.01 |
31.12 |
Основні засоби |
390 |
450 |
Статутний капітал |
400 |
500 |
Нематеріальні активи |
76 |
74 |
Нерозподілений прибуток |
60 |
90 |
Товарно-матеріальні запаси |
280 |
316 |
Довгострокові кредити банків |
110 |
180 |
Дебіторська заборгованість |
80 |
100 |
Короткострокові кредити банків |
180 |
100 |
Грошові кошти |
24 |
50 |
Кредиторська заборгованість за товари, роботи, послуги |
100 |
120 |
Всього |
850 |
990 |
Всього |
850 |
990 |
Завдання 5
Використавши дані фінансової звітності визначте склад і структуру активів підприємства за формою функціонування (додаток 1).
Завдання 6
За даними фінансової звітності (додаток 1) визначте обсяг оборотних активів підприємства за джерелами фінансування.
Завдання 7
За даними фінансової звітності здійснити вертикальний і горизонтальний її аналіз, розрахувати фінансові коефіцієнти та зробити висновки про ефективність функціонування підприємства.
Баланс підприємства
АКТИВИ |
01.01. XХ |
01.01. XY |
Оборотні кошти |
|
|
Кошти |
17,438 |
11,686 |
Ринкові цінні папери |
54,200 |
14,200 |
Дебіторська заборгованість |
270,600 |
388,800 |
Векселя до одержання |
47,400 |
42,800 |
Товарно-матеріальні кошти |
51,476 |
45,360 |
Передплачені витрати (авансові платежі) |
11,000 |
10,000 |
Оборотні кошти, усього |
452,113 |
512,846 |
Основні кошти |
|
|
Будівлі, спорудження, устаткування (початкова вартість) |
350,269 |
358,169 |
Накопичена амортизація |
83,751 |
112,083 |
Будівлі, спорудження, устаткування (залишкова вартість) |
266,518 |
246,086 |
Інвестиції |
15,000 |
15,000 |
Торговельні марки |
28,000 |
28,000 |
Гудвіл |
11,000 |
6,000 |
Основні кошти, усього |
320,518 |
295,086 |
Активи, усього
|
772,631 |
807,932 |
ПАСИВИ |
|
|
Короткострокові заборгованості |
|
|
Кредиторська заборгованість |
142,988 |
97,200 |
Векселя до оплати |
37,600 |
32,600 |
Нараховані зобов'язання |
55,350 |
86,400 |
Банківська позичка |
6,500 |
10,500 |
Поточна частина довгостроков. боргу |
5,000 |
5,000 |
Заборгованості по податках |
34,054 |
35,068 |
Короткострокова заборгованість, всього |
281,492 |
266,768 |
Довгострокові заборгованості |
|
|
Облігації до оплати, номінал $100 |
80,000 |
80,000 |
Довгостроковий банківський кредит |
15,000 |
10,000 |
Відстрочений податок на прибуток |
5,600 |
4,400 |
Всього довгострокова заборгованість |
100,600 |
94,400 |
Власний капітал |
|
|
Привілейовані акції |
30,000 |
30,000 |
Звичайні акції |
288,000 |
288,000 |
Додатковий оплачений капітал |
12,000 |
12,000 |
Нерозподілений прибуток |
60,539 |
116,764 |
Власний капітал, усього |
390,539 |
446,764 |
Пасиви, усього |
772,631 |
807,932 |